Dividende cu randament de peste 5%: o oportunitate atractivă după declinul din acest an?
Investitorii care caută un venit constant nu ar trebui să treacă cu vederea această acțiune cu dividende, care oferă un randament al dividendelor de peste 5%, în ciuda recesiunii recente. Deși compania se confruntă cu provocări, planurile sale pe termen lung de creștere a rentabilității și a randamentului acționarilor rămân puternice, ceea ce o face o alegere atractivă pentru investitorii în dividende.
Prezentarea companiei
UPS $UPS+1.1% (United Parcel Service) este o companie globală de logistică specializată în livrarea coletelor, expedierea mărfurilor și furnizarea unei game largi de servicii logistice. Compania are sediul central în Atlanta, Georgia, SUA. UPS este una dintre cele mai mari companii de curierat din lume, care livrează pachete și colete în întreaga lume. Compania este cunoscută pentru fiabilitatea sa, viteza de livrare și rețeaua extinsă de sucursale și centre de distribuție.
Istoria UPS
UPS a fost fondată în 1907 de doi tineri antreprenori, James E. Cas și Claude Ryan, sub numele American Messenger Company. Inițial, compania oferea un serviciu de curierat pe bicicletă în Seattle. În 1913, compania și-a schimbat numele în Merchants Parcel Delivery și a început să se concentreze pe livrarea de colete și pachete, un pas semnificativ către forma modernă a UPS. În 1930, compania a adoptat denumirea actuală, United Parcel Service, și a început să își extindă serviciile în alte state americane.
Domeniu de aplicare și extindere globală
UPS are o amprentă extinsă, operând în mai mult de 220 de țări și teritorii din întreaga lume. Compania are o rețea extinsă de centre de distribuție și hub-uri logistice care permit livrarea rapidă și eficientă a expedierilor. În Europa, Asia, America Latină și alte regiuni, UPS oferă o gamă largă de servicii, inclusiv transport rutier, aerian și maritim.
Produse și servicii
UPS oferă o gamă largă de servicii pentru a satisface o varietate de nevoi ale clienților. Principalul serviciu al companiei este livrarea coletelor, atât pentru persoane fizice, cât și pentru companii. Printre cele mai utilizate servicii se numără livrarea expres, livrarea aeriană a doua zi, livrarea în timp definit și livrarea standard. În plus, UPS oferă servicii de transport internațional, de gestionare a logisticii lanțului de aprovizionare, de depozitare și de gestionare a retururilor.
De asemenea, compania a dezvoltat o soluție software proprie de urmărire a expedierilor în timp real, care permite clienților să își urmărească coletele din momentul expedierii până la livrare. Acest sistem este unul dintre cele mai avansate din lume și ajută UPS să mențină un nivel ridicat de satisfacție a clienților.
Atracții
UPS este cunoscut pentru flota sa de camionete "maro", care sunt ușor de recunoscut în întreaga lume datorită coloritului lor maro distinctiv. Această colorare, cunoscută sub numele de "UPS Brown", a fost aleasă deoarece culoarea maro este considerată profesională și de încredere. De asemenea, compania este angajată față de sustenabilitate și investește continuu în vehicule ecologice, inclusiv vehicule electrice și cu combustibil alternativ.
Achiziții și dezvoltare
UPS a realizat de-a lungul anilor mai multe achiziții semnificative care i-au consolidat poziția pe piață. Printre cele mai importante se numără achiziția Mail Boxes Etc., care a fost redenumită The UPS Store, permițând UPS să își extindă serviciile către întreprinderile mici și persoanele fizice. O altă achiziție importantă a fost cumpărarea Coyote Logistics în 2015, care a ajutat UPS să își consolideze capacitatea în industria expedierii și transportului de mărfuri.
Noi parteneriate
UPS va deveni principalul furnizor de transport aerian de marfă pentru Serviciul Poștal al Statelor Unite (USPS). Compania a câștigat un nou contract care extinde semnificativ colaborarea lor existentă. Majoritatea expedierilor aeriene din SUA pentru USPS vor fi efectuate acum prin intermediul UPS, contractul intrând în vigoare după o perioadă de tranziție.
Contractul actual al USPS cu FedEx, care include transportul aerian intern și Puerto Rico, expiră la sfârșitul lunii septembrie. UPS va prelua acest rol la 30 septembrie, când va începe noul său contract cu USPS pentru o perioadă minimă de cinci ani și jumătate. FedEx a anunțat că negocierile pentru prelungirea contractului cu USPS s-au încheiat fără succes.
În ultimii ani, USPS s-a concentrat din ce în ce mai mult pe reducerea costurilor, ceea ce include o trecere de la transportul aerian la cel terestru. Deși USPS intenționează să își reducă costurile de expediere cu 3 miliarde de dolari în următorii doi ani, cererea de transport aerian de marfă este în creștere la nivel mondial.
Planuri de economisire
UPS intenționează să închidă aproximativ 200 de unități din SUA până în 2028, ca parte a inițiativei sale "Rețeaua viitorului", pentru a reduce costurile forței de muncă și a economisi 3 miliarde de dolari. Compania se concentrează pe consolidarea instalațiilor și pe automatizarea proceselor, ceea ce va reduce dependența de munca manuală pentru sortarea expedierilor. În acest an, UPS va închide 40 de linii de sortare și va investi în 63 de proiecte de automatizarepentru a susține creșterea volumului. Planul include închiderea instalațiilor din Massachusetts, Texas și New York și modernizarea instalațiilor din apropiere. Scopul este de a crește eficiența și de a reduce costurile de deservire a clienților.
Analiza rezultatelor United Parcel Service (UPS) pentru ultimii ani
United Parcel Service, Inc. (UPS), unul dintre liderii mondiali în domeniul serviciilor de logistică și transport, a înregistrat rezultate impresionante în ultimii ani. În următoarea analiză, analizăm principalii indicatori financiari, cum ar fi veniturile, profitul pe acțiune (EPS) și dividendele, și evaluăm modul în care compania a evoluat din anul fiscal 2022 până în anul fiscal 2024.
În anul fiscal 2022, UPS a obținut venituri record de 100,338 milioane de dolari. În 2023, veniturile au scăzut la 90,958 milioane de dolari, o scădere de 9,3%. Această tendință a continuat în 2024, cu venituri pentru primele două trimestre în valoare totală de 43,524 milioane de dolari. Dacă această tendință continuă, vânzările anuale ar putea fi de aproximativ 87 de milioane de dolari, ceea ce ar reprezenta o altă scădere de la an la an.
EPS în 2022 a fost semnificativ ridicat, ajungând la 13,20 dolari pe acțiune. Această cifră arată profitabilitatea puternică a companiei în anul precedent. Cu toate acestea, în 2023, EPS a scăzut la 7,80 $, o scădere de peste 40%. Această tendință continuă în 2024, când EPS pentru primele trei trimestre a scăzut la 2,94 $. Acest lucru indică o scădere continuă a profitabilității companiei.
UPS a crescut dividendele în ultimii ani, ceea ce poate fi un semnal pozitiv pentru investitori cu privire la stabilitatea companiei. În 2022, dividendul a fost de 6,18 dolari pe acțiune, crescând la 6,49 dolari în 2023. În 2024, compania și-a continuat politica de dividende, dividendele ajungând la 1,63 dolari pe trimestru. Dividendul anual total plătit pe acțiune în 2024 ar putea fi de aproximativ 6,52 $, o ușoară creștere față de anul precedent.
De ce să acordăm atenție UPS?
Urmează o redresare? UPS este semnificativ subevaluat, potrivit analiștilor. Acțiunile au scăzut cu aproape 20% în acest an și sunt la mai mult de 45% de la maximul înregistrat la începutul anului 2022. Cu toate acestea, analiștii cred că UPS are potențialul de a crește.
Conform datelor, UPS se află la un punct de cotitură. Volumul expedierilor din SUA a crescut în al doilea trimestru pentru prima dată în nouă trimestre. Volumul mediu zilnic a crescut de la an la an în 11 dintre cele mai importante 20 de țări de export ale UPS, ceea ce nu s-a mai întâmplat în ultimele 10 trimestre.
Conducerea se așteaptă la o revenire la creșterea profitului în a doua jumătate a anului. Costurile asociate acordului sindical care a fost negociat anul trecut sunt în prezent ridicate, dar structura costurilor UPS se va îmbunătăți în următorii ani.
UPS a reluat răscumpărările de acțiuni, ceea ce reprezintă un alt semnal pozitiv. Compania intenționează să răscumpere acțiuni în valoare de aproximativ 500 de milioane de dolari până la sfârșitul anului 2024 și aproximativ 1 miliard de dolari în răscumpărări anuale de acțiuni.
O afacere axată pe creșterea pe termen lung
Pandemia COVID-19, negocierile cu sindicatele și construirea propriei rețele de livrare cu Amazon (cel mai mare client al UPS) au avut un impact negativ asupra UPS în ultimii ani. Cu toate acestea, analiștii cred cu tărie că UPS este o afacere axată pe creșterea pe termen lung.
În ciuda riscului din partea Amazon, UPS are încă o poziție puternică pe piață. Puține companii își pot permite să investească miliarde de dolari pentru a extinde o rețea logistică care să poată concura cu eficiența UPS.
Analiștii apreciază, de asemenea, obiectivul directorului general Carol Tomé de a dubla veniturile UPS din logistica de sănătate la 20 de miliarde de dolari până în 2026. Aceștia aprobă, de asemenea, strategia de creștere a livrărilor de la întreprinderile mici și mijlocii de la 29% la 35% în aceeași perioadă, ajungând în cele din urmă la 40%. Aceste piețe oferă marje de profit mai mari, ceea ce ar trebui să crească profitabilitatea UPS.
Dividende atractive
Dividendul UPS a fost, de asemenea, un factor cheie în motivul pentru care analiștii au recomandat cumpărarea acțiunilor. Un randament al dividendelor de peste 5,1% oferă UPS o bază favorabilă pentru obținerea unor randamente totale solide.
Analiștii se așteaptă ca dividendul să continue să crească în viitor. Compania are o țintă declarată de plată de aproximativ 50% din profitul ajustat pe acțiune din anul precedent. Deși acest nivel va fi depășit semnificativ în 2024, analiștii consideră că UPS ar trebui să fie în măsură să își reducă rata de plată a dividendelor la nivelul țintă în următorii câțiva ani.
Analiza dividendelor UPS
UPS a anunțat recent un dividend de 1,63 $ pe acțiune, care a fost plătit pe 30 mai 2024.
UPS are o lungă istorie de plată a dividendelor, care datează din 1999. De atunci, compania a plătit continuu dividende trimestrial și le-a majorat în fiecare an. Această constanță face din UPS unul dintre așa-numiții "aristocrați ai dividendelor" - companii care și-au majorat dividendele în fiecare an timp de cel puțin 25 de ani. Această creștere constantă a dividendelor reflectă nu numai stabilitatea financiară a companiei, ci și angajamentul acesteia față de randamentul investitorilor.
Randamentul dividendelor și creșterea dividendelor
În ultimii trei ani, rata medie anuală de creștere a dividendelor a fost de 17,1%, comparativ cu 13% pe an în ultimii cinci ani. Pe termen lung, în ultimii zece ani, rata de creștere a fost de aproximativ 9,3% pe an. Acești indicatori arată că UPS este capabilă să își majoreze plățile către acționari în mod constant și în conformitate cu creșterea câștigurilor sale.
Sustenabilitatea dividendelor: rata de distribuire și rentabilitatea
Un factor cheie în evaluarea sustenabilității dividendelor este Rata de distribuire (payout ratio), care măsoară proporția din profiturile unei companii plătite sub formă de dividende. Payout ratio al UPS la 31 martie 2024 a fost de 0,81, ceea ce înseamnă că 81% din profituri au fost plătite acționarilor. Acest raport relativ ridicat poate indica un spațiu limitat pentru creșteri suplimentare ale dividendelor în cazul în care câștigurile companiei nu cresc.
Rezumatul câștigurilor UPS din al doilea trimestru 2024
Compania United Parcel Service (UPS) a publicat rezultatele celui de-al doilea trimestru 2024 care au dezamăgit așteptările analiștilor, reducând în același timp previziunile sale privind veniturile pe întregul an. Vestea a condus la o scădere semnificativă de 12% a acțiunilor companiei, care a reprezentat cel mai grav declin zilnic din istoria companiei.
Pentru al doilea trimestru, UPS a înregistrat venituri ajustate pe acțiune de 1,79 dolari, sub așteptările analiștilor de 1,99 dolari. Veniturile au fost de 21,8 miliarde USD, din nou sub așteptările de 22,18 miliarde USD. Compania a raportat un venit net de 1,41 miliarde USD (1,65 USD pe acțiune) față de 2,08 miliarde USD (2,42 USD pe acțiune) în aceeași perioadă a anului trecut. Profitul operațional a scăzut la 1,94 miliarde USD de la 2,78 miliarde USD anul trecut.
Evoluția segmentelor
Segmentul intern din S.U.A. a înregistrat o scădere de 1,9% a vânzărilor, care se datorează în principal schimbărilor în mixul de produse. Directorul financiar Brian Dykes a declarat că, în timp ce mixul de produse va continua să aibă un impact negativ asupra vânzărilor per transport, compania se așteaptă la o creștere de două cifre a profitului operațional în trimestrul al treilea și la atingerea unei marje operaționale de 10% în SUA până la sfârșitul anului, datorită gestionării costurilor și încetinirii inflației salariale.
Segmentul internațional a înregistrat o scădere de 1% a vânzărilor, determinată de o scădere de 2,9% a volumului mediu zilnic.
Segmentul Soluții de livrare a înregistrat o creștere a veniturilor de 2,6%, determinată în principal de creșterea în domeniul logisticii, inclusiv al asistenței medicale.
Alte evenimente semnificative
UPS se pregătește pentru vânzarea diviziei Coyote Logistics către RXO, Inc, care se preconizează că va fi finalizată până la sfârșitul anului 2024. Vânzarea va elibera fonduri pe care UPS intenționează să le utilizeze pentru a răscumpăra acțiuni în valoare de aproximativ 500 de milioane de dolari. De asemenea, compania a anunțat achiziția companiei mexicane de curierat expres Estafeta, pe care intenționează să o finalizeze până la sfârșitul anului.
UPS a reușit, de asemenea, să câștige un contract de transport aerian cu Statele Unite ale Americii (USPS) de la rivalul FedEx. Acest contract va intra în vigoare la 1 octombrie 2024, când expiră contractul actual cu FedEx. UPS a descris acest contract ca fiind semnificativ, indicând potențialul său de a aduce beneficii financiare semnificative pentru companie.
⚠ Investiți în mod responsabil!
Informațiile din acest articol au doar scop educativ și nu reprezintă o recomandare de investiții. Autorii prezintă doar faptele cunoscute de ei și nu trag nicio concluzie și nu fac nicio recomandare cititorului.
Investițiile pot fi riscante dacă le abordați imprudent. Bulios nu vă cunoaște situația financiară și, prin urmare, nu oferă în niciun fel sfaturi și sfaturi specifice. Selectarea acțiunilor, strategia și construcția portofoliului este o chestiune individuală, așa că educați-vă întotdeauna și efectuați propria analiză detaliată înainte de a cumpăra o anumită acțiune.