Dividende stabile pentru investiții pe termen lung
Investitorii care caută venituri regulate din dividende vor aprecia această firmă din sectorul energetic. Compania analizată astăzi se concentrează pe distribuirea durabilă a câștigurilor și pe o politică de dividende pe termen lung. Cu o plată bianuală și un randament solid, aceasta oferă o oportunitate atractivă pentru cei care preferă venituri stabile. În plus, compania beneficiază de rolul său cheie în infrastructura energetică de pe două continente, ceea ce o face rezistentă la fluctuațiile pieței și susține creșterea dividendelor în viitor.
Cu o creștere stabilă și o strategie a dividendelor pe termen lung, compania s-a impus ca o alegere fiabilă pentru investitorii care caută venituri regulate. Istoria plăților de dividende datează din 2005, iar plata regulată de două ori pe an asigură un randament atractiv.
Prezentarea companiei
National Grid $NGG-1.8% este o companie majoră de infrastructură energetică, specializată în operarea și întreținerea utilităților de electricitate și gaze. Obiectivul principal al companiei este distribuția de energie electrică și gaze naturale și operează în principal în Regatul Unit și Statele Unite. Este o companie cheie care joacă un rol important în transportul energiei pe distanțe lungi, asigurându-se că electricitatea și gazul sunt transmise eficient și în siguranță către case și întreprinderi.
Istoria National Grid datează din 1990, când a fost înființată ca parte a privatizării sectorului energetic din Regatul Unit. Inițial o companie axată exclusiv pe transportul energiei electrice, de-a lungul anilor și-a extins aria de acoperire în sectorul gazelor naturale atât prin creștere organică, cât și prin achiziții strategice. Una dintre cele mai mari achiziții a avut loc în 2002, când National Grid a preluat Lattice Group, compania mamă a British Gas, devenind astfel unul dintre principalii jucători de pe piața gazelor din Regatul Unit.
Interesant este faptul că National Grid are, de asemenea, o participație semnificativă în domeniul energiei regenerabile. Compania investește în tehnologii care sprijină tranziția către o energie mai curată, inclusiv dezvoltarea infrastructurii pentru conectarea parcurilor eoliene și a altor surse regenerabile. În acest fel, compania răspunde tendințelor globale către durabilitate și reducerea amprentei de carbon, care sunt din ce în ce mai importante pentru investitorii și guvernele din întreaga lume.
National Grid operează pe două piețe principale - în Regatul Unit, unde gestionează rețelele de transport de energie electrică și gaze naturale, și în Statele Unite, în special în statele din nord-estul țării, precum New York, Massachusetts și Rhode Island. Această prezență internațională permite companii să își diversifice activitatea și să facă față mai bine riscurilor asociate reglementărilor și schimbărilor de pe piață.
Compania se concentrează pe investiții pe termen lung în infrastructură, ceea ce este important pentru a asigura randamente stabile și fiabile. Unul dintre principalele produse furnizate de National Grid este capacitatea de transport al energiei, care îi permite să livreze energie electrică și gaze către clienții finali. Deși acesta pare a fi un serviciu invizibil, importanța sa pentru economie este crucială - fără o transmisie stabilă a energiei electrice, funcționalitatea întregii economii ar fi compromisă.
În ultimii ani, compania a făcut mai multe achiziții majore care i-au consolidat poziția pe piața globală. În plus față de preluarea Lattice Group menționată anterior, o altă tranzacție importantă a avut loc în 2021, când National Grid a cumpărat Western Power Distribution, cel mai mare distribuitor de energie electrică din Regatul Unit. Această achiziție a avut o importanță strategică, deoarece a consolidat poziția National Grid pe piața britanică și a permis companiei să răspundă mai bine la cererea tot mai mare de energie regenerabilă și de rețele inteligente.
National Grid este, de asemenea, puternic implicată în cercetare și dezvoltare în domeniul rețelelor inteligente, care permit gestionarea mai eficientă a fluxurilor de energie și o integrare mai bună a energiei regenerabile în infrastructura existentă. Rețelele inteligente sunt esențiale pentru viitorul sectorului energetic, deoarece permit o gestionare mai flexibilă și mai eficientă a cererii și ofertei, ceea ce este din ce în ce mai important având în vedere creșterea energiilor regenerabile și a sistemelor descentralizate de generare a energiei.
Dividende
National Grid plătește acționarilor săi un randament actual al dividendelor de 5,25%, ceea ce o face o investiție atractivă în comparație cu media sectorului energetic de aproximativ 3,37%. Compania se concentrează pe termen lung pe plata stabilă a dividendelor, un factor important pentru investitorii care caută venituri regulate din dividende.
National Grid este cunoscută nu numai pentru poziția sa stabilă pe piață, ci și pentru politica sa de dividende atractivă pe termen lung. Compania plătește în mod regulat dividende de două ori pe an, iar istoricul dividendelor sale datează din 2005. În ultimii ani, compania a menținut o plată constantă a dividendelor, ceea ce reprezintă un factor important pentru investitorii aflați în căutarea unor venituri fiabile și stabile.
În 2024, National Grid a anunțat un dividend de 2,49 dolari pe acțiune, care a fost plătit pe 19 iulie.
National Grid a arătat, de asemenea, o creștere a dividendelor pe termen lung. În ultimii trei ani, dividendele anuale au crescut la o rată medie anuală de 5,2%, în timp ce în ultimii cinci ani rata de creștere a scăzut ușor la 3,6% pe an. Privind la un orizont mai lung, de zece ani, creșterea dividendelor a fost în medie de 1,8% pe an. Această creștere constantă arată că compania este hotărâtă să plătească dividende stabile și să crească pe termen lung valoarea pentru acționarii săi.
Sustenabilitatea dividendelor este, de asemenea, un indicator important pentru investitori. Pentru aceasta, este util să se monitorizeze rata de distribuire, care măsoară cât din profiturile companiei sunt plătite acționarilor săi. În prezent, rata de plată a National Grid este de 1,03, ceea ce poate indica faptul că plata dividendelor actuale este la limita sustenabilității. Aceasta înseamnă că toate profiturile sunt plătite în prezent sub formă de dividende, ceea ce poate să nu fie sustenabil pe termen lung, cu excepția cazului în care există o creștere a rentabilității.
Cu toate acestea, din perspectiva rentabilității, National Grid are un rating de 7 din 10, ceea ce indică faptul că compania are perspective bune de rentabilitate. National Grid a obținut un venit net pozitiv în fiecare an din ultimul deceniu, confirmând performanța sa financiară solidă și capacitatea de a genera venituri care susțin plata dividendelor. Această rentabilitate stabilă oferă companiei o bază solidă pentru plata viitoare a dividendelor și pentru creștere.
Indicatorii de creștere ai companiei susțin în continuare sustenabilitatea dividendelor. National Grid a înregistrat o creștere anuală a veniturilor de aproximativ 11,5% în ultimii trei ani, demonstrând un model de afaceri solid. De asemenea, compania înregistrează o creștere medie a câștigurilor pe acțiune (EPS) de 8,9% pe an, un alt indicator pozitiv pentru sustenabilitatea pe termen lung și creșterea potențială a dividendelor.
Perspective
Perspectivele pentru 2025 sunt foarte optimiste, câștigurile pe acțiune urmând să ajungă la 4,86 $, ceea ce ar reprezenta o creștere de 6,2% de la an la an. În mod similar, veniturile companiei sunt așteptate să crească la 17,69 miliarde $, ceea ce ar reprezenta o creștere de 4,6% de la an la an. Acest lucru indică potențialul solid de creștere al companiei în anul următor.
Investițiile strategice planificate de National Grid sunt un alt factor important care susține creșterea companiei. Până în 2026, compania intenționează să investească peste 52 de miliarde de dolari pentru a-și dezvolta operațiunile în Regatul Unit și în Statele Unite. O parte semnificativă a acestor investiții va fi în proiecte de transport al energiei, 17 proiecte majore onshore și offshore din Regatul Unit fiind accelerate de Ofgem, autoritatea britanică de reglementare în domeniul energiei. În Statele Unite, National Grid urmează să investească peste 4 miliarde de dolari pentru modernizarea rețelei electrice, în special în statul New York.
De asemenea, compania este implicată activ în reducerea emisiilor și în sustenabilitate. National Grid și-a stabilit obiective ambițioase, cum ar fi atingerea unui nivel net zero de emisii de gaze cu efect de seră în domeniile Scope 1 și 2 până în 2050. Compania intenționează să reducă emisiile cu 50% până în 2030 și cu 34% până în 2026, comparativ cu perioada 2018/19. Alte obiective includ utilizarea în proporție de 100% a combustibililor alternativi pentru flotă până în 2030 și trecerea la 100% energie electrică regenerabilă pentru autoconsum. De asemenea, intenționează să crească eficiența energetică a birourilor sale cu 20% până în 2026.
Acțiunile National Grid au înregistrat o creștere puternică în ultimele luni, crescând cu 23,4% în ultimele trei luni, cu mult peste media industriei, care a înregistrat o creștere de aproximativ 9,9%. Această creștere este rezultatul unei perspective pozitive privind profiturile viitoare, creșterea veniturilor și investițiile semnificative în infrastructură.
Rezultatele din ultimii câțiva ani
Pe parcursul ultimelor douăsprezece luni (TTM) până la 31 martie 2024, compania a realizat venituri totale de 19,85 miliarde de lire sterline. Costul de producție a fost de 5,30 miliarde £, rezultând un profit brut de 14,55 miliarde £. Costurile operaționale au ajuns la 9,09 miliarde de lire sterline, ceea ce a dus profitul operațional la 5,46 miliarde de lire sterline. Profitul înainte de impozitare a fost de 3,05 miliarde £, profitul net după impozitare pentru acționari a crescut la 2,29 miliarde £. Profitul pe acțiune (EPS) a fost de 2,85 lire sterline.
În 2023 veniturile companiei au fost de 21,66 miliarde de lire sterline. Costurile de producție au urcat la 8,62 miliarde lire sterline, rezultând un profit brut de 13,04 miliarde lire sterline. Costurile operaționale au fost de 8,15 miliarde de lire sterline, ceea ce a dus profitul operațional la 4,88 miliarde de lire sterline. Profitul înainte de impozitare a fost de 3,59 miliarde de lire sterline, profitul net pentru acționari a fost de 7,80 miliarde de lire sterline, ceea ce a condus la un câștig pe acțiune (EPS) de 9,75 lire sterline.
În 2022 compania a raportat vânzări de 18,45 miliarde £, cu costuri de producție de 6,10 miliarde £ și profit brut de 12,35 miliarde £. Costurile operaționale au fost de 7,98 miliarde lire sterline, ceea ce a dus profitul operațional la 4,37 miliarde lire sterline. Profitul înainte de impozitare a fost de 3,44 miliarde £, iar profitul net pentru acționari a fost de 2,35 miliarde £, cu un profit pe acțiune (EPS) de 3,01 £.
În 2021 compania a realizat vânzări de 13,67 miliarde de lire sterline. Costul de producție a fost de 4,26 miliarde £, rezultând un profit brut de 9,41 miliarde £. Costurile operaționale au fost de 7 miliarde de lire sterline, ceea ce a condus la un profit operațional de 2,41 miliarde de lire sterline. Profitul înainte de impozitare a fost de 1,66 miliarde £, iar profitul net pentru acționari a fost de 1,64 miliarde £, cu un EPS de 2,13 £.
Parametrii și ratele subiacente față de media sectorului 👇
Previziunile analiștilor
⚠ Investiți în mod responsabil!
Informațiile din acest articol sunt doar în scop educațional și nu servesc drept recomandare de investiție. Autorii prezintă doar faptele cunoscute de ei și nu trag nicio concluzie și nu fac nicio recomandare cititorului.
Investițiile pot fi riscante dacă le abordați imprudent. Bulios nu vă cunoaște situația financiară și, prin urmare, nu oferă în niciun fel sfaturi și sfaturi specifice. Selectarea acțiunilor, strategia și construcția portofoliului este o chestiune individuală, așa că educați-vă întotdeauna și efectuați propria analiză detaliată înainte de a cumpăra o anumită acțiune.