5 acțiuni interesante cu un dividend uriaș de peste 10%
Investiția în acțiuni cu dividende ridicate este o opțiune atractivă pentru investitorii care caută un flux de numerar regulat din investițiile lor. Dividendele mai mari indică, de obicei, faptul că o companie are o situație financiară solidă și capacitatea de a plăti în mod constant profituri acționarilor. Cu toate acestea, ar trebui să se manifeste prudență în cazul acțiunilor cu cele mai mari randamente ale dividendelor.
Randamentele dividendelor de peste 5% ar trebui să reprezinte un avertisment pentru investitori. Acest lucru se datorează faptului că acestea indică, de obicei, faptul că societatea se luptă să crească și nu are unde să își parcheze profiturile decât la acționari. De asemenea, este posibil ca dividendele foarte mari să nu fie sustenabile în viitor, cu excepția cazului în care organizația își îmbunătățește poziția financiară.
Acțiunile cu dividende ridicate pot reprezenta o oportunitate interesantă pentru unii investitori. Cu toate acestea, este important să se analizeze cu atenție compania, industria sa, istoricul dividendelor, potențialul de creștere și riscurile pe care le implică o astfel de investiție. Numai o abordare diversificată și bine gândită a investițiilor poate aduce randamentele așteptate, oferind în același timp o protecție suficientă a capitalului. Un dividend ridicat poate fi bun, dar este foarte important să ne amintim că nu este greu să fim prinși în capcana dividendelor .
O capcană a dividendelor este un termen utilizat pentru a descrie o acțiune care plătește un dividend ridicat, dar care oferă un potențial de creștere limitat sau are o poziție financiară neperformantă. Capcanele de dividende au câteva caracteristici comune. De obicei, acestea plătesc dividende ridicate și stabile, de obicei peste 5%, ceea ce atrage investitorii. Cu toate acestea, prețul acțiunilor scade pe termen lung, deoarece compania nu are potențial de creștere . Compania are dificultăți în a genera un flux de numerar suficient pentru a-și îndeplini obiectivele de afaceri. Aceasta plătește dividendele din rezervele sale sau se împrumută. Poziția financiară a societății este subminată, iar dividendele ridicate nu sunt sustenabile pe termen lung.
Conducerea nu are o strategie clară de îmbunătățire a situației și de creștere a companiei.
Prin urmare, este important ca investitorii să detecteze din timp capcanele dividendelor prin studierea sănătății financiare și a perspectivelor de creștere ale companiei, nu doar prin monitorizarea valorii dividendelor plătite. În caz contrar, ei riscă să piardă atât aprecierea viitoare, cât și investiția în dividende, dacă societatea dă faliment.
Ares Capital $ARCC+0.8%
Ares Capital, cea mai mare BDC (business development company) după capitalizarea de piață, oferă acum dividende atractive care ajung la aproape 10,6%. În calitate de BDC, Ares nu este împovărată de impozitul pe profit atâta timp cât returnează cel puțin 90% din profiturile sale acționarilor. Randamentul ridicat reflectă îngrijorarea investitorilor cu privire la un default în masă din cauza creșterii rapide a ratelor dobânzilor.
O BDC, sau Business Development Company, este un tip de societate de investiții specializată în furnizarea de finanțare și consultanță pentru întreprinderile mici și mijlocii. Acestea sunt înregistrate la SEC în temeiul Investment Company Act din 1980. Acestea oferă bani sub formă de împrumuturi, credite sau acțiuni întreprinderilor mici și mijlocii care, altfel, nu ar avea acces la capital. Adesea, acestea se concentrează pe un anumit sector sau regiune. De obicei, au peste 100 de clienți în portofoliu, ceea ce le permite să își diversifice mai bine riscurile. Datorită statutului lor fiscal special, trebuie să plătească cel puțin 90% din profituri acționarilor sub formă de dividende. Ele reprezintă o oportunitate interesantă pentru investitori de a investi în companii mici și de a primi fluxuri de numerar regulate sub formă de dividende ridicate. Cu toate acestea, ele prezintă, în general, un risc mai ridicat decât societățile de investiții tradiționale.
Ares Capital acordă de obicei împrumuturi companiilor de dimensiuni medii care ar trebui să aibă un rating sub categoria de investiții. Aceste companii care au nevoie de capital au acces la rate ale dobânzii relativ ridicate. Mai mult de patru cincimi din pasivele lor sunt cu rată variabilă, ceea ce înseamnă că randamentele companiei vor crește brusc, cu excepția cazului în care există un default extrem.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Proprietăți industriale inovatoare $IIPR-0.4%
Innovative Industrial Properties este clasificată ca fiind un REIT contrarian. Este o companie care închiriază bunuri imobiliare întreprinderilor americane de cultivare a canabisului . Dar acțiunile sale au scăzut cu 37% în șase luni.
Cu toate acestea, IIPR are și meritele sale. Analiștii cred că și din punct de vedere al creșterii poate sări de jos într-un mod semnificativ. Dividendul REIT este un alt punct forte al companiei, care se situează în prezent la aproape 10,6%. De asemenea, plățile de dividende au crescut cu aproximativ 70% în ultimii 3 ani. Provocarea pentru IIPR rămâne mediul dificil pentru industria canabisului. Oferta excesivă de canabis împiedică creșterea chiriașilor și cauzează probleme financiare pentru unii. Cu toate acestea, odată ce dezechilibrul dintre cerere și ofertă va fi rezolvat, IIP și chiriașii săi s-ar putea consolida.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Medical Properties Trust $MPW+0.7%
Dacă sunteți în căutarea unor acțiuni cu randamente extrem de ridicate, luați în considerare Medical Properties Trust, un REIT specializat în spitale.
Medical Properties Trust este un fond de investiții imobiliare pentru spitale. MPW deține și exploatează proprietăți din domeniul sănătății, înprincipal spitale și unități medicale de specialitate pe întreg teritoriul Statelor Unite.
Acesta închiriază aceste facilități operatorilor de spitale și altor furnizori de servicii medicale. Datorită statutului său de REIT cu facilități fiscale, distribuie din nou cel puțin 90% din profiturile sale investitorilor sub formă de dividende, oferind un randament ridicat al dividendelor. Riscul operațional este reprezentat de performanța chiriei celor mai mari chiriași, care sunt furnizorii de servicii medicale. Ceea ce a devenit evident în acest an. Modelul principal este de a oferi proprietăți în baza unor contracte de închiriere pe termen lung și de a colecta chirii stabile.
În prezent, oferă un dividend de peste 13,9% în raport cu prețul actual al acțiunilor. Unul dintre motivele pentru randamentul său ridicat este scăderea prețului acțiunilor. Acestea au scăzut cu aproape 35% în șase luni și cu aproximativ 53% în 2022. Cu toate acestea, unii analiști se așteaptă la o revenire de jos.
Perspectivele pentru spitale se îmbunătățesc în general. MPT crede că va recupera cea mai mare parte a banilor pe care chiriașul cheie Prospect Medical nu i-a plătit în acest an. Este posibil ca ce este mai rău să fi trecut în spatele REIT-ului asediat. Dar există o diferență destul de mare de opinii cu privire la acest titlu, iar ambele tabere sunt destul de radicale, iar întreaga companie a devenit destul de controversată. Dar atenție și la sustenabilitatea dividendului - un Payout de 171% nu este de bun augur.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
PennantPark Floating Rate Capital $PFLT+0.1%
Am mai avut BDC-uri înainte. Următorul este PennantPark Floating Rate Capital, care oferă un randament de peste 10,92% la prețurile recente și un payout lunar confortabil.
La fel ca Ares Capital, se concentrează pe companii de dimensiuni medii cu o capacitate dovedită de a genera numerar, plus că își limitează investițiile la companii cu finanțatori de capital privat. În ultimul an, Fed a majorat drastic ratele... Și toți debitorii din portofoliul PennantPark sunt amenințați de creșterea ratelor, însă doar trei companii sunt în dificultate, reprezentând doar 0,6% din întregul portofoliu.
În ciuda creșterii ratelor, întârzierile la plată au reușit să scadă în 2022. În timp ce la sfârșitul anului 2021, companiile aflate în dificultate reprezentau 2,5% din portofoliu, acestea sunt acum doar o mică minoritate. PennantPark a majorat recent dividendele cu o jumătate de cent, la 0,10 dolari pe acțiune, astfel că investitorii se pot aștepta la noi creșteri. Odată cu reducerea delicvenței și creșterea veniturilor în 2022, compania ar putea mulțumi investitorii cu o nouă creștere a dividendelor.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras $PBR+0.3%
Petrobras este cea mai mare companie energetică din America Latină și una dintre cele mai mari din lume. Petrobras și filialele sale oferă o gamă largă de servicii petroliere.
Activitatea principală a Petrobras este producția și prelucrarea petrolului și a gazelor naturale în Brazilia, alături de rafinare, producție petrochimică, biocombustibili și generare de energie. Activele sale cheie includ zăcăminte pe platoul brazilian cu rezerve uriașe de petrol și gaze naturale.
În prezent, Petrobras produce mai mult de 2 milioane de barili de petrol pe zi. Statul brazilian este proprietarul a mai mult de jumătate din acțiunile în circulație ale Petrobras, ceea ce complică procesul de luare a deciziilor strategice ale companiei. Recent, Petrobras s-a confruntat cu presiuni asupra prețurilor, reduceri de producție și controverse legate de corupție.
Dividendul aici se apropie de 50% sau mai mult. Dar aceasta este o oscilație extraordinară. Valoarea normală este atunci o valoare rotundă de 11%-15%, ceea ce este încă absolut nebunească. Dar este important ca investitorii să rețină că aceasta este o investiție foarte riscantă din cauza riscului geopolitic, iar dividendul nu este cu siguranță sustenabil în această formă.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Dar dumneavoastră? Aveți un favorit aici? Care este valoarea maximă a dividendelor pe care o considerați sigură?
Disclaimer: Aceasta nu este în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.
Sunt destul de îngrijorat în legătură cu Brazilia, așa că rămân cu REIT-urile americane.
Am $MPW+0.7% după scăderea de ieri, probabil că voi cumpăra ceva, da, este riscant, dar randamentul dividendelor este frumos și îmi place afacerea în care se află, spitalele vor fi întotdeauna necesare.