Majorarea dividendelor este un semnal bun pentru investitori, care arată că societățile au rezultate bune și doresc să împărtășească succesul lor cu acționarii lor. În articolul următor, analizăm trei acțiuni care și-au majorat recent dividendele. Cu cât a crescut dividendul? Cum se descurcă acestea? Și va continua dividendul să crească?

O creștere (rezonabilă) a dividendelor este, de obicei, un semn bun. Indică o creștere constantă și sănătoasă pentru o companie care nu mai are nevoie să reinvestească toate profiturile în creșterea sa. În schimb, poate începe să returneze o parte din profiturile sale acționarilor săi sub forma unor dividende mai mari. Acest lucru sugerează că societatea ar trebui să dispună de suficiente surse durabile de creștere în viitor.

Investitorilor în dividende le place fluxul de numerar regulat sub forma unor plăți trimestriale sau semestriale de dividende. Creșterea dividendelor le oferă un randament și mai mare și le

randament mai mare al capitalului investit.

De obicei, companiile măresc dividendele în mod regulat, astfel încât o creștere poate semnala, de asemenea, o tendință pe termen mai lung de creștere a plăților de dividende. Acest lucru va fi pe placul investitorilor care caută o sursă stabilă și regulată de venit suplimentar. Investitorii se pot aștepta, de asemenea, ca, dacă o companie se descurcă suficient de bine pentru a crește dividendele, prețul acțiunilor sale să crească în viitor . Dividendele mai mari și creșterea prețului acțiunilor pot genera apoi un randament total mai mare pentru acționari.

Ne uităm la trei companii care tocmai și-au majorat astăzi dividendele în mod sensibil!

Apple$AAPL-2.3%

Apple este cea mai valoroasă companie din lume și un lider global în domeniul smartphone-urilor, tabletelor și al computerelor personale. Compania a fost fondată în 1976 de Steve Jobs, Steve Wozniak și Ronald Wayne.

Apple

AAPL

$221.69 -$5.11 -2.25%

Capital Structure

Market Cap

3.4T

Enterpr. Val.

3.5T

Valuation

P/E

33.7

P/S

8.8

Deschis $224.50

Interval Zilnic $221.34 - $225.69

Interval de 52 de săptămâni $164.08 - $237.23

Principalii piloni ai afacerii lor sunt produse precum iPhone, iPad, Mac, Apple Watch și Apple Music, Apple Pay și Apple Care. Profiturile companiei sunt realizate în mare parte din vânzările de smartphone-uri iPhone, care reprezintă în prezent mai mult de jumătate din veniturile lor. Cea mai recentă generație de iPhone continuă să se vândă foarte bine, iar Apple lansează în mod regulat actualizări pentru produsele sale emblematice.

Acțiunile Apple sunt în creștere de mult timp, iar compania returnează în mod regulat o parte din profiturile sale acționarilor sub formă de dividende. Cu toate acestea, creșterea veniturilor a încetinit în ultimii ani, deoarece piața smartphone-urilor a ajuns la o anumită maturitate. Apple caută să se extindă în alte domenii, cum ar fi serviciile sau noile produse. Cu toate acestea, Apple are încă un brand puternic și clienți loiali, așa că ar trebui să rămână printre liderii din domeniul tehnologiei. Astfel, acțiunile Apple rămân atractive pentru investitorii care caută o companie cu dividende stabile.

Apple a anunțat pe 4 mai că își majorează dividendele trimestriale cu 4%, la 0,24 dolari, aducând dividendul anual la 0,96 dolari. Acest lucru aduce randamentul dividendului la aproximativ 0,54%.

Deși acesta este un dividend relativ scăzut, investitorii ar trebui să ia în considerare perspectiva unei creșteri suplimentare a dividendelor în anii viitori. Apple a avut unsprezece ani de creșteri anuale ale dividendelor, introduse în 2012. Totuși, cel mai bun motiv pentru a se aștepta la creșterea dividendelor este rata scăzută de distribuire a dividendelor de la Apple - aceasta plătește doar 16% din profituri sub formă de dividende. Acest lucru înseamnă că există suficient spațiu de manevră pentru ca managementul corporației să crească dividendele în următorul deceniu.

În plus față de dividende, Apple returnează, de asemenea, bani investitorilor prin răscumpărări de acțiuni. În al doilea trimestru, Apple a cheltuit 19,1 miliarde de dolari pentru răscumpărări de acțiuni, față de 3,7 miliarde de dolari pentru dividende.

Vodafone$VOD+0.3%

Vodafone este o companie britanică de telecomunicații care oferă servicii de telefonie mobilă și fixă, date și televiziune prin cablu. Este unul dintre cei mai mari operatori de pe piața internă din Marea Britanie, concurând cu O2 și EE. Vodafone operează, de asemenea, la nivel mondial, în peste 30 de țări.

Vodafone Group Public…

VOD

$9.69 $0.03 +0.31%

Capital Structure

Market Cap

25.3B

Enterpr. Val.

73.9B

Valuation

P/E

19.8

P/S

0.5

Deschis $9.72

Interval Zilnic $9.64 - $9.74

Interval de 52 de săptămâni $8.02 - $10.39

Vodafone a fost formată prin fuziunea dintre compania britanică Vodafone și compania germană Mannesmann în anul 2000. Este singurul operator de telecomunicații din Marea Britanie cu o prezență directă la nivel mondial. Acesta are aproximativ 400 de milioane de clienți în întreaga lume și operează aproximativ 80 de rețele de telefonie mobilă.

Cifra de afaceri a companiei a crescut pe termen lung, în principal datorită creșterii pe piețele din Europa de Sud, Africa și Asia. Vodafone are aproximativ 79.000 de angajați în peste 25 de țări, iar o mare parte din infrastructura sa este deținută sau gestionată prin parteneriate.

În ultimii ani, Vodafone a investit masiv în infrastructură, în special în rețeaua sa 5G. Cu toate acestea, nu a reușit să mențină creșterea veniturilor pe piața sa internă și s-a confruntat cu scăderea numărului de clienți, în special în ceea ce privește internetul fix de mare viteză. Astfel, traiectoria ascendentă a expansiunii sale peste hotare a fost compensată recent de performanțele slabe de pe piața internă din Marea Britanie. Acțiunile companiei urmăresc volumele de creștere peste hotare, ceea ce ar putea oferi un potențial de creștere important pentru investitori. Dar acest lucru ar trebui să se schimbe odată cu sosirea unei noi conduceri.

Noua strategie de management dă deja roade sub forma rezultatelor financiare.

În ceea ce privește economiile de costuri, Vodafone a identificat deja economii de 500 de milioane de dolari până la sfârșitul trimestrului 3 2023, jumătate din obiectivul de 1 miliard de dolari.

În ceea ce privește prețurile, Vodafone înregistrează o creștere a ARPU din serviciile mobile pe șase piețe, inclusiv în Germania, și se așteaptă la o creștere suplimentară pe măsură ce se încheie noi contracte de tarifare legate de inflație.

ARPU (Average Revenue Per User - venitul mediu pe utilizator ) este un indicator utilizat de companiile de telecomunicații și de alte companii de servicii de abonament. Aceasta arată venitul mediu pe utilizator.

Operatorii de telecomunicații sau furnizorii de servicii de streaming fac bani prin furnizarea de servicii clienților lor. ARPU arată cât câștigă în medie de la fiecare client în parte. Se calculează prin împărțirea veniturilor totale din serviciile de telefonie mobilă la numărul de clienți.

ARPU este un indicator important pentru investitori, deoarece arată modul în care o companie crește veniturile de la fiecare client existent și nou. Atunci când ARPU crește, înseamnă că societatea reușește să crească venitul mediu pe client - fie prin scumpirea serviciilor, fie prin vânzarea mai multor produse suplimentare clienților existenți. Ambele sporesc potențialul de profituri viitoare. În schimb, o scădere a ARPU semnalează faptul că creșterea veniturilor companiei depinde mai mult de un aflux de clienți noi decât de venituri mai mari de la fiecare client existent.

După eliminarea activelor neperformante, cum ar fi unitatea din Ungaria, Vodafone a reușit să reducă datoria timp de trei ani consecutivi. Ca urmare, datoria pe termen lung a scăzut la 48,5 miliarde de dolari, de la 63,9 miliarde de dolari în 2020. Având în vedere că fluxul de numerar operațional se menține la peste 20 de miliarde de dolari, iar fluxul de numerar liber continuă să se îmbunătățească, Vodafone va putea continua să își majoreze dividendele prin reducerea datoriei. Și dovedește acest lucru prin ultima majorare de 7,53% din 16 mai.

Northrop Grumman$NOC-0.5%

Northrop Grumman este o companie americană de armament și tehnologie cu sediul în Falls Church, Virginia. Dezvoltă și integrează sisteme pentru guvernul american și pentru piețele globale din domeniul aerospațial, al apărării și al securității.

Principalele produse și servicii ale Northrop Grumman includ: avioane militare, avioane de transport, produse electronice, vehicule aeriene fără pilot, sisteme navale, sisteme electronice și sisteme spațiale. În trecut, a produs lansatoare nucleare, bombardiere, avioane stealth și drone Global Hawk.

Northrop Grumman este a cincea cea mai mare companie de armament din lume. Își generează o mare parte din profituri de la Departamentul de Apărare al SUA, NASA, Forțele Aeriene și Marina.

Compania este succesoarea companiei originale Northrop Aircraft din 1939. De-a lungul timpului, a fuzionat cu multe alte companii de armament și tehnologie, printre care Grumman Aircraft, Westinghouse Electric și TRW. Această tendință de achiziții continuă și astăzi.

Acțiunile Northrop Grumman sunt considerate relativ stabile datorită creșterii constante, câștigurilor și dividendelor sale. Compania are o pârghie mare pe cheltuielile Departamentului de Apărare al SUA, astfel încât rezultatele sale sunt în mare parte determinate de mărimea bugetelor de apărare. Pe termen lung, investitorii urmăresc rata de creștere a vânzărilor și a câștigurilor companiei pentru a vedea dacă aceasta poate folosi în avantajul său creșterea cheltuielilor guvernamentale.

Datorită achiziției Orbital ATK și a cererii tot mai mari de soluții spațiale, sateliți comerciali și zboruri spațiale, Northrop Grumman este bine poziționată pentru o creștere viitoare. Veniturile au crescut cu 7% în primul trimestru, o treime din acestea fiind determinate de programul de descurajare strategică la sol și de volumul mai mare de construcție de avioane de luptă.

În general, se așteaptă ca, pentru întregul an, compania să înregistreze o creștere de 4% a veniturilor, până la 38 de miliarde de dolari, și o creștere ușor mai mică a profitului. Fluxul de numerar liber este așteptat să fie de 2 miliarde la jumătatea anului, din cauza investițiilor mai mari și a taxelor de cercetare decontate. Dividendul a fost majorat cu 8,09%, ajungând la un randament de 1,67%. Acest lucru urmează o serie lungă de creșteri anterioare într-un sector care a fost extrem de rezistent și, prin urmare, este rezonabil să presupunem că această serie va continua.

Vreo companie favorită și-a majorat recent dividendele?

Disclaimer: Aceasta nu este în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.