Creșterea în sectorul semiconductorilor depășește performanța pieței în general și este probabil să continue. Dacă ați fi avut un glob de cristal și ați fi pariat pe creșterea sa în urmă cu cinci ani, astăzi ați fi avut de câteva ori mai mult decât investiția inițială. Dar cum rămâne cu pariul că această creștere va continua pe această linie? Acesta ar putea fi un compromis foarte solid atât pentru speculatori, cât și pentru investitorii liniștiți în valoare.
Sectorul semiconductorilor a înregistrat o creștere de 260% în ultimii cinci ani. Acest lucru reflectă importanța pe care o au cipurile de calculator avansate (semiconductori) în tehnologiile care ne alimentează viața de zi cu zi. De la computere, la telefoane și până la mașini electrice, cipurile sunt o componentă importantă, iar creșterea acestui sector ar putea fi abia la început. Aceste două acțiuni ar putea fi printre cei mai mari câștigători.
1. Micron Technology
Pe 29 martie, Micron Technology $MU a publicat raportul de profit pentru al doilea trimestru al anului fiscal 2022, dezvăluind o dovadă în plus că cipurile companiei sunt la mare căutare. Micron este unul dintre principalii producători de semiconductori de memorie (DRAM) și de stocare(NAND) populare în computerele personale și în centrele de date, dar se confruntă, de asemenea, cu o creștere rapidă în segmentul auto, determinată de vehiculele electrice.
Micron raportează că veniturile din sectorul auto au atins un nivel record în al doilea trimestru, datorită inovațiilor rapide din întreaga industrie. Compania numește vehiculele electrice "centre de date pe roți" și preconizează că până la 100 de modele noi vor fi lansate numai în 2022, ceea ce ar putea alimenta un ciclu major de cerere pentru cipurile Micron.
Dar nu este singura piață finală emergentă care generează entuziasm. Micron beneficiază de tranziția către rețelele 5G prin intermediul produselor sale DRAM și NAND pentru dispozitive mobile. Dispozitivele care funcționează în rețeaua 5G pot utiliza cu până la 50% mai multă memorie și pot dubla capacitatea dispozitivelor 4G, ceea ce va alimenta creșterea organică a Micron în următorii ani. Până la 700 de milioane de smartphone-uri cu 5G ar putea fi vândute în 2022, o creștere de 40% față de 2021.
Compania a înregistrat venituri totale de 7,8 miliarde de dolari în al doilea trimestru, în creștere cu 24% de la an la an, și spune că este pe drumul cel bun pentru o performanță record în ceea ce privește vânzările pentru întregul an. Analiștii o susțin în acest sens, estimând vânzări de 33,5 miliarde de dolari pentru anul fiscal 2022. Dar adevărata poveste din acest an fiscal ar putea fi profitabilitatea, deoarece Micron ar putea înregistra un profit pe acțiune de 9,54 dolari, în creștere cu 59% față de anul fiscal 2021.
2. Cazul pentru Advanced Micro Devices
Advanced Micro Devices $AMD este una dintre cele mai cunoscute mărci de semiconductori din lume. Un astfel de favorit clasic. Este specializată în procesoare de calculatoare și cipuri grafice, care sunt deosebit de populare în special pentru jocuri. De fapt, cipurile sale sunt folosite în cele mai tari console, inclusiv PlayStation 5 de la Sony și Xbox de la Microsoft.
Cu toate acestea, AMD este, de asemenea, un lider în alimentarea cloud computing, care este susținută de parteneriate cu furnizori de cloud de top, cum ar fi Amazon $AMZN, Microsoft $MSFT și Google $GOOGL. Acest segment a depășit segmentul de calcul și grafică pentru întregul an 2021, cu o creștere a veniturilor de 113% față de 2020.
La fel ca Micron, AMD face incursiuni pe piața EV, deși într-un mod ușor diferit. La mijlocul anului 2021, compania a încheiat un acord cu Tesla pentru a alimenta sistemele de divertisment digital din interiorul mașinilor electrice Model 3, Model S și Model X. Aceste sisteme se aseamănă mai mult cu computerele personale decât cu tablourile de bord tipice din majoritatea automobilelor - ele suportă chiar și capabilități de joc - și, prin urmare, necesită capacități de calcul puternice.
Pur și simplu, AMD se află în vârful de lance al calculatoarelor și al graficii, iar din punct de vedere financiar îi merge mai bine ca niciodată. Aceasta a obținut venituri record de 16,4 miliarde de dolari în 2021 și și-a extins marja brută de profit la 48%, declanșând un salt de 117% al profitului ajustat pe acțiune, la 2,79 dolari.
Analiștii se așteaptă ca aceste tendințe să continue și prevăd că AMD va crește veniturile cu 54%, până la 25,3 miliarde de dolari în 2022, însoțite de un alt an record de profituri. Iar potențialul există pe termen foarte lung, având în vedere posibila apariție a metaversului.
Aceasta nu este o recomandare de investiții. Este doar un rezumat al datelor disponibile pe internet și al analizei lui Anthony Di Pizio. Fiecare investitor trebuie să facă propria analiză amănunțită și să ia o decizie după ce își analizează propria situație.