Motiv de îngrijorare? Wall Street retrogradează aceste 3 acțiuni bine cunoscute
Piețele au cunoscut o volatilitate considerabilă în ultimele săptămâni, ceea ce a condus la intrarea oficială a indicelui S&P 500 într-o zonă de corecție. Această evoluție este rezultatul destrămării popularei "Yen carry trade" și al schimbării așteptărilor privind direcția viitoare a politicii monetare. Investitorii sunt foarte atenți la noile date macroeconomice care ar putea influența decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii. În prezent, piața speculează cu privire la direcția acțiunilor băncii centrale.
Într-un astfel de mediu incert, evaluarea unor acțiuni devine din ce în ce mai dificilă. Următoarele trei companii pe care le vom discuta aici se confruntă cu un pesimism tot mai mare din partea unor analiști, ceea ce a dus la retrogradarea lor. Să analizăm motivele pentru care se întâmplă acest lucru și ce ar trebui să ia în considerare investitorii în acest context.
Disney $DIS-0.1%
Disney
DISGigantul american de divertisment Walt Disney și-a văzut valoarea acțiunilor scăzând cu 23% în ultimele 6 luni, după ce anterior crescuse. Începând cu 2019, acțiunile companiei au scăzut cu 36%, un rezultat mai rău decât al majorității celorlalte companii mari. Recenta dispută cu investitorul activist Nelson Peltz nu a contribuit la imaginea bună a companiei. În plus, sentimentul de vânzare în rândul investitorilor, inclusiv al insiderilor cheie care au vândut mai mult de 30 de milioane de acțiuni, ridică și mai multe îngrijorări.
Analiștii de pe Wall Street văd motive pentru îngrijorarea pe care Peltz a scos-o la iveală. Acțiunile Disney se tranzacționează în continuare cu 29% sub nivelul maxim atins în 2024 și au scăzut cu 36% în ultimii cinci ani. Printre preocupările tot mai mari se numără scăderea numărului de vizitatori ai parcurilor tematice, ceea ce sugerează că consumatorii reduc cheltuielile, și îndoielile cu privire la relevanța mărcii în rândul generațiilor tinere.
Creșterea lentă din al doilea trimestru și scăderea cu 20 de milioane de dolari a venitului net sunt motivele pentru care unii investitori au decis să își vândă participațiile. Disney a fost criticată pentru lansarea întârziată a Disney+ și pentru problemele legate de vânzările directe către consumatori, care nu au compensat câștigurile anterioare ale ABC și ESPN. Deși compania deține o proprietate intelectuală valoroasă, managementul defectuos a împiedicat exploatarea sa deplină. Această combinație de probleme și scăderea prețurilor acțiunilor a făcut ca Disney să apară pe lista de vânzări a multor investitori.
Barclays Bank și-a redus prețul țintă al acțiunilor de la $130,00 la $105,00. Barclays are în prezent un rating Overweight pe acțiuni.
Super Micro $SMCI+0.1%
Super Micro Computer
SMCIFirma de tehnologie Super Micro, care a avut mult succes în 2024, se confruntă acum cu provocări care îi pot limita creșterea viitoare. Cea mai semnificativă problemă este îngrijorarea cu privire la evaluarea excesivă. Acțiunile SMCI se tranzacționează la 28 de ori câștigurile anterioare, ceea ce unii analiști spun că ar putea fi excesiv, în special având în vedere scăderea preconizată a cererii.
Recenta retrogradare din partea Bank of America, care a ajustat perspectiva de la "Strong Buy" la "Neutral", a urmat rezultatelor mai slabe din T4, cu o marjă brută de 11,3% față de cea așteptată de 13,6%. În ciuda respectării estimărilor privind veniturile, acțiunile au scăzut cu 20%. Analiștii au avertizat, de asemenea, cu privire la presiunea continuă asupra marjelor, un mediu concurențial al prețurilor și întârzieri în sistemele GPU cu marjă mare.
Deși perspectivele pentru anul fiscal 2025 rămân solide, cu venituri estimate la 28 de miliarde de dolari față de 23,8 miliarde de dolari, analiștii și-au redus prețul țintă al acțiunilor de la 1.090 la 700 de dolari, reflectând tendințele mai largi din industrie.
Tesla $TSLA+7.3%
Tesla
TSLATesla continuă să se lupte cu scăderea cererii de vehicule electrice și cu problemele economice globale, ceea ce a dus la o scădere cu 19% a prețului acțiunilor în 2024. În ciuda încercărilor de a relansa cererea prin reduceri de prețuri, această strategie a dus la o deteriorare dramatică a marjelor. În trimestrul al treilea, marjele companiei au fost erodate în mod critic, ceea ce a generat îngrijorări cu privire la viitorul Tesla ca companie tehnologică foarte profitabilă.
Intensificarea concurenței, problemele legate de lanțul de aprovizionare și încetinirea creșterii sunt obstacole permanente pentru Tesla. Analistul Craig Irwin de la Roth MKM a estimat că prețul țintă pentru acțiuni ar fi de 85 de dolari, pe care l-a numit "exagerat de supraevaluat". Alți analiști estimează prețuri țintă între 115 și 310 dolari pe acțiune, ceea ce, deși este un interval larg, reflectă incertitudinea cu privire la viitorul companiei.
Disclaimer: Există o mulțime de inspirație care poate fi găsită pe Bulios, dar selecția acțiunilor și construcția portofoliului depind de dumneavoastră, deci efectuați întotdeauna o analiză aprofundată proprie.
Sursă..