Russell 2000 - ETF mondial cu o apreciere de 600% din 2008 încoace

Toată lumea știe despre ETF-urile pe indici globali precum $SPY sau $QQ. Dar există o mulțime de altele, și adesea mai interesante. În ultimii ani, binecunoscutul $ARKK, cu Cathie Wood la cârmă, a deschis porțile altor ETF-uri. Dacă vă numărați printre cei care sunt mai aventuroși în investiții și ceva precum un ETF pare prea conservator pentru dumneavoastră, aveți încredere că acest indice este pentru dumneavoastră.

Ce este indicele Russell 2000?

Indicele Russell 2000, denumit uneori "Russell 2K", este cel mai utilizat indice de acțiuni cu capitalizare mică - acțiuni cu capitalizare de piață relativ mică.

Nu există reguli stricte și rapide pentru a stabili când o acțiune este mică. Punctul cheie este că există un indice de piață larg cunoscut sub numele de Russell 3000 .

Acesta este împărțitîn două mai mici: Russell 1000, care reprezintă cele mai mari 1.000 de companii, și Russell 2000, care reprezintă restul de două treimi.

Cea mai mare companie din indicele Russell 2000 are o valoare de piață de aproximativ 10 miliarde de dolari. Cele mai mici au capitalizări de piață de ordinul a 200 de milioane de dolari.

Aceasta este acum a cincea lună în care indicele se află într-o tendință laterală între valori de (aproximativ) 164 și 200 de dolari. În prezent, se află aproape de limita inferioară a intervalului și se menține acolo. Este în scădere cu 27% față de vârful atins la sfârșitul anului 2021.

În comparație cu indicele $SPY, ne putem da seama la prima vedere că se mișcă mai mult. Indicele $SPY se tranzacționează acum în jurul valorii de 4100 de puncte, ceea ce reprezintă 14% sub vârful atins . Acest lucru se datorează faptului că în indicele $IWM există mai multe companii cu capitalizare de piață mică pe care indicele le vizează. Aceste acțiuni se mișcă mai mult și acest lucru duce la oscilații mai mari ale valorii întregului ETF.

Cum funcționează?

Indicele Russell 2000 a fost lansat în 1984 de către Frank Russell Company. Ca și în cazul altor indici, indicele Russell 2000 este ponderat în funcție de capitalizarea pieței .

Pentru a fi selectate pentru a fi incluse în acest indice, companiile trebuie să fie mai întâi listate în indicele Russell 3000.

FTSE Russell selectează apoi cele mai mici 2.000 de companii și elimină corporațiile de miliarde de dolari, precum Apple, Microsoft și Tesla, care sunt considerate nucleul economiei.

Începând cu ianuarie 2022, capitalizarea medie de piață a Russell 2000 este de 3,1 miliarde de dolari.

Aceasta este complet reconstituită în fiecare an pentru a se asigura că acțiunile mai mari nu distorsionează performanța reală a acțiunilor cu capitalizare mică. Adăugarea trimestrială a ofertelor publice inițiale ajută, de asemenea, la asigurarea faptului că indicele rămâne "mic".

Ce conține acest indice?

Sectorul Sănătate a avut cea mai mare alocare în cadrul indicelui la 31 decembrie 2021, cu 17,5%. Finanțele, industriașii, produsele de consum de bază și tehnologia completează primele cinci sectoare.

FTSE Russell împarte în continuare Russell 2000 în indici mai mici care pot ajuta investitorii să urmărească performanța unor segmente specifice. Unii dintre acești indici mai mici includ, printre alții, Russell 2000 Value, Russell 2000 Growth, Russell 2000 Dynamic și Russell 2000 Defensive.

Așadar, ce separă Russell 2000 de restul pieței?

Volatilitate mai mare și acțiuni mai mici : acțiunile din Russell 2000 sunt mai mici decât cele din indicii "majori", cum ar fi S&P 500. Multe dintre ele sunt companii de creștere mai noi care tind să fie mai volatile decât omologii lor mai mari.

Potențial de creștere maimare: Deși tind să fie mai volatile, acțiunile cu capitalizare mai mică tind să aibă un potențial de creștere mult mai mare decât companiile mai mari. Exemplu: de exemplu, Apple $AAPL este acum atât de mare încât nu își va dubla capitalizarea de piață sau prețul peste noapte. Are alte avantaje, cum ar fi stabilitatea, dar randamentele nu vor fi la fel de mari ca în cazul acțiunilor mai mici, care au o capitalizare de piață de "doar" 1 miliard de dolari. Acest lucru este frumos evidențiat de acțiunile Palantir $PLTR în ultima vreme astăzi. Acesta a crescut cu peste 50% în ultimele 3 săptămâni, în timp ce Apple a crescut "doar" cu 4% .

Așadar, în timp ce oscilațiile lor de preț tind să fie mai dramatice, acțiunile cu capitalizare mică tind să depășească performanțele celor cu capitalizare mare pe termen lung.

Diversificare: deoarece se concentrează pe companii mai mici, Russell 2000 este mai diversificat decât alți indici populari. Indicele $SPY conține 500 de companii, ceea ce reprezintă un sfert din ceea ce face Russell. Este mai puțin pretențios și nu depinde atât de mult de performanța câtorva companii mari.

Cum să investiți în el?

Nu trebuie să dețineți toate cele 2.000 de acțiuni listate în indicele Russell 2000 pentru a rămâne investit în indice. Puteți obține expunere la Russell 2000 prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) și al fondurilor mutuale care încearcă să reproducă performanța indicelui.

Aceste fonduri au, de obicei, comisioane mai mici, astfel încât performanța lor pe termen lung poate fi practic identică cu cea oferită de indice.

Printre ETF-urile obișnuite care oferă expunere la Russell 2000 se numără Vanguard Russell 2000 ET F ($VTWO ), BlackRock iShares Russell 2000 ETF ($IWM ) și ProShares UltraPro Russell2000($URTY ).

Pe lista mea de urmărire, $IWM arelocul său de onoare de mult timp și, împreună cu indicii majori, îmi fac analiza pe acesta mai întâi înainte de a mă scufunda în companiile mai mici conținute în el. Servește foarte bine ca o viziune de ansamblu asupra piețelor. Vă poate oferi o bună imagine de ansamblu a sentimentului pieței în anumite domenii sau vă poate oferi mai multe idei pentru investiții și tranzacții.

Deține cineva indicele Russell 2000 sau este prima dată când auziți de el?

Acesta nu este un sfat financiar. Eu furnizez date disponibile public și împărtășesc opiniile mele cu privire la modul în care aș gestiona eu însumi situațiile. Investițiile sunt riscante și fiecare este responsabil pentru deciziile sale.