Acționarii acestei companii de dividende au multe de așteptat în următorii doi ani
Când spunem energie curată, majoritatea dintre noi ne gândim la energia solară și eoliană. Dar dacă ar exista o companie care nu numai că produce energie din aceste surse, dar oferă și beneficii financiare extraordinare investitorilor? Această companie s-a angajat la o creștere ambițioasă a dividendelor, între 5% și 8% pe an, până în 2026. Își poate respecta promisiunile?
Energia regenerabilă a cunoscut o creștere semnificativă a popularității în ultimii ani. Tot mai multe țări și companii investesc în soluții durabile și ecologice care contribuie la reducerea dependenței de combustibilii fosili și la îmbunătățirea calității mediului. În acest context, energia curată devine nu numai o alegere etică, ci și o oportunitate atractivă de investiții. Așadar, de ce este acest segment de piață atât de interesant? Aflați în rândurile următoare.
Prezentarea companiei
Clearway Energy, Inc. $CWEN-0.4% este o companie americană lider în domeniul energiei curate. Compania a devenit un jucător important în industria energiei regenerabile datorită portofoliului său larg de proiecte și a abordării inovatoare în ceea ce privește durabilitatea și eficiența.
Domeniu de aplicare
Clearway Energy își desfășoară activitatea în principal în Statele Unite, unde dispune de o rețea distribuită de energie regenerabilă în mai multe state. Activitățile sale includ exploatarea centralelor solare și eoliene, precum și a centralelor pe gaz și pe aburi, care asigură stabilitatea și fiabilitatea rețelei energetice. Compania administrează peste 4,2 GW de capacitate instalată de energie regenerabilă și este unul dintre cei mai mari furnizori de energie curată din țară.
Produse și servicii
Clearway Energy se concentrează pe câteva produse și servicii cheie care îi susțin misiunea de a furniza energie curată și durabilă:
Energia solară: Compania deține și exploatează ferme solare la scară largă care utilizează tehnologia fotovoltaică pentru a genera energie electrică. Aceste proiecte solare sunt amplasate în zone cu radiații solare ridicate, maximizând astfel eficiența lor.
Ferme eoliene: Clearway Energy investește, de asemenea, în ferme eoliene care generează energie folosind turbine eoliene.
Centrale pe gaz și pe aburi: În plus față de energiile regenerabile, compania operează centrale tradiționale pe gaz și abur care servesc ca o completare la energiile regenerabile variabile și asigură o aprovizionare stabilă cu energie.
Energie distribuită și microrețele: Clearway Energy oferă, de asemenea, soluții de energie distribuită și microrețele care permit comunităților și întreprinderilor să genereze și să consume propria energie pe loc.
Istoric
Clearway Energy a fost înființată ca o ramură a NRG Energy, una dintre cele mai mari companii energetice din Statele Unite. În 2018, Clearway Energy s-a separat și a început să funcționeze ca o entitate independentă, concentrându-se pe energia curată. De atunci, aceasta și-a extins portofoliul și și-a consolidat poziția pe piață prin achiziții și dezvoltarea de noi proiecte de energie regenerabilă.
Datorită bazei sale solide și a inițiativelor sale strategice, Clearway Energy a devenit unul dintre liderii energiei curate din SUA. Angajamentul său față de durabilitate, inovare și fiabilitate o face un partener atractiv pentru municipalități, întreprinderi și persoane fizice care caută soluții energetice durabile.
Prezentare generală a companiei, active și performanțe financiare
Clearway Energy este o companie lider în domeniul energiei, axată pe producția și distribuția de energie regenerabilă. Compania are o capacitate instalată de aproximativ 6 200 MW din centrale eoliene și solare, precum și de stocare a energiei în baterii. Capacitatea totală a activelor energetice ale Clearway Energy este de 8.700 MW, din care 2.500 MW sunt instalații de generare pe gaz care pot fi considerate, de asemenea, parte a portofoliului de energie curată.
Parteneri
Clearway Energy lucrează cu mai mulți parteneri importanți, cum ar fi PG&E Corporation (PCG), Verizon (VZ) și Southern California Edison. Compania deține 100% din majoritatea proiectelor și are un interes de 50% în unele. Baza sa de clienți este diversă din punct de vedere geografic, cu mulți clienți situați pe Coasta de Vest a SUA, unde există o cerere mare de energie curată și multă lumină solară pentru energia solară.
Performanța financiară și fluxul de numerar
Clearway Energy se diferențiază de multe alte companii de energie curată prin este deja profitabilă și generează un flux de numerar pozitiv. În ultimele 12 luni, compania a generat 708 milioane de dolari din operațiuni și a generat un profit operațional de 209 milioane de dolari. Capitalizarea de piață a companiei este de 5,2 miliarde de dolari, ceea ce face ca raportul preț/flux de numerar operațional să fie relativ scăzut (7x). Diferența mare dintre fluxul de numerar operațional și profitul operațional se datorează utilizării de către societate a amortizării activelor sale în scopuri fiscale.
Eficiența producției
Succesul în domeniul energiei regenerabile depinde de locație și de eficiență. Clearway Energy a avut rezultate foarte bune în această privință. De exemplu, aceasta atinge o eficiență de 123% în California și de 100% în Texas și în estul SUA. Eficiența portofoliului solar variază între 85% și 94% pe lună, în funcție de cantitatea de lumină solară, cu o medie de 90%. Disponibilitatea energiei variază între 89% și 99%, ceea ce arată că societatea utilizează eficient aproape toată energia disponibilă.
Profitabilitate și marje
Indicatorii de rentabilitate financiară ai Clearway Energy sunt amestecați. Marja brută a companiei este de 62%, mult peste mediana sectorului (45%), dar sub media companiei din ultimii cinci ani (66%). Marja EBIT este de 16%, sub mediana sectorului (21%), dar marja EBITDA este de 73%, mult peste mediana sectorului (36%). Această diferență se datorează deprecierii și amortizării, care reprezintă o mare parte din costurile companiei.
Politica de dividende
Clearway Energy plătește un dividend sănătos, cu un randament de 6,23%. Creșterea dividendelor arată o tendință pozitivă, deși nu a fost constantă în fiecare an. Creșterea anuală a dividendului este de 7,7%, iar rata de creștere anuală compusă pe trei ani este de 10%. Compania plătește anual 1,64 dolari pe acțiune, generând aproximativ 3 dolari pe acțiune din fluxul de numerar operațional, ceea ce face ca plata dividendelor să fie mai sustenabilă.
Analiza parametrilor-cheie
Clearway Energy prezintă o sănătate financiară solidă, cu o capitalizare de piață de 5,27 miliarde USD. Compania are 199,50 milioane de acțiuni în circulație, ceea ce o face un jucător important în sectorul energiei curate și indică o bază largă de investitori.
Cu venituri anuale de 1,36 miliarde USD, Clearway Energy își dovedește capacitatea de a genera venituri stabile, ceea ce este esențial pentru menținerea încrederii investitorilor. Volumul mediu zilnic de tranzacționare este de 837,95 mii de acțiuni, indicând o lichiditate bună a acțiunilor companiei. Acest lucru este pozitiv pentru investitorii care caută o strategie ușoară de intrare și ieșire, deoarece o lichiditate mai mare înseamnă, de obicei, mai puține fluctuații de preț la tranzacțiile mari.
Indicatorii de evaluare ai companiei arată că investitorii sunt dispuși să plătească o primă pentru câștigurile companiei. De fapt, raportul P/E este de 40,62, indicând așteptări ridicate pentru creșterea viitoare a companiei. O rată P/E mai mare indică adesea faptul că investitorii cred într-un potențial de creștere puternic, ceea ce se poate datora concentrării companiei pe energia regenerabilă. Raportul P/B este de 1,50, care este ușor peste media sectorului, indicând faptul că acțiunile nu sunt subevaluate. Raportul P/S de 3,88 indică apoi câștiguri solide în raport cu capitalizarea de piață.
Un factor critic este datoria companiei. Raportul datorii/capitaluri proprii (D/E) este de 3,96, indicând faptul că Clearway Energy utilizează o cantitate semnificativă de finanțare prin îndatorare. Nivelurile ridicate ale datoriei pot fi riscante, mai ales dacă ratele dobânzilor se modifică sau veniturile scad, deoarece costurile serviciului datoriei ar putea avea un impact negativ asupra profitabilității. Raportul datorie-capital (D/C) este de 0,80, confirmând în continuare că datoria reprezintă o parte semnificativă din capitalul total al unei companii.
Care a fost ultimul trimestru al companiei?
Compania a semnat acorduri cu Clearway Group pentru a investi în 55 MW de proiecte eoliene și 257 MW de proiecte solare plus stocare. De asemenea, a încheiat noi contracte de adecvare a resurselor pentru proiectele sale Marsh Landing și Walnut Creek. De asemenea, compania și-a confirmat planurile financiare pentru 2024 și a anunțat o creștere a dividendului său trimestrial. Clearway Energy vizează în continuare o creștere anuală a dividendelor cuprinsă între 5% și 8% până în 2026.
Pentru primul trimestru din 2024, compania a raportat o pierdere netă de (46) milioane de dolari, EBITDA ajustat a fost de 211 milioane de dolari, fluxul de numerar din operațiuni a fost de 81 de milioane de dolari, iar numerarul liber disponibil pentru distribuție (CAFD) a fost de 52 de milioane de dolari. Potrivit lui Craig Cornelius, noul președinte și CEO al Clearway Energy, rezultatele din primul trimestru evidențiază beneficiile diversificării geografice și tehnologice a flotei companiei.
Comparativ cu primul trimestru al anului 2023, disponibilitatea a fost mai mare în segmentul convențional, în principal datorită calendarului și duratei întreruperilor pentru întreținere. Producția în segmentul energiei regenerabile a fost cu 10% mai mare datorită noilor investiții. Lichiditatea totală a companiei la 31 martie 2024 a fost de 1 435 de milioane de dolari, cu 70 de milioane de dolari mai mică decât la 31 decembrie 2023, în principal datorită rambursării datoriilor și realizării investițiilor de creștere.
Investițiile majore includ achiziționarea proiectului eolian Cedar Creek de 160 MW din Idaho pentru 117 milioane de dolari și angajamentul de a achiziționa o participație de 50% în proiectele Dan's Mountain Wind (55 MW) și Rosamond South I Solar plus Storage (257 MW). Clearway Energy a încheiat, de asemenea, acorduri de aprovizionare cu resurse adecvate pentru Walnut Creek și Marsh Landing.
Clearway Energy se așteaptă să își atingă obiectivele financiare pentru 2024 și continuă să proiecteze o creștere a dividendelor între 5% și 8% până în 2026, fără a avea nevoie de capital extern.
Așteptările analiștilor
Pe baza a 7 analiști de pe Wall Street care au oferit ținte de preț pe 12 luni pentru Clearway Energy în ultimele 3 luni. Prețul țintă mediu este de 31,00 $, cu o previziune ridicată de 37,00 $ și o previziune scăzută de 26,00 $.
⚠ Veți găsi multă inspirație pe Bulios, dar selecția finală a acțiunilor și construcția portofoliului depind desigur de dumneavoastră, așa că faceți întotdeauna o analiză amănunțită pe cont propriu. Instrumente practice în cadrul abonamentului Bulios Black sunt întotdeauna la dispoziția dumneavoastră.