Anul 2022 nu este doar semnul unei piețe volatile și al unei crize de război, ci și al unui sentiment investițional peste medie al Berkshire Hathaway $BRK-B. A treia investiție gigantică la rând vine de la Berkshire, care dezvăluie o altă participație incredibilă în HP Inc $HPQ. Poate această investiție să aibă sens pentru noi?
Cei 6 ani de pasivitate au luat sfârșit, pentru ca Berkshire să facă 3 investiții uriașe.
Miercuri, Berkshire Hathaway $BRK-B a anunțat că a făcut o altă investiție masivă. Astfel, compania condusă de Warren Buffett ajunge la a treia achiziție importantă din acest an (sau 3 dintre cele raportate public).
Să recapitulăm:
1. Achiziția Occidental Petroleum $OXY, unde investiția totală a scăzut aproape de 7 miliarde de dolari
2. Investiția în Alleghany $Y, unde a căzut o investiție de 11,6 miliarde de dolari
3. Ultima și cea mai recentă investiție a fost în HP Inc. $HPQ, cu o investiție totală de 4,2 miliarde de dolari (până în prezent).
Berkshire Hathaway Inc $BRK-B a declarat miercuri că a cumpărat aproape 121 de milioane de acțiuni ale HP Inc $HPQ, cea mai recentă dintr-o serie de investiții mari ale conglomeratului controlat de miliardarul Warren Buffett.
O investiție perfect sănătoasă
Prin cuvântul "sănătos" înțelegem că elementele fundamentale ale companiei sunt pe deplin satisfăcătoare și că nu există semne de îndoială.
Investiția conferă Berkshire $BRK-B o participație de aproximativ 11,4% în HP $HPQ, în valoare de aproximativ 4,2 miliarde de dolari, pe baza prețului de închidere al acțiunilor companiei de calculatoare personale și imprimante, care a fost de 34,91 dolari la închiderea de miercuri.
Acțiunile $HPQ se află într-o stare de spirit foarte interesantă în urma acestei știri. În prezent, a crescut cu peste 15% în tranzacțiile de dinaintea pieței.
Participația HP $HPQ este a treia mare investiție a Berkshire în $BRK-B din 26 februarie, când Buffett a declarat în scrisoarea sa anuală către acționari că "oportunitățile interne oferă randamente mult mai bune decât achizițiile" și că puține lucruri "ne încântă" pe piețele bursiere.
Înainte de a anunța achiziția Alleghany $Y, Buffett a petrecut șase ani fără o achiziție majoră, lăsând Berkshire $BRK-B cu 146,7 miliarde de dolari în numerar și echivalente. Buffett s-a angajat să păstreze cel puțin 30 de miliarde de dolari în numerar. Subliniez doar că, în ciuda cantității incredibile de numerar liber, trebuie să selectez cu atenție acțiunile.
Cum arată compania din punctul meu de vedere
Berkshire a profitat de scăderea prețului pentru a crea o poziție excelentă într-o companie excelentă.
Acțiunile HP $HPQ au crescut în ultimul an, cu un avans de 53% în 2021, dar au scăzut cu 7,3% de la începutul anului până la închiderea de miercuri. Berkshire, care în mod istoric s-a ferit de unele investiții în tehnologie, s-a aplecat și mai mult asupra acestui sector în ultimii ani, construind o participație în Apple Inc $AAPL care a fost evaluată la peste 161 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2021.
Compania a înregistrat mulți ani consecutivi de rezultate financiare frumoase, poate că acesta este motivul pentru această investiție. Creșterea regulată a câștigurilor este un lucru pe care poate că orice investitor îl caută, cel puțin pentru a începe analiza. Mai mult, văd o ajustare a costurilor destul de decentă în declarația financiară atunci când îl țin la distanță. Acestea cresc profiturile, dar mențin costurile la niveluri similare.
Ceea ce mă impresionează și mai mult la această companie este faptul că are o cantitate uriașă de active pe care le poate valorifica în viitor sau în timpul unei crize. De asemenea, activele sunt mărite în mod regulat de către companie, ceea ce înseamnă că aceasta este puternică. Un alt avantaj uriaș pe care îl văd este faptul că există răscumpărări regulate de acțiuni, ceea ce este ideal pentru acționarii companiei.
Datoria companiei este relativ mică în raport cu nivelul activelor pe care le deține, astfel încât compania mi se pare sănătoasă și o achiziție foarte bună, deoarece compania a fost subevaluată în mod semnificativ. În cele din urmă, există dividendele, care se apropie de pragul de 3%.
Evaluarea mea a acestei investiții este foarte pozitivă și mi se pare logică.
- Cum apreciați această investiție?
- Investiți în HP?