Atunci când analizez acțiunile, mă bazez în principal pe analiza fundamentală. Cum se încadrează activitatea companiei în situația actuală. Cum arată situațiile financiare, ce face conducerea, cum se comportă piața etc. Și un pic de bun simț. Analiza tehnică nu este chiar genul meu - dar nu pot spune că nu funcționează sau că nu are motivele ei. Dar unul dintre indicatorii săi este deosebit de interesant.
Una dintre problemele subtile, dar în creștere, ale pieței bursiere este influența exagerată pe care o au câteva companii. Doar șase companii(FAANG și Microsoft) reprezintă până la 25% din întregul indice SAP500. Iar asta poate însemna o mulțime de probleme.
Acest lucru creează... Ei bine, o mulțime de probleme. Nu numai că lasă aproape toți investitorii din Statele Unite și din restul lumii la mila deciziilor unei mâini de directori executivi sau de consilii de administrație, dar afectează și mecanismele de stabilire a prețurilor care ar trebui să conducă piața bursieră. Cum pot investitorii și economiștii să aibă o imagine bună a economiei americane ca întreg, când întregul indice S&P 500 poate pierde valoare din cauza unei companii care a lansat un produs slab?
Potrivit echipei Action Alerts Plus, este o problemă pe care o cunosc prea bine. De aceea îl urmăresc îndeaproape.
"Există mult mai multe lucruri de urmărit în analiza tehnică decât prețul și volumul", a scris recent echipa. "De asemenea, ne place să ne uităm la "calitatea" mișcării în sus sau în jos - de exemplu, atunci când un întreg indice este în creștere, dar numai pentru că atrage câteva nume cu mega-capitalizare."
Dincolo de asta, ne place să privim mai adânc pentru a vedea cât de puternică este mișcarea. Asta pentru că putem fi păcăliți de mici mișcări în sus sau în jos dacă nu sunt însoțite de alte circumstanțe necesare. Instrumentul nostru preferat pentru măsurarea lățimii este oscilatorul McClellan (MCO). Pe scurt, acest indicator analizează amplitudinea în jurul mediilor mobile. Breadth, sau "lățimea" unei mișcări ascendente și descendente, poate fi analizată diferit de către diferiți analiști, dar în esență este o analiză a numărului de acțiuni care cresc față de cele care scad."
https://www.youtube.com/watch?v=mJYNUiIEFUQ
Atunci când un analist folosește MCO, acesta îl ajută să facă distincția între creșterea sau pierderile colective și valoarea companiilor individuale. Acest lucru, la rândul său, le poate spune dacă schimbările din S&P 500 reprezintă o mișcare reală a pieței sau doar influența exagerată a unui număr mic de companii.
"Dacă mai multe acțiuni cresc odată cu piața, atunci există o șansă bună ca impulsul să se afirme și acțiunile să continue să crească. Opusul, bineînțeles, este atunci când amploarea impulsului este slabă și acțiunile sunt în scădere."
Oscilatoarele și indicatorii de impuls sunt una dintre cele mai complicate arme din arsenalul investitorilor, dar merită să fie înțeleși. Pe o piață dominată de un număr mic de jucători, doar acțiunea indicelui de preț este un indicator din ce în ce mai puțin fiabil. Nu vreți să știți doar ce se întâmplă în S&P 500. La urma urmei, ceea ce se întâmplă în S&P 500 este important pentru dumneavoastră. Este și mai important să înțelegem de ce se întâmplă 🤘🤘🤘.
Dar tu? Vă bazați pe analiza tehnică, fundamentală sau pe ambele? Și ce indicatori urmați, dacă există? Împărtășește în comentarii 👇
Disclaimer: Aceasta nu este o recomandare de investiții. Nu sunt un profesionist, ci doar un amator care își împărtășește opiniile pe baza datelor de pe internet, în acest caz analiza lui Eric Reed.