Investitorii ar trebui să fie mulțumiți de Nvidia. Compania de dezvoltare de cipuri a decis să anuleze o fuziune dilutivă în februarie, iar acest lucru ar putea contribui la creșterea acțiunilor Nvidia. Dar asta presupunând că creșterea companiei rămâne pe drumul cel bun, lucru pe care îl vom analiza aici.
Acțiunile $NVDA ar putea crește cu 45%, până la $847, dacă:
- MarjaFCF (free cash flow) rămâne la 36%.
- Veniturile cresc cu 30%.
- Acțiunile vor fi evaluate la un randament al fluxului de numerar liber (FCF) de 1,5%.
FCF -> Fluxul de numerar liber (FCF) reprezintă banii pe care o companie îi mai are din profituri după ce și-a plătit toate obligațiile financiare.
Așteptări viitoare
Nvidiase așteaptă ca veniturile sale pentru primul trimestru din 2022, să fie de cel puțin 8,1 miliarde de dolari. Acest lucru implică o creștere compusă secvențială de 26,1% față de trimestrul precedent. În plus, în termeni anuali, va fi cu 43,1% mai mare decât vânzările de anul trecut. Dacă creșterea de la an la an menține acest ritm, acțiunile NVDA ar putea avea un alt an excelent în față.
Până acum, în acest an, acțiunile au scăzut cu 21,4% de la începutul anului. Aceasta este o schimbare destul de mare față de anul trecut, când au crescut cu 125,2%. dar ar putea fi și un moment bun pentru a intra pe piață
Presupunând că Nvidia poate livra același nivel de câștiguri și fluxuri de numerar liber ca înainte, acțiunile ar putea reveni la cifre pozitive. Asta presupunând, desigur, că rata de creștere rămâne aceeași ca în trecut.
https://twitter.com/nvidia/status/1513547930199891968
Rezultatele companiei
De exemplu, în anul fiscal încheiat la 30 ianuarie 2022, compania a generat un flux de numerar liber de peste 8,13 miliarde de dolari. Acest lucru se traduce printr-o marjă de flux de numerar liber de 30,2% la vânzări de 26,9 miliarde de dolari.
- Cu toate acestea, în trimestrul al patrulea, marja FCF a crescut la peste 36%, generând 2,76 miliarde de dolari în FCF la venituri de 7,64 miliarde de dolari.
Ideea este că, dacă aceleași marje sunt menținute și în anul următor, 2023, ar putea raporta o cantitate uriașă de fluxuri de numerar liber.
https://www.youtube.com/watch?v=39ubNuxnrK8
Moment bun pentru a cumpăra
Analiștii estimează acum că veniturile vor crește cu 30%, până la 34,9 miliarde de dolari. Aplicând o marjă de 36% la această sumă, fluxul de numerar liber ar putea ajunge la 12,56 miliarde de dolari. Aceasta reprezintă o creștere de 54,5% față de fluxul de numerar liber de 8,1 miliarde de dolari de anul trecut.
Dar ar putea, de asemenea, să crească valoarea de piață a acțiunilor. De exemplu, presupunând că piața evaluează Nvidia la un randament al FCF de 1,5%, valoarea sa de piață ar fi de 847,33 miliarde de dolari. Aceasta este cu 45,3% mai mare decât valoarea sa de piață actuală de 576 miliarde de dolari.
În acest scenariu, NVDA ar putea valora cu 45,3% mai mult -> 336,25 dolari pe acțiune. Acest lucru arată că există o cale de creștere pentru acțiunile NVDA.
nVidia se mișcă într-o mulțime de sectoare și pentru mine este una dintre cele mai bune companii pe care să le deții. V-aș recomanda cu siguranță să vă gândiți măcar la acest lucru și, în cel mai bun caz, să îl puneți în portofoliu.