Dutch Bros - Expansiune rapidă și creștere a vânzărilor
1. Creșterea dinamică a rețelei:
- Extinderea magazinelor: $BROS+0.8% și-a aproape dublat numărul de magazine, ajungând la 912 în cei trei ani de la IPO-ul din 2021.
- Creștere puternică a veniturilor: $BROS+0.8% a crescut veniturile cu 30% sau mai mult în fiecare trimestru de la IPO, vânzările în același magazin crescând de asemenea cu 4% în T2 2024.
2. Provocări legate de evaluare și profitabilitate:
- Evaluare ridicată: Acțiunile $BROS+0.8% au fost evaluate la un nivel ridicat după IPO, ceea ce, combinat cu creșterea mai scăzută a veniturilor în ultimele 18 luni, a împiedicat creșterea sa pe piață.
- Profit net slab: Compania se află puțin peste pragul de rentabilitate, determinând unii investitori să caute marje mai mari.
3. Metrica cheie a marjei de contribuție:
- Marja de contribuție: Această metrică a crescut la 30,8% în ultimul trimestru, ceea ce pune $BROS+0.8% la egalitate cu cele mai bune restaurante din lume, cum ar fi Chipotle Mexican Grill. Acest lucru sugerează potențialul de profitabilitate ridicată cu o expansiune continuă.
4. Evaluarea atractivă a pieței:
- Raportul preț/vânzări (P/S): Cu un P/S de 2,4, $BROS+0.8% se tranzacționează echitabil, având în vedere că se dezvoltă mai rapid decât liderii consacrați precum Starbucks.
- Obiectiv pe termen lung: Compania intenționează să ajungă la 4.000 de magazine, ceea ce ar putea duce la o evaluare mai mare a acțiunilor.
Dutch Bros continuă să se extindă dinamic și înregistrează o creștere puternică a veniturilor, ceea ce o face o oportunitate de investiție atractivă. Deși valoarea acțiunilor este redusă pentru moment din cauza evaluării ridicate și a profitabilității reduse, marja sa de contribuție în creștere și planurile ambițioase de extindere sugerează potențialul de apreciere semnificativă a valorii în viitor.
Bulios Black
Acest utilizator are acces la conținut exclusiv, instrumente și caracteristici ale platformei Bulios datorită abonamentului său.
Sincer, nu am fost atât de interesat. Credeți că ați putea scrie întotdeauna într-o propoziție scurtă la începutul acestor acțiuni mai puțin cunoscute cu ce se ocupă compania și ce produse/servicii oferă? Pentru mine, ar fi un mare plus, ar fi mai ușor de navigat, deoarece, știind cu ce se ocupă compania și în ce sector se află, o pot compara cu concurenții, de exemplu.
Pentru o companie care se află pe piață de doar câțiva ani, aceasta și-a menținut prețul destul de bine. Se tranzacționează doar cu câteva procente sub valoarea sa IPO, iar vânzările și afacerile sale, după cum ați scris, au crescut semnificativ de atunci. O bună investiție potențială într-un portofoliu de creștere.