ACȚIUNILE CHEWY DA/NU?
1. Chewy - un stoc de creștere cu rezultate volatile în 2024
-$CHWY+1.1% se confruntă cu volatilitate din cauza reducerii preconizate a cheltuielilor pentru produsele destinate animalelor de companie.
- Acțiunile și-au revenit datorită rezultatelor pozitive și influenței investitorului Keith Gill.
- Acțiunile au crescut cu mai mult de 35% în acest an, dar au pierdut 18% de la maximul din iunie.
2. Modelul puternic de afaceri recurent al Chewy
- 78,4% din venituri provin din Autoship, care oferă venituri recurente.
- Autoship contribuie la stabilitatea veniturilor și sporește loialitatea clienților.
- Venitul per client a crescut cu 6,2%.
3. Scăderea creșterii din cauza încetinirii post-pandemice
- Deținerea animalelor de companie se stabilizează după boom-ul pandemic.
-$CHWY+1.1% se așteaptă la o revenire la tendințele normale în 2025.
- Compania beneficiază de vânzări fără discount, care reprezintă 85% din venituri.
4. Creșterea marjelor, fundamentul creșterii veniturilor viitoare
-$CHWY+1.1% crește marjele prin anunțuri sponsorizate și prin segmentul farma.
- Serviciile de farmacie au marje mai mari decât vânzările cu amănuntul.
-$CHWY+1.1% se concentrează pe mărcile private cu marje mai mari decât mărcile naționale.
5. Chewy reduce costurile de operare și crește eficiența
- Compania are o infrastructură cu costuri fixe ridicate.
- Ca urmare, are o pârghie operațională care ajută la creșterea profiturilor.
6. Realizările din al doilea trimestru datorită extinderii marjei
- Marja brută a crescut cu 120 de puncte de bază la 29,5%.
- Marja EBITDA ajustată a crescut de la 3,2% la 5,1%.
- Marja EBITDA ajustată a crescut cu 65% la o creștere a vânzărilor de 2,6%.
7. Evaluarea atractivă a acțiunilor Chewy
- Acțiunile se tranzacționează la un P/E forward de aproximativ 26.
- În ciuda creșterii relativ lente a veniturilor, potențialul este ridicat datorită extinderii marjei.
- Evaluarea este mai mică decât Walmart, dar $CHWY+1.1% crește mai rapid.
Ei bine, dacă a fost așa cum scrieți, compania ar putea începe să facă bine și acum ar putea fi un moment bun pentru a cumpăra.
Bulios Black
Acest utilizator are acces la conținut exclusiv, instrumente și caracteristici ale platformei Bulios datorită abonamentului său.
Ei bine, sincer, eu nu sunt interesat la toate și nu cred $ WMT-0.2% este foarte interesant, fie.
Acest sector este destul de volatil, iar performanța acestui titlu confirmă această volatilitate.
Deocamdată nu pare foarte atrăgătoare. Dacă fundamentele se schimbă, ar putea fi mai interesant.
Nu e rău, dar aș prefera să cumpăr doar $WMT-0.2%.
Colectivitatea este încă la început. Dacă cuiva îi place, s-ar putea să nu fie un lucru rău. Veniturile pe acțiune ar trebui să crească treptat, iar această creștere ar putea începe chiar de anul viitor. Marjele sunt încă scăzute, dar dacă acestea continuă să crească, va fi bine.
Colectivitatea este încă la început. Dacă cineva te place, nu este neapărat un lucru rău. Veniturile pe acțiune ar trebui să crească treptat, iar această creștere ar putea începe chiar de anul viitor. Marjele sunt încă scăzute, dar dacă acestea continuă să crească, va fi frumos.