Micron toarnă alte 250 de miliarde de dolari în fabrici 💾

Micron $MU a confirmat astăzi că până în 2035 va investi peste 250 de miliarde de dolari în producția de cipuri din SUA – cu 50 de miliarde de dolari mai mult decât planifica în iunie anul trecut. Pachetul include și 3 miliarde de dolari pentru consolidarea lanțului de aprovizionare, din care 500 de milioane de dolari vor merge către taiwanezii de la GlobalWafers pentru demararea producției de plachete în Texas, plus un contract pe zece ani pentru furnizarea de plăcuțe de siliciu.

Piața a reacționat clar – acțiunile au sărit cu peste 7-8%, trăgând după ele și restul sectorului: Applied Materials și Lam Research +7%, ARM +11%. Micron călărește astfel valul foametei de AI după cipuri de memorie (HBM), unde cererea este atât de puternică încât se spune că liniile de producție sunt epuizate pentru ani de zile.

Segmentul de memorie a fost istoric unul dintre cele mai ciclice din întregul domeniu tech – ani de excedent alternau cu ani de penurie, iar marjele se mișcau în sus și în jos în consecință. Însă evoluțiile recente sugerează că de data aceasta ar putea fi diferit: contractele pe termen lung, irevocabile, cu clienți strategici blochează capacitatea pe ani de zile și transformă natura afacerii dintr-o marfă în ceva mai stabil, cu marje mai previzibile.

Credeți că Micron a reușit cu adevărat să-și rupă caracterul ciclic datorită cererii din AI sau este doar o euforie temporară înaintea unui alt ciclu clasic de boom-bust?