Această companie deține active de infrastructură de petrol și gaze care generează fluxuri de numerar sigure. Compania lucrează, de asemenea, la crearea unei afaceri de energie curată. De asemenea, și-au majorat dividendele timp de peste 25 de ani consecutivi.
Investitorii de dividende să fie atenți, ar trebui să vedeți acest lucru.
Combustibilii pe bază de carbon sunt înlocuiți, dar acest lucru nu se întâmplă rapid. De aceea, veți dori să dețineți Enbridge $ENB , o companie cu randament ridicat. Sectorul energetic este într-o stare de schimbare, deoarece lumea lucrează pentru a face tranziția de la combustibilii pe bază de carbon la alternative mai curate. În timp ce unii ar dori să se întâmple rapid, nu acesta este modul în care s-au desfășurat în mod istoric tranzițiile energetice majore.
În această industrie cu evoluție lentă, Enbridge se remarcă prin randamentul său, consistența dividendelor și planurile de transformare a afacerii - toate acestea sunt motive pentru care este un titlu energetic pe care investitorii în dividende trebuie să îl dețină.
Portofoliu
Activitatea principală a Enbridge este transportul de petrol și gaze. Acest lucru diferă semnificativ de extracția acestor combustibili, care expune compania și investitorii săi la prețurile adesea volatile ale materiilor prime. Enbridge primește, în esență, redevențe pentru utilizarea conductelor sale și a altor infrastructuri energetice. Ca atare, este un generator de fluxuri de numerar destul de consistent, ceea ce ajută la explicarea a 27 de ani de creșteri ale dividendelor, ceea ce îl face un aristocrat al dividendelor.
Conductele companiei reprezintă cea mai mare contribuție la activitatea sa, reprezentând aproximativ 58% din profitul înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA). Aceste conducte acoperă America de Nord și conectează în principal nisipurile bituminoase canadiene cu restul regiunii. Cu toate acestea, Enbridge se așteaptă ca această activitate să devină mai puțin importantă în viitor, pe măsură ce investește în alte domenii.
Se preconizează că operațiunile de gaze naturale ale companiei vor continua să crească. Acest lucru are două părți. Prima este rețeaua de conducte, care reprezintă 26% din EBITDA, iar a doua este reprezentată de operațiunile cu gaze naturale, care reprezintă 12%. Se preconizează că gazele naturale vor fi un combustibil de tranziție.
Aceste trei activități reprezintă împreună 96% din EBITDA al Enbridge și sunt strâns legate de cererea de petrol și gaze. În timp ce investitorii preocupați de ESG ar putea considera acest lucru problematic, adevărul este că acești combustibili vor rămâne probabil importanți pentru anii, poate chiar decenii, care vor urma. Astfel, Enbridge va dispune de banii de care are nevoie pentru a plăti dividende și pentru a-și dezvolta restul activităților.
Se schimbă odată cu vremurile
În mod normal, după ce 96% din afacerile companiei au fost discutate, povestea s-ar încheia. Cu toate acestea, nu este cazul aici, deoarece restul de 4% din EBITDA al Enbridge provine din investiții în energie curată. Acesta este un segment de afaceri care se preconizează că va continua să crească în viitor, conducerea alocând aproximativ o treime din bugetul său de investiții de capital pentru proiecte cum ar fi cele eoliene și solare în următorii câțiva ani.
În prezent, în Europa sunt în curs de dezvoltare mai multe proiecte eoliene offshore de mari dimensiuni, care reprezintă majoritatea acestor investiții. Dar există eforturi mai mici care vor fi, de asemenea, importante, inclusiv alimentarea Enbridge cu energie solară pentru propriile operațiuni și investiții timpurii în hidrogen și în alte tehnologii de energie curată încă în curs de dezvoltare. În mod clar, nu este vorba de o mică întreprindere secundară care are o relevanță redusă pentru întreaga companie, având în vedere valoarea capitalului alocat. Conducerea dorește să integreze acest segment în centrul modelului de afaceri.
Cu unrandament puternic al dividendelor de 5,9%, susținut de mai mult de 25 de ani de creșteri anuale , Enbridge a dovedit că se poate schimba odată cu lumea. Și, în timp ce în acest moment, având în vedere dimensiunea redusă a activității sale în domeniul energiei curate, se străduiește să se schimbe continuu prin extinderea operațiunilor sale de energie regenerabilă cu un flux de numerar fiabil din activele sale de infrastructură de petrol și gaze.
Personal, sunt destul de optimist în ceea ce privește companiile energetice și energia în sine. Pentru că, probabil, nu este nevoie să vorbim despre dependența energetică. Este suficient că sunt atât de flexibile și că se transformă și în energie curată, plus un dividend de aproape 6%? Mi se pare că este o companie în care ambele părți au de câștigat. Bineînțeles, decizia dumneavoastră de investiție trebuie să facă obiectul unei analize mai amănunțite, iar acesta nu este un sfat de investiții. În scrierea acestui articol, am extras informații de pe Fool.com