Aceste 2 companii care plătesc dividende plătesc dividende de peste 100 de ani. Vor continua să facă acest lucru?
Deceniile în care aceste companii și dividendele lor au supraviețuit nevătămați sunt absolut uluitoare. Doar că nu mai putem profita de istorie, motiv pentru care este important să ne concentrăm asupra faptului dacă aceste companii vor putea continua să plătească.
Coca-Cola $KO+0.5%
Coca-Cola este un gigant global cunoscut pentru băuturile sale zaharoase. Compania are o istorie îndelungată în ceea ce privește plata dividendelor, datând din anii 1920.
Coca-Cola
KOCoca-Cola $KO+0.5% a început să plătească primul dividend de 0,40 dolari pe acțiune în 1920, la doar trei ani după ce a fost fondată. De atunci, Coca-Cola și-a majorat dividendele în fiecare an, 57 de ani la rând fără întrerupere, ceea ce o face unul dintre cei mai constanți plătitori de dividende. Dividendul a alimentat evoluția companiei într-o mașină de creștere care răspândește băuturi zaharoase în întreaga lume.
Randamentul dividendelor este în prezent de aproximativ 2,9%. Compania și-a majorat dividendele cu o medie de 7% în fiecare an în ultimii 60 de ani, inclusiv o creștere de 13% între 2018 și 2019.
Rentabilitatea excelentă, asigurată de mărci puternice, distribuție globală și vânzări record, permite finanțarea durabilă a dividendului din fluxul de numerar liber, care depășește dividendul plătit. Rata de plată este în prezent de aproximativ 59%.
Acest lucru face ca Coca-Cola să fie unul dintre cei mai stabili plătitori de dividende din lume, fiind aclamată pe scară largă drept așa-numitul rege al dividendelor. Coca-Cola are toate ingredientele necesare pentru a plăti dividende pe termen lung și pe termen lung în viitor.
Compania are mărci puternice și o poziție stabilă pe piață, care îi asigură un flux de numerar liber abundent chiar și în condiții economice mai dificile. Compania continuă să găsească oportunități de creștere în economiile estice și are un istoric de expansiune pe noi piețe. Cu un randament de 2,9%, Coca-Cola plătește în prezent doar o parte din profituri sub formă de dividende și reinvestește restul în creșterea afacerii. Acest lucru îi permite să majoreze dividendele și să crească în același timp. Dividendele plătite sunt mai mici decât fluxul de numerar liber pe termen lung, deci sunt sustenabile.
Plata dividendelor face parte din strategia Coca-Cola și acționează ca o momeală pentru investitori. Structura sa descentralizată permite unităților locale să răspundă în mod flexibil la condițiile pieței locale.
Toate acestea implică faptul că Coca-Cola va continua să aibă stabilitatea, profitabilitatea și flexibilitatea necesare pentru a oferi acționarilor un dividend care crește de la an la an. Datorită capacității sale de a genera fluxuri de numerar libere, compania are suficiente garanții că va putea susține plata dividendelor pe termen lung. Deși, desigur, ar trebui să subliniez că nimic nu este sigur pe piață :)
General Mills $GIS-0.2%
General Mills este unul dintre cei mai mari producători de alimente care are un istoric îndelungat de plată a dividendelor în creștere. General Mills a început să plătească dividende în 1923 și de atunci a crescut dividendele, cu excepția anilor de război și a crizei financiare. Astfel, compania a reușit să își crească dividendele timp de 44 de ani la rând. În prezent, acesta se situează la 2,66%.
Generas Mills este cunoscută pentru mărcile sale, precum Cheerios, Häagen-Dazs, Pillsbury și Betty Crocker, care îi asigură o profitabilitate și un flux de numerar stabile. Compania investește profiturile înapoi în mărcile sale, inovații și achiziții, ceea ce permite atât creșterea dividendelor, cât și dezvoltarea afacerii.
General Mills caută în mod constant modalități de a-și îmbunătăți produsele și de a se adapta la nevoile în schimbare ale consumatorilor. Ca urmare, adaugă în portofoliul său alternative mai sănătoase și produse pentru nevoi specifice.
În ciuda tuturor acestor măsuri, dividendele plătite au rămas sub fluxul de numerar liber al companiei (în prezent 46%) pe termen lung, ceea ce îi asigură sustenabilitatea . Pentru General Mills, plata unui dividend în creștere este o parte importantă a unei strategii care ajută la fidelizarea acționarilor și investitorilor.
Deși creșterea dividendelor poate fi uneori mai lentă, stabilitatea fluxului de numerar generat și poziția puternică pe piață sugerează că General Mills va putea plăti un dividend în creștere pe termen lung. Astfel, veniturile acționarilor vor depinde de succesul acestui gigant alimentar.
Dividendul General Mills este considerat sustenabil. Până în prezent, compania nu a plătit niciodată mai mult decât a câștigat efectiv. În ultimii ani, rata de plată a fost chiar în scădere datorită creșterii profitului pe acțiune. Se estimează că, chiar și în 2027, creșterea dividendelor plătite va fi mai mică decât creșterea câștigurilor, ceea ce va duce la creșterea ratei de plată. Cu toate acestea, acesta ar rămâne la un nivel stabil și sustenabil.
În concluzie, General Mills este capabilă să mențină nivelul actual și creșterile viitoare ale dividendelor datorită câștigurilor stabile pe termen lung și fluxului de numerar liber, fără a pune în pericol stabilitatea financiară a companiei.
Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.
General Mills majorează dividendele cu 9,3%.
Probabil că nu există niciun dubiu că aceste companii vor continua. Modul în care o vor face depinde mai mult de modul în care conducerea le va conduce, dar cu siguranță nu va fi un dezastru total prea curând.