Totul a început cu o idee simplă - de a oferi servicii pentru doar cinci dolari. Astăzi, este o platformă care pune în legătură freelanceri și clienți din peste 160 de țări, făcând posibile proiecte complexe de design grafic, programare și chiar inteligență artificială. Cu o inovație constantă și o cerere tot mai mare de servicii digitale, compania devine un jucător-cheie în mediul de lucru emergent în care freelancingul și tehnologia modelează viitorul afacerilor.

În timp ce accentul inițial pus pe serviciile low-cost a atras masele, platforma se concentrează acum pe calitate și pe ofertele premium. Cheltuielile medii ale clienților sunt în creștere, iar numărul de freelanceri care oferă servicii specializate, inclusiv cele legate de inteligența artificială, ajunge la mii. Combinația dintre creativitatea umană și instrumentele moderne aduce un potențial imens atât pentru companii, cât și pentru freelanceri, care pot folosi această platformă pentru a ajunge la clienți globali și pentru a participa la proiecte care definesc viitorul.

Prezentarea companiei

Fiverr $FVRR-1.8% este o platformă online globală care pune în legătură freelanceri cu clienți care caută diverse servicii bazate pe proiecte. Compania a fost fondată în 2010 în Israel de o pereche de antreprenori, Michae Kaufman și Shaai Wininger. Numele său, "Fiverr", provine de la ideea inițială că toate serviciile ar trebui să fie oferite la un preț fix de 5 dolari, ceea ce a atras un număr mare de clienți și furnizori de servicii. Cu timpul, însă, platforma și-a extins portofoliul, iar astăzi serviciile pot fi găsite într-o varietate de game de prețuri, adesea pentru sume mult mai mari decât cei cinci dolari inițiali.

Fiverr este specializat într-o gamă largă de servicii care includ design grafic, marketing digital, scriere și traducere, programare, video și animație, muzică și audio și alte categorii. Platforma acționează ca o piață digitală unde freelanceri își pot oferi serviciile unei clientele globale. Acest lucru înseamnă că clienții din întreaga lume pot găsi experți pentru diferite sarcini, indiferent de granițele geografice, crescând considerabil oportunitățile și potențialul pentru ambele părți.

Deși Fiverr a început ca un mic start-up în Israel, acum operează în întreaga lume și este una dintre cele mai importante platforme pentru freelanceri. Compania are sediul central în Tel Aviv, dar serviciile sale sunt disponibile la nivel global, cu o bază de utilizatori care include clienți și furnizori de servicii din peste 160 de țări.

De-a lungul existenței sale, Fiverr a făcut mai multe achiziții semnificative care au ajutat-o să-și extindă portofoliul de servicii și să-și îmbunătățească infrastructura tehnologică. În 2019, Fiverr a achiziționat AND CO, o companie care se concentrează pe facturare și gestionarea contractelor pentru freelanceri, ceea ce a ajutat platforma să își extindă setul de instrumente pentru utilizatorii săi. În 2020, Fiverr a achiziționat ClearVoice, o platformă axată pe marketingul de conținut și gestionarea freelancerilor, consolidând și mai mult poziția Fiverr pe piața serviciilor digitale.

Fiverr este interesant nu numai pentru creșterea și succesul său pe piață, ci și pentru impactul său asupra locului de muncă. Platforma a permis multor persoane să lucreze independent, să își creeze propriul program și să lucreze la proiectele care îi interesează. Ca urmare, Fiverr a devenit un actor important în economia gig, care devine din ce în ce mai mult o parte obișnuită a lumii muncii.

- Economia gig este un tip de sistem economic în care lucrătorii desfășoară activități pe termen scurt, temporare sau independente, în locul unui loc de muncă tradițional, pe termen lung.

Fiverr, tranzacționată la Bursa din New Yorksub simbolul $FVRR-1.8%, rămâne un jucător puternic în domeniul serviciilor digitale, în ciuda condițiilor dificile de pe piață. Deși acțiunile companiei au scăzut cu aproximativ 17% în ultimul an, Fiverr continuă să crească și să își îmbunătățească poziția financiară, ceea ce se reflectă în evoluția constantă a câștigurilor sale. Această creștere este alimentată în principal de apariția inteligenței artificiale, care transformă multe industrii, inclusiv lumea freelancingului.

Contrar temerilor conform cărora inteligența artificială generativă ar putea înlocui nevoia de freelanceri umani, Fiverr vede viitorul mai degrabă într-o combinație de creativitate umană și instrumente tehnologice. În timp ce inteligența artificială este capabilă să automatizeze unele sarcini, multe dintre acestea necesită încă o atingere umană pentru a obține un rezultat de calitate. Fiverr profită de această oportunitate și a introdus în ultimii ani o serie de servicii bazate pe AI, care includ atât instrumente automatizate pentru conectarea clienților cu freelanceri, cât și noi categorii axate pe AI.

Creșterea acestor servicii complete, care includ, de exemplu, consultanță financiară, dezvoltare AI și dezvoltare de aplicații mobile, contribuie la dezvoltarea Fiverr într-un mediu concurențial. Compania a înregistrat o creștere semnificativă a cererii de servicii AI, oferind în prezent peste 10 000 de profesioniști AI pe platforma sa. Aceste noi servicii includ, de exemplu, proiectarea de avatare AI sau crearea de aplicații personalizate bazate pe tehnologia generative pretraining transformer (GPT).

Cum a fost ultimul trimestru?

Din punct de vedere financiar, Fiverr a raportat venituri de aproximativ 94 de milioane de dolari în primul trimestru din 2024, în creștere cu 6% față de aceeași perioadă din 2023. De asemenea, compania a înregistrat un profit net de 0,8 milioane de dolari, o îmbunătățire semnificativă față de o pierdere netă de 4,3 milioane de dolari în anul precedent. Acest rezultat pozitiv se bazează pe anul 2023, când Fiverr a obținut un profit net anual pentru prima dată în istoria sa.

Deși numărul cumpărătorilor activi a scăzut cu 6% față de anul precedent în primul trimestru al anului 2024, cheltuiala medie pe cumpărător a crescut cu 8%. De asemenea, este de remarcat creșterea numărului de "cumpărători de valoare ridicată", cei care cheltuiesc mai mult de 500 de dolari anual; acești cumpărători au crescut cu 4% față de anul precedent.

De asemenea, compania a raportat un flux de numerar operațional de 21 de milioane de dolari, în creștere cu 57% față de anul precedent. În plus, Fiverr a menținut o marjă brută puternică, care a ajuns la 83,5% în cel mai recent trimestru, în creștere cu 130 de puncte de bază față de anul precedent. De asemenea, compania și-a crescut "rata de preluare" (procentul din fiecare tranzacție pe care Fiverr îl achiziționează) la 32,3%, o creștere de 190 de puncte de bază față de anul trecut.

De asemenea, Fiverr a finalizat cu succes programul de răscumpărare a acțiunilor în valoare de 100 de milioane de dolari anunțat în aprilie 2024, și a introdus noi produse, inclusiv un catalog bazat pe profesii și contracte pe oră, concentrându-se pe colaborări pe termen lung și extinzându-și piața abordabilă. Achiziția AutoDS a adăugat în portofoliul său servicii software bazate pe abonați, care generează venituri stabile și oferă sinergii pentru creșterea viitoare.

Deși unii investitori sunt încă îngrijorați dacă Fiverr poate reuși într-un mediu post-pandemic, compania prezintă mai multe tendințe pozitive care ar putea reprezenta o oportunitate interesantă pentru investitorii pe termen lung. Astfel, Fiverr nu numai că supraviețuiește, dar se adaptează în mod activ și își extinde capacitățile într-o lume digitală în schimbare rapidă.

Principala temă a companiei în cadrul apelului privind câștigurile a fost concentrarea sa asupra serviciilor de înaltă calitate și premium. În timp ce cei 3,9 milioane de cumpărători activi de pe platformă au scăzut cu 8% față de anul trecut, cheltuiala medie per cumpărător a crescut cu aproape 10%, ajungând la un record de 290 de dolari. Acest lucru este important deoarece sugerează că o cohortă de utilizatori fideli crește implicarea pe piață și validează propunerea sa de valoare.

Programele de monetizare ale revânzătorilor Fiverr permit opțiuni de servicii mai flexibile, cum ar fi abonamentele recurente, ceea ce s-a tradus într-o activitate mai mare. Rata de adopție a Fiverr de 33% în trimestru, care măsoară proporția din valoarea totală a tranzacției pe care compania o recunoaște ca venit, a crescut de la 30,7% în T2 2023.

Fiver a transformat acest impuls într-un flux de numerar liber semnificativ, care a ajuns la 20,7 milioane de dolari în al doilea trimestru și la 92 de milioane de dolari pentru anul până în prezent.

Perspective

Fiverr și-a reafirmat, de asemenea, previziunile pentru întregul an și a majorat limita inferioară a veniturilor preconizate și a EBITDA ajustat, reflectând evoluțiile pozitive în activitatea sa de servicii complete și extinderea în domeniul angajărilor pe termen lung ca freelancer. Pentru al treilea trimestru al anului 2024, Fiverr se așteaptă la venituri între 95,0 și 97,0 milioane de dolari și la EBITDA ajustată între 17,0 și 19,0 milioane de dolari. Pentru întregul an 2024, estimările sunt de venituri între 383,0 milioane și 387,0 milioane de dolari și EBITDA ajustată între 69,0 milioane și 73,0 milioane de dolari.

Rezultatele din al doilea trimestru au fost suficient de bune pentru ca Fiverr să își revizuiască în creștere estimările pentru întregul an. Pe măsură ce platforma se extinde, se așteaptă ca creșterea constantă, împreună cu eforturile de a controla costurile și de a genera eficiență, să contribuie la câștigurile și la fluxul de numerar liber.

În ceea ce privește accelerarea creșterii, Fiverr consideră că instrumentul său de inteligență artificială NEO este un asistent pentru clienți integrat în cadrul pieței pentru a facilita procesul de tranzacționare. De asemenea, compania mizează pe Fiverr Pro pentru a profesionaliza mai multe oferte cu categorii de servicii tot mai complexe. Capacitatea de a continua să execute o strategie axată pe punctele forte ar trebui să fie un avantaj pentru acțiuni.

Rezultatele din ultimii câțiva ani

După cum puteți vedea, compania intră doar încet în teritoriul pozitiv în ceea ce privește venitul net (pe baza trimestrelor recente, nu a anilor). Atunci când ne concentrăm pe venituri, câștiguri nete și EPS, putem observa o îmbunătățire clară peste tot de la pandemie. Motivul câștigurilor negative s-a datorat în primul rând faptului că întreaga platformă a încercat să se adapteze la mediul de piață în schimbare și la noile cerințe ale clienților, ceea ce a dus la investiții, investiții în inteligență artificială și, de asemenea, la câteva achiziții pentru a trece compania la câștiguri pozitive.

De ce ar putea stocul să vadă creștere?

Veniturile Fiverr nu au încetat niciodată să crească - Mulți investitori au abandonat rapid campionii economiei personalizate precum Fiverr după ce primele vaccinuri COVID-19 au devenit disponibile pe scară largă. Teza ursului a presupus că epoca de aur a creșterii companiei se va lovi de un zid de cărămidă pe măsură ce oamenii se vor întoarce la stilul de viață și la locurile de muncă de dinainte de criză.

Cu toate acestea, acest rezultat sumbru nu s-a materializat niciodată pentru Fiverr. Creșterea sa a încetinit semnificativ, dar a mers întotdeauna înainte. Fiecare raport de profit înainte, în timpul și după pandemie a stabilit un nou record.

Cu alte cuvinte, criza sanitară nu a fost niciodată singurul motiv al succesului Fiverr, iar afacerea este din nou în creștere după o scurtă perioadă de vânzări aproape stagnante.

Profesioniștii de pe Wall Street încep să se prindă - Recomandările și obiectivele de preț ale analiștilor nu sunt niciodată ghiduri perfecte pentru viitorul imediat al unei acțiuni, dar opiniile lor au adesea puterea de a mișca piața. În prezent, comunitatea analiștilor este în general de acord că Fiverr este pe cale să învingă piața în anul următor.

Conform The Wall Street Journal 11 firme de analiză au raportat recent evaluări ale acțiunilor Fiverr: opt dintre acestea au declarat că este vorba de cumpărare, iar celelalte trei s-au mulțumit să mențină, cu un rating de vânzare în vedere. Ținta medie de preț pe 52 de săptămâni este de 36,18 dolari pe acțiune.

Printre aceste evaluări optimiste se numără nume grele din domeniul financiar, precum Goldman Sachs Goldman Sachs se așteaptă ca marjele de profit ale Fiverr să crească în 2024, în timp ce linia de top ar trebui să vadă "re-accelerarea" de la mai mulți clienți și cheltuieli medii mai mari per client.

"Pe baza acestui cadru în raport cu evaluarea actuală/prețul acțiunilor, vedem acum o tendință pozitivă de risc/recompensare a acțiunilor" a scris Eric Sheridan, analist la Goldman. Cu alte cuvinte, acțiunile Fiverr par subevaluate pe baza riscului de afaceri moderat și a prețului scăzut al acțiunilor.

Fiverr nu se odihnește pe lauri - Îmbunătățirea financiară a Fiverr în 2024 și după ar trebui să fie determinată de un spirit inovator. Compania a lansat mai multe produse, servicii și instrumente noi în cursul anului trecut. De exemplu:

A cumpărat specialistul în managementul talentelor Stoke Talent pentru 95 de milioane de dolari în 2021. Primăvara trecută, platforma a fost redenumită Fiverr Enterprise, oferind giganților de afaceri de tip enterprise o platformă fără întreruperi pentru gestionarea zilnică a serviciilor terților. Sistemul include instrumente pentru elaborarea bugetului, gestionarea proiectelor și programarea.

Pentru cumpărătorii de servicii care se află chiar sub clasa întreprinderilor mari, Fiverr Pro oferă servicii de planificare și gestionare a proiectelor pentru o gamă largă de talente freelance.

Fiverr Neo este un chatbot cu inteligență artificială (AI), similar cu ChatGPT de la OpenAI, care ajută cumpărătorii de servicii să găsească freelancerii potriviți. "Cu cât oamenii au mai multe opțiuni, cu atât le este mai greu să aleagă," a declarat directorul general Micha Kaufman într-un anunț privind produsul în urmă cu șase luni. Neo îi ajută pe cumpărători să își cerne nevoile și cerințele și să îi pună în legătură cu freelanceri disponibili.

Aceste inovații constante ale modelului său de afaceri îl ajută să se potrivească perfect pentru piața tânără și în creștere rapidă a serviciilor freelance.

Previziunile analiștilor

Pe baza a 8 analiști de pe Wall Street care au oferit ținte de preț pe 12 luni pentru Fiverr International în ultimele 3 luni. Prețul țintă mediu este de 31,29 $, cu o previziune ridicată de 36,00 $ și o previziune scăzută de 26,00 $.

⚠ Investiți în mod responsabil!

Informațiile din acest articol sunt doar în scop educațional și nu servesc drept recomandare de investiție. Autorii prezintă doar faptele cunoscute de ei și nu trag nicio concluzie și nu fac nicio recomandare cititorului.

Investițiile pot fi riscante dacă le abordați imprudent. Bulios nu vă cunoaște situația financiară și, prin urmare, nu oferă în niciun fel sfaturi și sfaturi specifice. Selectarea acțiunilor, strategia și construcția portofoliului este o chestiune individuală, așa că educați-vă întotdeauna și efectuați propria analiză detaliată înainte de a cumpăra o anumită acțiune.