O acțiune de neoprit care a crescut vânzările cu 180% și se confruntă cu o oportunitate de piață de 100 de trilioane de…

Această companie, în ciuda vânzărilor peste medie, a scăzut cu 68% față de maximul din noiembrie. Cu toate acestea, compania tocmai și-a anunțat raportul de venituri pentru al treilea trimestru al anului fiscal 2022 și a dezvăluit o creștere uimitoare de 179% a vânzărilor de la an la an. Se pune întrebarea: A mers prea departe declinul acțiunilor, având în vedere rata de creștere fulminantă a companiei?

O companie care crește într-un ritm excesiv de ridicat, în ciuda unei scăderi semnificative a acțiunilor.

Bill.com creează o valoare extraordinară pentru $BILL

Nouăzeci la sută din toate întreprinderile din SUA sunt clasificate ca fiind mici sau mijlocii, iar acestea sunt adesea numite coloana vertebrală a economiei, deoarece creează peste 60% din toate locurile de muncă. Datorită a două achiziții cheie ale companiilor de software Divvy și Invoice2go, Bill.com s-a transformat într-un ghișeu unic pentru tot ceea ce înseamnă plăți de la întreprindere la întreprindere. Platforma sa emblematică găzduiește o cutie de intrare digitală în cloud care reunește facturile primite și facilitează plata furnizorilor cu un singur clic. Apoi înregistrează automat tranzacțiile în sistemul contabil prin integrarea cu principalii furnizori de software de contabilitate, simplificând procesul de plată a conturilor. Prin adăugarea Invoice2go, Bill.com oferă companiilor o modalitate de a crea facturi și de a primi plăți, iar cu Divvy, companiile își pot gestiona bugetele și cheltuielile, creând un sistem perfect cuprinzător.

Pe toate platformele, Bill.com a deservit 386.100 de clienți și a procesat un volum de tranzacții de peste 55 de miliarde de dolari din 15,4 milioane de tranzacții în trimestrul fiscal 2022. Volumul tranzacțiilor a crescut cu 57% de la an la an și este la baza modelului de afaceri al Bill.com, deoarece compania încasează comisioane de fiecare dată când clienții săi fac plăți. Aceasta reprezintă 68% din veniturile totale, restul provenind din abonamentele la platformele sale software. Volumul tot mai mare de tranzacții ale Bill.com a dus la creșterea veniturilor, care au crescut confortabil cu puncte procentuale cu trei cifre în trei trimestre consecutive, în parte datorită includerii veniturilor de la Invoice2go și Divvy.

Sursa: bill.com

Pentru investitori, imaginea continuă să fie mai roz. În trimestrul fiscal 2021, Bill.com a declarat pieței că se așteaptă să genereze venituri de până la 480 de milioane de dolari pentru întregul an fiscal 2022. De atunci, însă, a majorat semnificativ această previziune în fiecare trimestru, cel mai recent la 625 de milioane. În cazul în care compania livrează ceea ce se așteaptă, acest lucru ar reprezenta o rată de creștere uluitoare de 162% pe parcursul întregului an fiscal 2021.

Potențial

Creșterile de vânzări ale Bill.com sunt mai puțin surprinzătoare dacă luăm în considerare piața totală estimată a companiei. De exemplu, oportunitatea pe plan intern a Bill.com ar putea ajunge la 25 de trilioane de dolari în volum anual de plăți de la 32 de milioane de clienți de afaceri.La nivel global, însă, aceste cifre se ridică la 125 de trilioane de dolari de la 70 de milioane de clienți de afaceri, ceea ce indică un potențial și mai mare. În comparație cu acestea, baza actuală de clienți a companiei, de 386.100 de întreprinderi, pare o picătură în ocean. Mai important, însă, este faptul că oferă un context în legătură cu creșterea Bill.com și cu potențialul său de creștere de acolo.

Bill.com a generat venituri de 520 de milioane de dolari în ultimele 12 luni, ceea ce plasează acțiunile sale la un multiplu preț/vânzări de 24. Prin comparație, furnizorul de software de contabilitate pentru întreprinderile mici Intuit se tranzacționează la un multiplu de aproximativ 11, ceea ce face din Bill.com o companie semnificativ de scumpă. Cu toate acestea, Intuit este o companie matură, care se așteaptă să își crească veniturile cu doar 27% în 2022, ceea ce nu se apropie de estimarea Bill.com, care estimează o rată de creștere de 162%. Totuși, pe piața actuală, cu rate ale dobânzii în creștere și o posibilă încetinire a creșterii economice, 24 de ori nu este ieftin. Cu toate acestea, dacă afacerea Bill.com continuă să se extindă în ritmul actual, multiplul său se va reduce semnificativ în anii următori, ceea ce reprezintă un motiv pentru o investiție pe termen lung și mai ales dacă luăm în considerare scăderea de aproape 70% față de ATH. Cu toate acestea, nu considerați acest lucru drept un sfat de investiții, ci doar o analiză a companiei, iar decizia aparține fiecărui investitor.