Milliárdosok eladják Nvidia és veszik ezt a két részvények idén

A befektetők három évtizede türelmesen várják a következő nagy innovációt, amely vetekszik azzal, amit az internet hozott a vállalati Amerikának. A mesterséges intelligencia (AI) lehet az, ami most jön.

A mesterséges intelligencia lehetővé teszi, hogy a szoftverek és rendszerek olyan feladatokat is elvégezzenek, amelyeket normális esetben az ember látna el. A mesterséges intelligenciában rejlő végtelennek tűnő lehetőségek kulcsa a szoftverek és rendszerek emberi beavatkozás nélküli tanulási képessége. Ez a technológiának az amerikai és a globális gazdaság szinte minden területén alkalmazást biztosít.

Bár a növekedési becslések eltérőek, a legjelentősebb előrejelzés a PwC elemzőitől származik, akik szerint a mesterséges intelligencia az évtized végére 15,7 billió dollárral növelheti a globális gazdaságot. Ilyen hatalmas összegek mellett nem meglepő, hogy a Wall Street legokosabb és leggazdagabb pénzkezelői a mesterséges intelligencia részvények felé özönlenek.

Ami azonban meglepő lehet, hogy a vezető AI-vállalat, az Nvidia $NVDA, amely 2023 eleje óta közel 3 billió dollár piaci értéket szerzett, több mint fél tucat milliárdos pénzkezelő egyik legkelendőbb jelöltje.

Az Nvidiát a Wall Street több milliárdos befektetője is elbocsátotta a tőzsdefelügyelethez negyedévente benyújtott 13F-eknek köszönhetően. A márciusi negyedévben nyolc milliárdos adta el az Nvidia részvényeit - kilenc, ha a Renaissance Technologies nemrég elhunyt Jim Simonst is beleszámítjuk.

Philippe Laffont a Coatue Managementtől (29 370 600 részvény) Ken Griffin a Citadel Advisors-tól (24 627 160 részvény) Israel Englander a Millennium Managementtől (7 200 040 részvény).

Mely részvények viszont túladottak?

Philippe Laffont: PayPal $PYPL (8.014.159 megvásárolt részvény)

Az Nvidia a milliárdosok körében kétségkívül a vezető pénzügyi technológiai részvény (fintech) volt az első negyedévben. A Coatue Management a 13F-ben arról számol be, hogy az alap több mint 8 millió PayPal Holdings részvényt vásárolt, amely március 31-én közel 539 millió dollárt ért.

Bár a digitális fizetési és peer-to-peer fizetési szolgáltatók között egyre nagyobb a verseny, a PayPal legtöbb fontos felhasználói mutatója folyamatos növekedést jelez. A fizetési tranzakciók 11%-kal 6,5 milliárdra nőttek a márciusi negyedévben, míg a teljes fizetési forgalom továbbra is kétszámjegyű növekedést mutatott, az árfolyamváltozások nélkül.

Emellett a vállalat aktív fiókjai minden eddiginél elkötelezettebbek. Bár az aktív fiókok növekedése az elmúlt negyedévekben megtorpant, az aktív fiókok által az elmúlt 12 hónapban végrehajtott átlagos fizetések száma a 2020. év végi 40,9-ről 2024 március végére pontosan 60-ra emelkedett. Tekintettel arra, hogy ez egy nagyrészt használatvezérelt platform, a nagyobb elkötelezettség a bruttó nyereség növekedésének receptje.

A Wall Street konszenzusos véleménye szerint 2028-ig közel 16%-os éves nyereségnövekedés várható, a határidős P/E arány kevesebb mint 13, ami a PayPal-részvényt érdekes befektetési lehetőséggé teszi.

Ken Griffin: Bank of America $BAC (22.434.948 megvásárolt részvény)

A világ fennállása óta legnyereségesebb hedge fundja, amelyet a milliárdos Ken Griffin felügyel, úgy döntött, hogy az Nvidia részvényeit a jól bevált pénzintézet, a Bank of America részvényeire cseréli.

Az eszközök alapján legnagyobb amerikai bankok közül a Bank of America a legérzékenyebb a kamatlábak változására. A Federal Reserve legagresszívabb kamatemelését az 1980-as évek eleje óta talán nem fogadták jól a hitelezők, de a BofA-hoz hasonló hitelezőknek istenáldotta. Minél tovább tétlenkedik a jegybank a kamatok terén, annál több nettó kamatbevételt tudnak kitermelni a BofA és társai.

A Bank of America elismerést érdemel technológiai képességeiért is. Bár lehet, hogy nem ez az első vállalat, amelyik a fintech innovációról eszünkbe jut, a BofA digitalizációs erőfeszítései kifizetődnek. Az első negyedévben a fogyasztói háztartások 76%-a mindent online vagy mobilalkalmazáson keresztül intézett, és a hiteleladások pontosan fele digitálisan történt. A digitális tranzakciók jelentősen olcsóbbak, mint a személyes interakciók, és idővel javítják a Bank of America működési hatékonyságát.

Jogi nyilatkozat: A Bulioson rengeteg inspirációt találsz, de a részvények kiválasztása és a portfólió felépítése csak rajtad múlik, ezért mindig végezz saját alapos elemzést.

Forrás: Yahoo Finance, CNBC.