Die 10 besten Dividendenaktien nach Meinung der Morningstar-Analysten
Qualitativ hochwertige Dividendentitel sollten ein wesentlicher Bestandteil jedes langfristigen Portfolios sein, denn sie sind ein relativ stabiler Teil der Gleichung namens Zinseszins. Wie bei allen Anlagen müssen Sie jedoch eine gute Auswahl treffen. Mit diesen Tipps der erfahrenen Morningstar-Analysten können Sie genau das tun.
Wie bereits in der Einleitung erwähnt, ist es im heutigen volatilen wirtschaftlichen Umfeld für Anleger wichtig, Dividendenaktien sehr sorgfältig auszuwählen. Nach Ansicht von Morningstar-Experten wie Dan Lefkovitz, Stratege für Morningstar Indexes, und David Harrell, Herausgeber von Morningstar Dividend Investor, sollten Anleger nach Aktien mit nachhaltigen Dividenden suchen und diese kaufen, wenn sie unterbewertet sind.
Sie sagen, es sei wichtig, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, deren Management eine Dividendenstrategie unterstützt, und Unternehmen mit Wettbewerbsvorteilen oder "Burggräben" zu bevorzugen . Dieser wirtschaftliche Burggraben ist zwar keine Garantie für Dividenden, aber es besteht eine starke Korrelation zwischen einem wirtschaftlichen Burggraben und der Nachhaltigkeit von Dividenden.
Die folgende Zusammenfassung listet die zehn besten Dividendenaktien auf, die Teil des Morningstar Dividend Yield Focus Index sind und per Juni 2023 unter den Fair-Value-Schätzungen gehandelt wurden. Die Beschreibungen enthalten auch direkte Kommentare des Morninstar-Analystenteams, das die Liste erstellt hat.
Verizon Communications $VZ
"Diese Aktie wird mit einem Abschlag von 38 % auf unsere Fair-Value-Schätzung von 57 $ je Aktie gehandelt. Wir gehen davon aus, dass die Margen und der Cashflow steigen werden, wenn die Netzwerkprojekte abgeschlossen sind und sich das Werbeumfeld beruhigt. Verizon ist die drittgrößte Dividendenposition im Morningstar Dividend Index und etwa 50 bis 60 % des freien Cashflows des Unternehmens werden für die Dividende verwendet."
Pfizer $PFE
"Die Aktien von Pfizer werden etwa 16% unter unserer Fair-Value-Schätzung von 48 $ pro Aktie gehandelt. Pfizer ist einer der meistgehaltenen Dividendentitel unter den Ultimate Stock-Pickers von Morningstar - Top-Fonds und Vermögensverwalter, die wir schätzen. Wir gehen davon aus, dass Pfizer in den nächsten fünf Jahren in der Lage sein wird, Patentverluste auszugleichen."
Cisco $CSCO
"Das einzige Technologieunternehmen auf unserer Liste, das 9 % unter unserer Fair-Value-Schätzung von 56 $ pro Aktie notiert. Wir gehen davon aus, dass Cisco seine dominante Position im Bereich der Unternehmensnetzwerke beibehalten wird. Cisco ist für seine exzellente Aktionärsrenditepolitik bekannt und verwendet mehr als die Hälfte seines erheblichen Cashflows für Dividenden und Aktienrückkäufe."
Comcast $CMCSA
"Die Aktien von Comcast werden 32 % unter unserer Fair-Value-Schätzung von 60 $ pro Aktie gehandelt. Wir gehen davon aus, dass Comcast seine starke Position auf dem Breitbandmarkt beibehalten wird. Comcast führte 2008 eine Dividende ein und hat seither seine Ausschüttung im Durchschnitt um 17 % pro Jahr erhöht."
Amgen $AMGN
"Diese Aktie wird etwa 17 % unter unserer Schätzung des fairen Wertes gehandelt. Das Unternehmen verfügt über ein Portfolio innovativer Medikamente in Therapiebereichen, die von der Kardiologie bis zur Immunologie reichen. Wir haben unsere Fair-Value-Schätzung für die Amgen-Aktie vor kurzem auf 268 $ angehoben, weil das Unternehmen ein Heilmittel für Fettleibigkeit entwickeln könnte."
Medtronic $MDT
"Die Aktien von Medtronic werden 23 % unter unserer Fair-Value-Schätzung von 112 $ pro Aktie gehandelt. Das Unternehmen ist mit seinem breit gefächerten Produktportfolio zur Behandlung einer Vielzahl chronischer Krankheiten ein wichtiger Partner für seine Krankenhauskunden. Medtronic hat seine Dividende in 45 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht.
Gilead Sciences $GILD
"Die Aktien von Gilead notieren etwa 19 % unter unserer Fair-Value-Schätzung von 97 $ pro Aktie. Das Unternehmen erwirtschaftet mit seinem Portfolio von HIV- und HCV-Medikamenten hervorragende Gewinnspannen. Das Unternehmen hat seine Dividende schrittweise erhöht; die Ausschüttungsquote liegt bei etwa 50 %, was als "angemessen" gilt.
Duke Energy $DUK
"Die Aktien von Duke Energy werden 14 % unter unserer Fair-Value-Schätzung von 105 $ je Aktie gehandelt. Duke Energy ist eines der größten regulierten Energieunternehmen in den Vereinigten Staaten. Laut Morningstar gehört Duke Energy zu den 33 am meisten unterbewerteten Aktien für das zweite Quartal 2023."
Blackstone $BX
"Die Aktien von Blackstone werden 14 % unter unserer Fair-Value-Schätzung von 105 $ pro Aktie gehandelt. Blackstone ist einer der größten alternativen Vermögensverwalter der Welt. Blackstone verfügt über ein Team mit jahrzehntelanger Erfahrung in der Wiederbelebung von Unternehmen durch Kostensenkungen, Übernahmen oder andere strategische Initiativen."
Truist Financial $TFC
"Die Aktien von Truist Financial notieren 40 % unter unserer Fair-Value-Schätzung von 54 $ pro Aktie. Es handelt sich um eine der größeren Regionalbanken in den USA. Die Ergebnisse des ersten Quartals von Truist zeigten einen gewissen, aber immer noch überschaubaren Ertragsdruck."
Alle diese Unternehmen bieten attraktive Dividendenrenditen und werden nach Ansicht des Morningstar-Analystenteams unterhalb der Fair-Value-Schätzungen gehandelt, was für Anleger, die Wert und stabile Dividendenrenditen suchen, wichtig ist.
Wie in der Einleitung des Artikels erwähnt, stammen diese Analystenkommentare vom Juni, so dass einige Werte variieren können. Natürlich ist es in einigen Fällen zum Vorteil der Anleger, wenn diese Aktien weiter an Wert verloren haben, nur auf die Volatilität des Marktes selbst zurückzuführen und nicht auf eine Veränderung der Fundamentaldaten der betreffenden Aktie.
Natürlich liegt die endgültige Entscheidung wie immer bei Ihnen und Ihrer Anlagestrategie.
