Transportul maritim este un sector care are multe de oferit investitorilor. Printre altele, oferă adesea un dividend ridicat și, odată cu acesta, o creștere mare. Dar, din nou, nu totul este atât de roz. Sectorul are o mare capcană.

Transport maritim

Sectorul transporturilor maritime este caracterizat de o volatilitate ridicată și de ciclicitate, care este legată de tendințele de globalizare și de ciclul economic. Navele sunt mașini cu o intensitate semnificativă a capitalului, care au o perioadă lungă de recuperare a investiției.

Navele au un nivel ridicat de costuri fixe și de exploatare, ceea ce afectează în mod semnificativ rentabilitatea. În ceea ce privește veniturile, companiile de transport maritim sunt dependente de un număr mic de clienți mari și trebuie să se confrunte cu o concurență intensă pe piață. Prețul acțiunilor acestor companii este afectat de dependența lor puternică de prețul petrolului sau de cererea de pe piața containerelor și a altor servicii de transport.

O perioadă de creștere a economiei mondiale aduce companiilor de transport maritim o creștere a veniturilor din tarife mai mari, în timp ce o recesiune le împinge să reducă costurile, ceea ce este greu de făcut atunci când trebuie să hrănești mastodontul care este un cargobot. Creșterea capacității înseamnă amenințarea unei supraoferte de nave și presiune pentru tarife mai mici.

Transportul maritim de marfă este în prezent una dintre cele mai importante modalități de transport de bunuri în întreaga lume. Navele sunt capabile să transporte cantități uriașe de mărfuri pe distanțe lungi, peste mări și oceane, permițând companiilor comerciale să transporte mărfuri în diferite părți ale lumii și să aibă acces la noi piețe.

Navele de marfă sunt proiectate pentru a putea transporta o varietate de bunuri, inclusiv containere, petrol, gaze, cărbune, minereu de fier și alte materiale industriale. Aceste nave sunt de obicei mari, uneori până la câteva sute de metri lungime, și au o capacitate mare de încărcare. Unele dintre cele mai mari nave de marfă sunt capabile să transporte până la 20.000 de containere în același timp.

Transportul maritim de mărfuri are multe avantaje. Unul dintre cele mai importante este costul redus al transportului în comparație cu alte moduri de transport. Cu toate acestea, transportul maritim de marfă aduce și unele dezavantaje. De exemplu, navele pot fi predispuse la avarii în timpul furtunilor și a altor condiții meteorologice extreme, ceea ce poate duce la întârzieri și pierderi de bunuri. De asemenea, mărfurile pot fi susceptibile la furt și piraterie.

În general, transportul maritim de mărfuri este o parte importantă a comerțului mondial și a economiei și joacă un rol esențial în asigurarea comerțului internațional și în transportul de bunuri în întreaga lume.

Particularitățile sectorului

Sectorul transportului maritim depinde de o serie de factori-cheie. Crucial este volumul comerțului internațional care solicită transportul de bunuri și materii prime între continente, ceea ce influențează pozitiv cererea de transport maritim.

Un alt factor critic este prețul petrolului, deoarece transportul maritim consumă cantități uriașe de combustibil. Creșterea prețului petrolului crește costul de operare a navelor și face transportul maritim mai puțin competitiv în raport cu alte moduri de transport.

Evoluția prețurilor materiilor prime transportate pe mare, cum ar fi mineralele, produsele agricole etc., are, de asemenea, un impact semnificativ. Cererea tot mai mare pentru aceste materii prime și prețurile mai ridicate ale acestora motivează companiile să folosească mai mult transportul maritim pentru transportul lor. Capacitatea porturilor în care mărfurile sunt transferate între nave și alte moduri de transport poate fi, de asemenea, un factor limitativ. O capacitate insuficientă a infrastructurii portuare poate împiedica creșterea transportului maritim.

Riscuri sectoriale

Transportul maritim se confruntă cu o serie de riscuri. Unul dintre principalele riscuri este reprezentat de natura ciclică a sectorului, care este foarte sensibil la fluctuațiile economiei mondiale. Acesta este poate cel mai fundamental punct și cel mai specific punct al sectorului. În perioadele de recesiune economică, cererea de transport maritim și volumul comerțului maritim scad, ceea ce are un impact negativ asupra veniturilor și profitabilității companiilor din sector.

Factorii geopolitici, cum ar fi turbulențele politice, conflictele sau închiderea unor rute maritime importante, reprezintă un alt risc major. Aceștia pot perturba lanțurile de aprovizionare ale companiilor și pot cauza întreruperi în aprovizionarea piețelor. Posibilitatea apariției unor bariere comerciale, cum ar fi tarifele sau cotele la importul/exportul de mărfuri pe cale maritimă, reprezintă, de asemenea, un risc.

Vremea și dezastrele naturale reprezintă, de asemenea, un risc semnificativ. Condițiile meteorologice extreme, furtunile sau uraganele pot perturba transportul maritim, pot deteriora încărcăturile și infrastructura portuară. Acest lucru duce la întârzieri de livrare, pierderi financiare și creșterea costurilor de asigurare pentru industrie.

Aceasta ar fi industria de transport maritim ca întreg. Și acum este timpul să țintim agenți specifici!

Starbulk Carriers $SBLK+0.3%

Starbulk Carriers este o companie grecească specializată în transportul maritim de materii prime precum cărbune, petrol, minereu de fier și alte materiale industriale. Compania a fost înființată în 2006 și are sediul în Atena.

Star Bulk Carriers Corp.

SBLK

$22.78 $0.06 +0.29%

Capital Structure

Market Cap

2.7B

Enterpr. Val.

3.8B

Valuation

P/E

8.4

P/S

2.5

Deschis $23.09

Interval Zilnic $22.59 - $23.26

Interval de 52 de săptămâni $17.91 - $27.47

În domeniul transportului maritim, cele mai bune companii se disting de obicei prin calitatea flotelor lor, inclusiv prin vârsta navelor lor. Navele mai noi necesită de obicei mai puțină întreținere și sunt de obicei mai eficiente din punct de vedere al consumului de combustibil decât navele mai vechi. Star Bulk operează nave de trei dimensiuni, cu o vechime medie de mai puțin de 10 ani, ceea ce o face să fie unul dintre cei mai rentabile operatori de nave pentru transportul de mărfuri uscate și în vrac din lume.

De asemenea, Star Bulk a investit cu înțelepciune profiturile excepționale rezultate din creșterea cererii pentru a se pregăti pentru următoarea criză. Compania este pe cale să își tripleze numerarul și lichiditățile din 2019

Matson $MATX-0.3%

Istoria companiei Matson datează de la sfârșitul secolului al XIX-lea, când a fost fondată pentru a asigura o legătură între Coasta de Vest a SUA și Insulele Hawaii. Astăzi, este încă unul dintre principalii transportatori de mărfuri către teritoriile americane din Pacific și Alaska. Oferă, de asemenea, servicii premium și accelerate între partea continentală a SUA și China.

Matson, Inc.

MATX

$136.92 -$0.44 -0.32%

Capital Structure

Market Cap

4.6B

Enterpr. Val.

5.1B

Valuation

P/E

14.5

P/S

1.4

Deschis $136.71

Interval Zilnic $133.07 - $137.58

Interval de 52 de săptămâni $82.68 - $144.93

Matson este una dintre cele mai diversificate companii de pe această listă în ceea ce privește tipurile de nave, cu o flotă de peste o duzină de nave, inclusiv nave container, șlepuri proiectate la comandă și nave container combinate, precum și nave concepute pentru a transporta mărfuri precum automobile și camioane și chiar vagoane de cale ferată. Matson operează, de asemenea, o divizie de logistică care lucrează cu clienții pentru a direcționa transporturile.

Genco$GNK+0.5%

Genco este un operator de transport în vrac uscat cu o flotă de peste 40 de nave dedicate transportului de mărfuri în întreaga lume. Compania colaborează îndeaproape cu clienții săi și oferă o platformă proprie de operare comercială pentru a ajuta la gestionarea transportului de minereu de fier, cereale, oțel, ciment și alte mărfuri uscate în vrac.

Genco Shipping & Trading…

GNK

$18.51 $0.09 +0.49%

Capital Structure

Market Cap

787.6M

Enterpr. Val.

845.8M

Valuation

P/E

54.2

P/S

1.9

Deschis $18.75

Interval Zilnic $18.38 - $18.87

Interval de 52 de săptămâni $12.65 - $23.43

Genco a avut mult timp reputația de companie neperformantă, dar conducerea sa face progrese lente în a convinge investitorii că se află pe o cale de redresare. La începutul anului 2021, Genco a anunțat un plan de reducere a datoriilor și de concentrare pe returnarea de numerar către acționari. Numai în 2021, compania și-a redus datoria totală cu aproximativ 45%.

Menținerea unui dividend ridicat în timp ce își extinde flota și își gestionează datoriile este o provocare, dar Genco este una dintre cele mai bune acțiuni cu dividende din transportul maritim în prezent.

Aveți un favorit în acest sector? Și investiți aici?

Disclaimer: Aceasta nu este în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.