Analiza Chevron: Viitorul reprezentant al portofoliului meu de dividende și cele mai bune acțiuni Dow Jones din acest an
În mai puțin de 4 luni, Chevron $CVX a condus indicele său Dow Jones Industrial Average $^DJI în ceea ce privește performanța. Mai jos veți afla de ce și cum se diferențiază această acțiune de alte companii de petrol și gaze. Și care sunt motivele pentru care este cel mai probabil să facă parte din portofoliul meu de dividende.
Performanța acțiunilor Dow în 2022
DJIA a subperformat S&P 500 $^GSPC și Nasdaq Composite $^IXIC timp de mai mulți ani. În timp ce indicele a scăzut cu 7,6% de la începutul anului până în prezent, acest lucru este mai bun decât S&P 500 și Nasdaq Composite, care au scăzut cu aproape 11% și, respectiv, 19%.
Investitorii observă rapid, atunci când analizează performanța titlurilor individuale din DJIA, că acțiunile care au tras în sus piața în general în ultimii ani, cum ar fi Apple, Microsoft, Salesforce, Nike și Home Depot, au scăzut de la începutul anului - în timp ce companiile din sectoarele energetic, industrial, al materialelor și al bunurilor de consum s-au descurcat relativ bine.
Gigantul bine echilibrat din domeniul petrolului și gazelor naturale
Chevron are reputația de a avea cel mai bun bilanț dintre companiile petroliere integrate, în special în ultimii cinci ani, când cheltuielile de capital au scăzut dramatic.
Chevron are un raport datorii financiare/capital propriu și datorii/capital mai mic decât ExxonMobil, BP, Shell și TotalEnergies - un semn că structura sa de capital este mai puțin dependentă de datorii decât a colegilor săi.
Chevron de astăzi este o companie petrolieră slabă, care se concentrează pe obținerea unor costuri de producție scăzute, astfel încât să poată genera un flux de numerar liber pozitiv chiar și în condițiile unui preț al petrolului de 40 de dolari pe baril. Această strategie a fost pusă la încercare în 2020, când țițeiul West Texas Intermediate a avut o medie de 39,17 dolari pe baril. Sigur, Chevron a pierdut miliarde de dolari. Dar a suferit mai puțin decât colegii săi.
O companie puternică în vremuri bune și rele
Acțiunile Chevron se află la câteva puncte procentuale de maximul istoric, în condițiile în care prețurile la petrol și gaze nu dau semne că vor scădea prea curând. Rusia este unul dintre cei mai mari exportatori de petrol și gaze din lume, alături de Arabia Saudită și Statele Unite. Cu toate acestea, războiul din Ucraina a determinat multe țări europene și SUA fie să interzică în mod generalizat importurile de energie din Rusia, fie să lucreze rapid la soluții pentru a renunța la importurile rusești - de exemplu, prin construirea de terminale de import de gaze naturale lichefiate în Europa.
Atâta timp cât prețurile la petrol și gaze rămân ridicate, Chevron va continua să se bucure de profituri mari. Dar chiar dacă prețurile scad, Chevron ar putea avea rezultate foarte bune. Portofoliul lor eficient este motivul pentru care Chevron este un aristocrat al dividendelor și poate susține un dividend în creștere și răscumpărări de acțiuni.
Credeți că Chevron este o alegere bună în domeniul energiei pentru venituri din dividende? Pe lista mea se află în continuare ExxonMobil și Enbridge. Aștept cu nerăbdare părerile tale 😉.