Feed Comunitate
MI
Mądry inwestor
@madry_inwestor · Apr 27

PayPal: Przyszłość czy pułapka?

PayPal $PYPL, niegdyś ulubieniec rynku, obecnie zmaga się z trudnościami i spadł o ponad 75 % od swoich rekordowych poziomów.

"Przycisk PayPal" - ten symboliczny checkout stanowi ok. 1/3 wszystkich transakcji i przynosi do 2/3 zysku brutto. Segment ten obejmuje standardowe rozwiązania "Płać przez PayPal", które można zobaczyć w większości kas online, a także przelewy transgraniczne. Ze względu na ogromną konkurencję ze strony portfeli mobilnych (Google Pay, Apple Pay), niestety maleje.

Braintree, firma przejęta w2013 roku, obsługuje około 400 miliardów dolarów wolumenu rocznie, ale stoi w obliczu silnej konkurencji ze strony firm takich jak Stripe i Adyen. Jednak kolejną nieprzyjemną konkurencją dla PayPal są Mastercard $MA i Visa $V, ludzie na całym świecie płacą za pomocą ich usług .

Inne działania - 35 % wolumenu płatnościPayPal pochodzi od spółek zależnych, takich jakVenmo, Xoom, Hyperwallet, Zettle, Honey i innych . Biorąc pod uwagę, że całkowity wolumen płatności wzrósł w ciągu ostatnich 5 lat w tempie 23,5 % rocznie, wydaje mi się, że spółka jest wyceniana stosunkowo tanio.

Wskaźnik P/E kształtuje się na poziomie 17co jest niską wartością dla tego typu spółki. Wzrost wolumenu płatności pośrednio wskazuje na jej przyszłość. Kluczem będzie utrzymanie PayPal na rynku w obliczu bardzo silnej konkurencji. Przyszłość zależy od tego, jak szybko PayPal PayPal dostosowuje się do rynku i jak szybko jest w stanie wprowadzać innowacje! 🚀

Jakie jest Twoje zdanie na temat PayPal, czy wydaje Ci się interesującym graczem przy obecnych cenach, czy też konkurencja całkowicie go wyeliminuje?

MW
Marek Wronski @marekwronski Apr 30

Miałem Pypl, ale kiedy pod koniec marca osiągnął cenę 68 USD, sprzedałem. Wystarczyło to na niewielki zysk, ponieważ przez prawie rok utrzymywałem pozycję na minusie i chociaż chciałbym życzyć im pomyślnej przyszłości, nie chciałem blokować środków. Konkurencja jest spora i to już nie to, co kiedyś, chociaż obecny CEO jest dla mnie dobry.

MI
Mądry inwestor @madry_inwestor Apr 30

Dokładnie, w tej chwili konkurencja jest naprawdę duża, a ja i tak jestem dość zaskoczony wynikami $PYPL. Przyjrzę się temu bliżej i zobaczę, co mogę zrobić z moją pozycją.

IR
Investor Rutka @investor_rutka Apr 29

Cena jest w porządku i jest to interesująca firma, ale dla mnie to za dużo spekulacji.

FS
Fryderyk Stanek @frederykstanek Apr 28

Nie uważam tego za bardzo długoterminowy holding. Potrzebuję tylko, aby PE wrócił do normy, pozbyć się go i kupić bardziej obiecującą spółkę.

MI
Mądry inwestor @madry_inwestor Apr 28

Konkurencja jest naprawdę spora, także czekam czy chociaż trochę wyzdrowieje i wtedy sprzedam pozycję.

MS
Mikolaj Stonkowicz @mikolajstonkowicz Apr 28

Obecna cena może być interesująca, ale firma będzie miała trudności w ciągu najbliższych kilku lat. Będą musieli wymyślić coś nowego. Jej usługi, które kiedyś były unikalne, są teraz dostępne dla każdego innego banku lub Revolut itp. Biznes jest nadal solidny, ale osobiście nie zamierzam inwestować w firmę o tak niskim zaangażowaniu i perspektywach.