📈 💻AMD vs Intel și noua concurență!
Advanced Micro Devices $AMD este un producător mondial de componente semiconductoare, axat în principal pe dezvoltarea de procesoare și plăci grafice de înaltă performanță. În ultimii ani, compania a câștigat o cotă de piață semnificativă cu produsele sale high-end, cum ar fi seria de procesoare Ryzen și plăcile grafice Radeon. În acest fel ,AMD continuă să depășească limitele de performanță și eficiență în lumea calculatoarelor.
În 2009, compania a luat decizia strategică de a întrerupe producția proprie de cipuri. Această decizie i-a permis să se concentreze pe proiectarea cipurilor și să utilizeze tehnologii avansate de producție ale terților, cum ar fi cunoscuta Taiwan Semiconductor Manufacturing Company $TSM. Prin această decizie, AMD a reușit să câștige o cotă de piață semnificativă, în mare parte din cauza problemelor Intel cu procesul lor de 10nm.
În prezent, AMD deține aproximativ 20% din piața procesoarelor pentru PC-uri și aproape 24% din piața procesoarelor pentru servere.
TSMC oferă tehnologii de procesare mai avansate decât Intel, față de care AMD oferă un avantaj competitiv.
Acțiunile AMD au crescut cu mai mult de 3% astăzi.
Intel se luptă!
Intel Corporation $INTC este una dintre cele mai cunoscute companii de tehnologie din lume, specializată în fabricarea și dezvoltarea de cipuri semiconductoare. Intel este un pionier în domeniul microprocesoarelor, care sunt inima majorității computerelor personale. Compania este cunoscută nu numai pentru procesoarele sale Core, ci și pentru investițiile sale în tehnologii avansate de producție.
Externalizarea producției: Intel începe să lucreze cu TSMC pentru a produce cipuri cu tehnologie avansată de 3nm pentru notebook-urile sale Lunar Lake. Aceeași tehnologie va fi utilizată de AMD pentru noile sale cipuri Ryzen AI.
Producție internă :Intel își propune să devină până în 2030 a doua cea mai mare fabrică de cipuri din lume. Noile noduri de procesare Intel 4, Intel 3, Intel 20A și Intel 18A sunt în curs de dezvoltare.
Acțiunile Intel sunt în creștere cu peste 5% astăzi, dar s-au depreciat cu peste 29% de la începutul anului.
💥 O nouă concurență la orizont:
AMD și Intel au format un duopol pe piața procesoarelor pentru PC-uri, dar acesta este acum perturbat de Microsoft, care începe să integreze procesoare Arm în laptopurile Windows.
Pe piață exista dispozitive echipate cu cipuri Qualcomm, însă este posibil ca mai mulți designeri de procesoare să intre în competiție.
🔮 Perspective:
AMD ar putea să își piardă în curând avantajul competitiv în tehnologiile avansate de producere, pe măsură ce noi jucători intră pe piață, complicând menținerea cotei de piață actuală. În contrast, Intel ar putea beneficia de optimizarea proceselor sale pentru cipurile bazate pe Arm.
Poziția de lider în producție AMD este posibil să se diminueze, iar creșterea concurenței va aduce noi provocări.
Odată cu aceasta vine o întrebare importantă, și anume pe cine pariați în acest sector important?
Aveți încredere în Intel și în viziunea lor sau nu își vor atinge niciodată gloria de odinioară?
Apreciez că se spune cum Intel încearcă doar să reducă decalajul cu TSM. 18A ar trebui să fie comparabil cu N3P și Intel nu va avea nimic de răspuns la N2 planificat pentru 2025. A paria pe INTC acum este o alegere destul de riscantă în opinia mea, de aceea prefer să rămân la vârful de lance actual, care este cu greu ceva de care toată lumea va fugi doar pentru că altcineva construiește fabrici și recrutează o echipă de marketeri. Ideea că concurenții sub forma AMD sau NVIDIA vor fabrica la INTC este greu de crezut, la fel cum Apple se va gândi cu greu să-și cedeze know-how-ul cuiva care își fabrică propriile cipuri.
Deci, ceea ce am urmărit în ultimii doi ani, TSMC, în ciuda faptului că este lider, continuă să crească veniturile și profiturile în mod plăcut, deoarece are o mare putere de stabilire a prețurilor datorită tehnologiei sale de fabricație. Intel a adoptat EUV destul de târziu, va avea probabil randamente mult mai slabe decât TSM și probabil Samsung, adică marje mai mici (+ CAPEX mari). Acționarii se așteaptă la un dividend mizerabil care pur și simplu nu va ajunge la valorile inițiale, iar aprecierea capitalului este, de asemenea, foarte incertă.
Eu nu aș mai investi în intel de mult timp. Am luat acțiuni acolo acum un an și le-am vândut pentru câteva luni cu profit. Asta mi se pare a fi cea mai bună soluție dacă vreau să dețin $INTC. Totuși, nu intru în el acum. Dar a crescut frumos în ultimele trei zile și astăzi în premarket.