Dividendele sunt o parte frumoasă a investițiilor. Le puteți folosi ca venit pasiv sau vă puteți folosi de puterea lor de reinvestire pentru a vă crește randamentul total. Iar această putere este cu adevărat enormă!

Toată lumea se poate gândi, probabil, la faptul că, reinvestind dividendele, ne creștem în primul rând randamentul total. Dar această strategie are și alte câteva beneficii.

Reinvestirea dividendelor aduce o serie de aspecte pozitive, cum ar fi acumularea de capital, posibilitatea de a obține un randament total mai mare, impozite mai mici pe câștigurile de capital și protecție împotriva inflației. Prin urmare, în articolul următor ne vom concentra asupra acestor aspecte și vom arăta cum poate afecta reinvestirea dividendelor randamentul pe termen lung al investițiilor în acțiuni.

• Reinvestirea permite acumularea de capital. Atunci când un investitor reinvestește dividendele, el primește acțiuni suplimentare în cadrul companiei. Acest lucru îl ajută să acumuleze capital. Cu cât o persoană deține mai multe acțiuni, cu atât mai mare este partea sa din profiturile companiei.

Imaginați-vă că investiți 10.000 de dolari în acțiuni ale unei companii care plătește un dividend de 5%, adică 500 de dolari pe an. Dacă încasați doar dividende, veți primi în total 5.000 de dolari în dividende în 10 ani și veți deține în continuare acțiunile pentru cei 10.000 de dolari inițiali.

Cu toate acestea, dacă reinvestiți fiecare dividend plătit înapoi în acțiunile companiei, proprietatea dumneavoastră asupra companiei va crește. Așadar, să adunăm dividendele plătite pe parcursul a zece ani:

Anul 1: 500 de dolari dividendul = reinvestit în acțiuni suplimentare Anul2: 525 de dolari (suma reinvestită din anul 1 x rata dividendului)etc.

Până în anul zece, ați reinvestit deja peste 750 de dolari. Acest lucru înseamnă că veniturile din dividendul total de 5.000 de dolari plătit au fost reinvestite în companie. Așadar, firma v-a plătit 5.000 de dolari sub formă de dividende, dar și cota dvs. din firmă a crescut, deoarece ați achiziționat acțiuni noi în valoare de peste 5.000 de dolari.

Astfel, datorită reinvestirii, nu numai că aveți 5.000 de dolari în numerar din dividende, dar și acțiuni care valorează mai mult decât investiția inițială de 10.000 de dolari. Așadar, prin reinvestire, ați acumulat mai mult capital. O acțiune mai mare a companiei vă va oferi, de asemenea, dividende viitoare mai mari.

Desigur, vorbim despre un exemplu în care doriți să acumulați bani, nu să vă "bucurați" de ei. Adică să-i scoateți și să-i folosiți în alte scopuri. Aceasta este, de asemenea, o abordare perfect legitimă.

• Ea permite un randament total mai mare. În plus față de plata dividendelor, investitorii obțin și un câștig de capital atunci când prețul acțiunilor crește. Prin reinvestirea dividendelor, investitorii își pot mări partea lor din acest câștig de capital.
• Susține creșterea companiei. Atunci când investitorii reinvestesc dividendele, compania primește numerar suplimentar pe care îl poate folosi pentru a dezvolta afacerea, a se extinde sau a face achiziții. Acest lucru poate duce la dividende și la un preț mai mare al acțiunilor în viitor.

Reinvestirea dividendelor sprijină creșterea companiei prin furnizarea de numerar suplimentar. Atunci când investitorii reinvestesc dividendele înapoi în companie, chiar dacă aceasta nu primește un dividend în numerar, are mai mult capital disponibil. Compania poate utiliza aceste fonduri în diverse scopuri, cum ar fi extinderea producției, deschiderea de noi sucursale, achiziții sau dezvoltarea de produse. Acest lucru îi va permite să își dezvolte afacerea, să crească vânzările și profiturile.

Astfel, firma poate maximiza utilizarea potențialului său de creștere. Dacă strategia sa are succes, acest lucru se va reflecta într-o apreciere mai mare a investiției sub forma unei creșteri a prețului acțiunilor. Profiturile mai mari vor permite apoi companiei să plătească din nou un dividend mai mare investitorilor. Acest lucru ar putea crea un ciclu virtuos de creștere.

Dividendele reinvestite reprezintă o sursă de finanțare relativ ieftină pentru societate, care nu trebuie să plătească dobânzi pentru acestea, ca în cazul împrumuturilor. Acest lucru permite firmei să își utilizeze resursele mai eficient pentru strategii de creștere.

• Îi permite să beneficieze de impozite mai mici. În unele țări, câștigurile de capital sunt impozitate la o rată mai mică decât dividendele. Reinvestirea poate profita de acest avantaj fiscal.

În unele țări, câștigurile de capital sunt impozitate la o rată mai mică decât dividendele. Prin urmare, reinvestirea dividendelor poate profita de acest avantaj fiscal, deoarece dividendul este reinvestit în mai multe acțiuni care generează apoi câștiguri de capital. Aceasta este adesea impozitată la o rată mai mică.

Dividendele reinvestite măresc prețul inițial de achiziție al acțiunilor în scopuri fiscale. Prin urmare, investitorul are o bază fiscală mai mare pentru calcularea câștigului de capital atunci când acțiunile sunt vândute. Câștigul de capital care va fi supus impozitării este, prin urmare, mai mic.

Reinvestirea dividendului crește costul investitorului pentru acțiuni. În cazul în care investitorul vinde doar o parte din acțiunile sale, baza de impozitare a câștigului de capital va fi redusă proporțional. Orizontul de investiție mai lung pentru reinvestirea dividendelor poate însemna, de asemenea, o rată de impozitare mai mică, deoarece investitorii plătesc, de obicei, impozite mai mici pe câștigurile de capital pe termen lung - testul de sincronizare și scutirea.

• Oferă protecție împotriva inflației. Reinvestirea dividendelor poate menține valoarea reală a capitalului dumneavoastră, deoarece acțiunile pot crește în valoare mai repede decât inflația.

Reinvestirea dividendelor poate oferi protecție împotriva inflației din mai multe motive.

1. Creșterea capitalului. Reinvestirea dividendelor crește participația unui investitor în companie și, potențial, profiturile sale. Acest lucru permite menținerea valorii reale a investiției.
2. Creșterea companiei. Așa cum am menționat mai devreme - Firma reinvestește dividendele în creșterea sa, care ar trebui să depășească rata inflației. Acest lucru ar trebui să se traducă într-o creștere a prețului acțiunilor care compensează efectele inflației.
3. Câștig de capital. Dacă prețul acțiunilor crește mai repede decât inflația, acest lucru generează un câștig real de capital. Prin reinvestirea dividendelor, investitorul își mărește cota-parte din acest câștig.
4. Orizont de investiții mai lung. Cu cât un investitor deține mai mult timp o acțiune, cu atât are mai multe șanse să valorifice potențialul companiei de a depăși inflația.

Prin urmare, reinvestirea permite accelerarea ritmului în care investitorul acumulează capital în firmă. Dacă firma generează o apreciere peste inflație, investiția își menține valoarea reală. Cu toate acestea, nu este o garanție - firma trebuie să fie capabilă să genereze valoare peste inflație.

Așadar, pe scurt, reinvestirea permite investitorului să accelereze creșterea capitalului, să obțină un randament total mai mare, să susțină creșterea firmei, să profite de impozite mai mici și să se protejeze mai bine împotriva inflației. Prin urmare, este foarte benefică pentru investitori.

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea pe baza datelor de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.