Această societate este implicată în furnizarea de asistență medicală. A fost fondată în 1968 de Dr. Thomas Frist, tatăl său Dr. Thomas Frist Sr. și Jack C. Massey. Compania are acum sediul central în Nashville. Deși acțiunile sale sunt aproape de un maxim istoric, săptămâna trecută au înregistrat un declin solid. Să ne scufundăm în activitatea companiei și să-i descoperim potențialul.

Compania se concentrează pe o gamă largă de servicii medicale, inclusiv îngrijire acută, chirurgie complexă și îngrijire a cancerului, servicii de obstetrică și alte domenii medicale specializate. $HCA este cunoscută pentru accentul pus pe asistența medicală de calitate și accesibilă, pe care o oferă anual milioanelor de pacienți. De asemenea, compania investește în inovație tehnologică și cercetare, ceea ce îi permite să își îmbunătățească continuu serviciile și să contribuie la progresele medicale.

HCA Healthcare a fost unul dintre primii furnizori de servicii medicale care a adoptat un sistem electronic de evidență a datelor medicale (EHR). Compania a investit masiv în dezvoltarea și implementarea unui sistem EHR de ultimă generație, care i-a permis să urmărească și să gestioneze mai bine îngrijirea pacienților, să îmbunătățească comunicarea între personalul medical și să crească eficiența generală a unităților sale medicale.

În plus, HCA Healthcare este cunoscută pentru programele sale extinse de formare și dezvoltare pentru angajații săi. Compania oferă o gamă largă de programe de formare, burse și alte oportunități de dezvoltare profesională pentru a-și ajuta angajații să crească și să-și îmbunătățească abilitățile.

Management

Samuel N. Hazen - CEO

Domnul Hazen, care lucrează la$HCA de 41 de ani, a fost numit CEO la 1 ianuarie 2019, după ce a fost președinte și COO din 2016.

Samuel a ocupat diverse funcții de conducere pentru HCA Healthcare, inclusiv președinte al operațiunilor, în perioada 2011-2015. În perioada 2001-2010, a fost președinte al HCA Healthcare Western Group, care a inclus toate operațiunile la vest de râul Mississippi și a reprezentat aproximativ jumătate din veniturile companiei. Înainte de 2001, Hazen a fost director financiar al Western Group. Înainte de 1995, el a fost director financiar pentru două divizii diferite din cadrul companiei, supervizând operațiunile din Texasul de Nord și diverse alte piețe.

Hazen și-a început cariera în cadrul Humana's Financial Management Specialist Program în 1983 și a deținut funcții de director financiar la spitale din Georgia și Las Vegas. În prezent face parte din consiliile de administrație ale Nashville Health Care Council, Federation of American Hospitals și HCA Healthcare Foundation.

Dl Samuel Hazen a obținut o diplomă de licență în finanțe de la Universitatea din Kentucky și un master în administrarea afacerilor de la Universitatea din Nevada Las Vegas.

Industria/specialitatea companiei

Îngrijiri acute: $HCA operează spitale care oferă îngrijiri medicale de urgență pentru pacienții cu afecțiuni grave și care le pun viața în pericol. Aceste unități sunt dotate cu tehnologie de ultimă oră și personal calificat pentru a oferi un tratament prompt și eficient.

Asistență chirurgicală: Compania oferă o gamă largă de servicii chirurgicale, inclusiv chirurgie generală, ortopedie și neurochirurgie. Accentul este pus pe tehnicile minim invazive care reduc timpul de recuperare și riscul de complicații.

Cardiologie: Firma are programe extinse axate pe tratamentul bolilor de inimă, inclusiv cardiologie preventivă, proceduri intervenționale și chirurgie cardiovasculară. HCA Healthcare se concentrează pe tratamente inovatoare care îmbunătățesc prognosticul și calitatea vieții pacienților.

Servicii obstetricale și ginecologice: $HCA oferă îngrijire completă pentru femei, inclusiv îngrijire prenatală, naștere și îngrijire postpartum. În plus, oferă servicii ginecologice și tratament pentru femeile de toate vârstele, promovând sănătatea și bunăstarea generală a femeilor.

Îngrijirea cancerului: HCA Healthcare este specializată în îngrijirea completă a cancerului, oferind metode avansate de diagnosticare, planuri de tratament individualizate și servicii de sprijin pentru a ajuta pacienții și familiile acestora să gestioneze tratamentul și recuperarea.

Profitabilitatea și lichiditățile companiei

Compania se află într-un profit frumos de la începutul anului în ceea ce privește prețul pe acțiune. Însă, chiar la sfârșitul săptămânii trecute, prețul său a înregistrat o scădere semnificativă, așa cum nu s-a mai întâmplat de mult timp. În cursul zilei de vineri, prețul a scăzut cu 6,39%. Astfel, în prezent, o acțiune pe piață va ajunge la aproximativ 320 de dolari.

Capitalizarea de piață actuală a companiei este de 84,15 miliarde de dolari. Aceasta este aproape cea mai mare valoare. Încă de săptămâna trecută, acțiunea era acolo. Vineri, înainte ca acțiunile să înceapă să se vândă, erau chiar la cel mai mare preț (344,16 $). Compania are 310.000 de angajați în întreaga lume.

Dar defalcarea deținerii de acțiuni este interesantă. Chiar dacă a fost fondată în 1968, compania este în continuare deținută în proporție de 27,65% de acționari privați. Restul de 189,49 milioane de acțiuni, sau 72,35% din totalul acțiunilor emise vreodată, se află pe piață, în rândul investitorilor. Datoria companiei este de 42,1 miliarde de dolari. Numerarul de care dispune acum conducerea este de 1,38 miliarde de dolari.

În 2019, veniturile companiei au fost de 51,34 miliarde de dolari. Marjele operaționale au fost de 6,83% și astfel profitul net a fost de 3,51 miliarde de dolari. Un an mai târziu, când a izbucnit pandemia, vânzările au scăzut. Veniturile au fost de 51,53 miliarde de dolari în 2020. Cu toate acestea, marja de profit a reușit să crească la 7,28% și, ca urmare, profitul net a ajuns la 3,75 miliarde de dolari. Cu siguranță cel mai de succes an pentru companie a fost 2021. Veniturile au crescut la 58,75 miliarde de dolari. Cu toate acestea, marjele au crescut la 11,84%. Compania a făcut puțin sub 7 miliarde de dolari (6,96) în acel an. Creșterea veniturilor a continuat în ultimii doi ani, dar a fost în detrimentul marjelor, care au scăzut. În 2022, veniturile au fost de 60,23 miliarde de dolari. Marja de profit a fost de 9,37%, iar profitul net a fost de 5,64 miliarde USD. Anul trecut, veniturile au atins un vârf de 64,97 miliarde de dolari. Dar marjele au scăzut la 8,07%, iar profitul net a fost de 5,24 miliarde de dolari.

Compania își furnizează serviciile în principal în Statele Unite, dar face incursiuni în alte țări pe măsură ce trece timpul. Cu toate acestea, SUA este în continuare baza sa principală, unde compania își concentrează toată atenția. Această țară este mai greu de înțeles pentru noi, cei din Europa, din punctul de vedere al sănătății, deoarece serviciile medicale sunt foarte scumpe acolo și doar un procent mic de oameni au asigurare de sănătate. Dar acesta este motivul pentru care afacerea este în plină expansiune acolo. Prin urmare, 94,8% din vânzările totale ale companiei provin din SUA. Anul trecut au fost 61,59 miliarde de dolari. Restul de 3 miliarde și 380 de milioane de dolari provin din vânzările din alte țări.

Veniturile pe acțiune au fost de 6,87 dolari în 2016. Acesta a fost cu 2,16% peste estimările analiștilor. În următorii doi ani, compania a ajuns grațios și peste consensul pieței. Până în 2018, EPS a crescut la 9,77 $. Până în 2020, creșterea a încetinit, dar a persistat. Profitul pe acțiune a fost de 11,61 $ în anul covăsnean. În 2021, a existat o creștere semnificativă la 17,5 $. Dar, în ciuda acestui salt, compania a fost cu 1,94% sub estimările pieței. Până în 2022, diferența dintre realitate și consens s-a redus la 0,73%. Câștigurile pe acțiune au fost de 16,89 $ în 2022. Anul trecut, compania a depășit în cele din urmă estimările cu 4,44%. Câștigurile pe acțiune au fost de 19,01 $. În acest an și în anii următori (până în 2027, când estimările se extind), EPS ar trebui să continue să crească. În 2027, acestea ar putea ajunge atunci la 29,87 cenți.

Veniturile au fost de 41,49 miliarde de dolari în 2016. Dar nu s-au schimbat prea multe în ceea ce privește veniturile de-a lungul anilor și, prin urmare, acestea continuă să crească încet, dar sigur până în prezent. Singurul declin a avut loc între 2019 și 2020, când a început pandemia. Până în 2018, valoarea lor a ajuns la 46,68 miliarde de dolari, iar în 2020 era deja de 51,53 miliarde de dolari. Până în 2021, valoarea veniturilor a ajuns la 58,75 miliarde de dolari. Cu toate acestea, ultimii 2 ani au reușit să mențină creșterea în ciuda acestui salt și până în 2023 am putea vedea venituri de 64,97 miliarde de dolari. Ca și în cazul câștigurilor pe acțiune, tendința de creștere ar trebui să continue să se dezvolte. Astfel, până în 2027, veniturile ar putea arăta la 82,05 miliarde de dolari, ceea ce este aproape dublu față de valoarea generată de companie în 2016.

Aproape toate industriile companiei au reușit să ajungă la o valoare mai mare a veniturilor la origine începând cu 2017. Cu toate acestea, cea mai mare parte a veniturilor provine din asigurările oferite de companie. Valoarea veniturilor din acest sector a trecut de la 24,81 miliarde de dolari în 2017 la 31,82 miliarde de dolari anul trecut. În schimb, specialitatea asigurări internaționale generează cea mai mică valoare a veniturilor. Aceasta a trecut de la 1,1 miliarde de dolari la 1,51 miliarde de dolari în aceeași perioadă de timp.

Cheltuieli de exploatare

Costurile companiei au crescut constant pe măsură ce aceasta s-a dezvoltat. În 2010, conducerea avea nevoie de 6,6 miliarde de dolari pentru a opera un trimestru. Cu toate acestea, această sumă a crescut la 8,5 miliarde de dolari până în 2015. Compania trebuia să investească în cercetare și dezvoltare, precum și în exploatarea și inovarea clădirilor sale existente. Prin creșterea veniturilor, aceasta își putea permite să cheltuiască din ce în ce mai mult. Până în 2019, creșterea cheltuielilor a continuat. Abia în 2020 a avut loc o reducere. În al doilea trimestru al anului 2020, cheltuielile au scăzut cu 1,4 miliarde de dolari. Dar creșterea a revenit în trimestrul următor. Până în primul trimestru al anului 2024, cheltuielile au atins un nivel record de 14 miliarde de dolari și 781 de milioane de dolari datorită creșterii rapide a veniturilor.

Dividende

Compania a început să plătească un dividend trimestrial în 2018. Prima plată a fost de 35 de cenți pe acțiune. De atunci, acesta a fost în creștere până în 2020. Primul dividend din 2020 a fost de 43 de cenți pe acțiune. Aici plata a fost suspendată timp de un an. Acesta a fost reluat la începutul anului 2021, la 48 de cenți. Astăzi, acționarii pot aștepta cu nerăbdare 66 de cenți pe acțiune deținută în fiecare trimestru. Randamentul anual al dividendelor este de 0,82%.

Evaluare/comparație cu colegii

Raportul P/E al companiei a crescut foarte rapid din 2010 până în 2014. în această perioadă, prețul pe acțiune a crescut, dar câștigurile pe acțiune nu au crescut prea mult. De la 3,5 în 2010, raportul P/E a urcat la 16,9 în 2014. De atunci, însă, raportul nu a mai ajuns la niveluri mai ridicate. Acțiunile au început să crească foarte asemănător cu EPS. Până în 2016, raportul P/E a scăzut la 9,53 puncte. Dar raportul a atins cel mai scăzut punct de atunci în 2020, când a fost de numai 7,97. Astăzi, raportul P/E se situează la 16 puncte. Acțiunile sunt încă în creștere, dar în ultimii ani au crescut mai repede decât EPS. Cu toate acestea, în următorii câțiva ani, cele două cifre ar trebui să se niveleze din nou. S-ar putea chiar ca P/E să scadă datorită creșterii rapide a câștigurilor pe acțiune.

Rivalii

Tenet Healthcare $THC: Tenet Healthcare se concentrează pe furnizarea de asistență medicală de calitate și la prețuri accesibile prin spitalele sale și alte facilități medicale. Compania este cunoscută pentru îngrijirea sa cuprinzătoare în domenii precum chirurgia, cardiologia, ortopedia, oncologia și alte servicii medicale specializate. Tenet investește, de asemenea, în inovare și tehnologie pentru a-și îmbunătăți serviciile medicale și a oferi pacienților cea mai bună îngrijire posibilă.

DaVita $DVA: este o companie americană de top specializată în furnizarea de asistență medicală pacienților cu insuficiență renală cronică și alte boli renale. Compania oferă hemodializă și dializă peritoneală, concentrându-se pe nevoile individuale ale fiecărui pacient. DaVita este, de asemenea, angajată în prevenirea bolilor renale și educație, ajutând pacienții să-și gestioneze mai bine problemele de sănătate și să-și îmbunătățească calitatea vieții.

UnitedHealth $UNH: UnitedHealthcare este cel mai mare asigurător de sănătate din Statele Unite și oferă o gamă largă de produse și servicii de asigurare pentru persoane fizice, angajați, programe de stat și federale, inclusiv Medicare și Medicaid. Asigurătorul oferă planuri care includ îngrijire primară, specialiști, medicamente pe bază de rețetă și alte servicii de sănătate și este cunoscut pentru accentul pus pe îngrijirea preventivă și pe un stil de viață sănătos.

Albastru - $HCA, Galben - $UNH, Turcoaz - $DVA, Portocaliu - $THC

Toate companiile din domeniul sănătății din comparația de astăzi și multe altele au găsit o modalitate de a crește în ultimii ani. După pandemia de covid, pe care majoritatea acestor companii au capitalizat-o, modelul lor de afaceri a cunoscut o consolidare și o digitalizare. O bază mai mare de clienți și o populație din ce în ce mai îmbătrânită le împinge să maximizeze veniturile, care sunt în creștere. Această tendință este de așteptat să continue în următorii ani. Ceamai performantă companie este $THC, care s-a îmbunătățit cu 258% în ultimii 4 ani și 6 luni.

Planuri de viitor

Inovația tehnologică: HCA Healthcare continuă să se concentreze pe investițiile în inovarea tehnologică, inclusiv pe extinderea utilizării fișelor medicale electronice (EHR), a telemedicinei și a altor platforme digitale de sănătate. Aceste tehnologii nu numai că au îmbunătățit eficiența și calitatea îngrijirilor, dar au și sporit disponibilitatea serviciilor medicale pentru pacienți, în special în timpul pandemiei COVID-19.

Extinderea rețelei de unități sanitare: Compania intenționează să continue să își extindă rețeaua de spitale și unități ambulatorii. Această extindere include achiziționarea de noi spitale și centre medicale, permițând HCA Healthcare să ofere serviciile sale unei populații mai largi și să își consolideze poziția pe piață.

Îmbunătățireacalității și siguranței îngrijirilor: $HCA pune un accent puternic pe îmbunătățirea continuă a calității și siguranței îngrijirilor pe care le oferă. Aceasta include punerea în aplicare a celor mai recente practici și standarde clinice, precum și formarea și educarea personalului medical. HCA Healthcare se străduiește să fie un lider în ceea ce privește excelența clinică și satisfacția pacienților.

Stabilitate financiară și investiții: HCA Healthcare este o companie stabilă din punct de vedere financiar care generează în mod regulat rezultate financiare solide. Această stabilitate permite companiei să continue să investească în noi tehnologii, să își extindă serviciile și să îmbunătățească calitatea îngrijirii. Soliditatea financiară oferă, de asemenea, flexibilitate pentru a face față potențialelor provocări și oportunități de pe piață.

Perspective

Acțiunile sunt acum la doar câteva procente distanță de vârful lor absolut. Cu toate acestea, cu perspectivele pentru afacerea sa încă la numere mari, se pare acum că este doar colecția de câștiguri pe care acționarii au așteptat-o. Încă din 23 iulie, compania își va raporta rezultatele trimestriale. Se așteaptă ca profitul pe acțiune să fie de 4,924 $, iar veniturile ar putea ajunge la 17,049 miliarde $, conform consensului. La ambele cifre, aceasta ar fi o creștere frumoasă față de anul trecut. În ultimele două trimestre, estimările conducerii au fost depășite. Cum văd analiștii experimentați de pe Wall Street viitorul preț pe acțiune?

Dintre cei 26 de analiști intervievați, 15 dintre ei ar cumpăra acțiunile acum. Perspectiva lor este atât de puternică încât anticipează o creștere de până la 25,17% în următoarele douăsprezece luni. Alți 3 analiști b au cumpărat, de asemenea, compania, dar estimările lor sunt deja ușor mai mici. Aici, o creștere de 12% până la un preț de 355 de dolari pe acțiune a $HCA ar fi suficientă pentru ei. Dar ultimii 8 analiști ar păstra pur și simplu acțiunea, eventual așteptând un preț mai bun pentru a intra.

⚠ Veți găsi o mulțime de inspirație pe Bulios, dar selecția finală a acțiunilor și construcția portofoliului depind desigur de dumneavoastră, așa că faceți întotdeauna o analiză amănunțită proprie. Instrumente practice în cadrul abonamentului Bulios Black sunt întotdeauna la dispoziția dumneavoastră.