30% růst tržeb, excelentní ROIC a miliardový zisk díky AI boomu

Ve druhém čtvrtletí letošního roku překvapil trh technologický výrobce síťových řešení, když navýšil tržby meziročně o více než 30 % a vydělal téměř 900 milionů dolarů čistého zisku. Zájem velkých hráčů jako Microsoft nebo Meta po jeho produktech dál roste a management proto zvýšil celoroční výhled. Investoři ale zároveň řeší, zda cena akcie po prudkém růstu ještě odpovídá realitě.

Top body analýzy

• Tržby za Q2 2025 vzrostly o 30,4 % meziročně na 2,2 miliardy USD, což překonalo očekávání trhu.

• Čistý zisk dosáhl 888 milionů USD, EPS 0,70 USD (non-GAAP 0,73 USD), provozní výsledek poprvé přesáhl miliardu.

• Hrubá marže 65 % patří k nejvyšším v technologickém sektoru a dokládá silnou cenovou sílu firmy.

• Management navýšil celoroční výhled růstu z původních 17 % na 25 %, což signalizuje pokračující poptávkový boom.

• Klíčoví zákazníci Microsoft a Meta navyšují investice do AI infrastruktury, což je pro firmu hlavní růstový motor.

• Akcie se obchodují s P/E kolem 55×, tedy s výraznou prémií vůči trhu,…