Ce se întâmplă cu Nvidia, care a scăzut cu 9% în pre-market - Există un motiv de îngrijorare?

Nvidia $NVDA a raportat profiturile din primul trimestru, depășind așteptările analiștilor în ceea ce privește veniturile și profitul pe acțiune, dar ratând estimările pentru al doilea trimestru. Pre-piața reflectă o scădere a prețului (6-9% față de dimineață) la aflarea veștii. În articolul de astăzi voi aborda ce va afecta compania și de ce nu se va descurca bine în următorul trimestru.

Rezultatele din primul trimestru sunt excelente, însă compania intră în noul trimestru cu o scădere bazată pe alte evoluții.

Iată care sunt cele mai importante cifre din raport în comparație cu ceea ce aștepta Wall Street de la acest gigant:

• Venituri: 8,29 miliarde de dolari, față de 8,10 miliarde de dolari preconizate (o îmbunătățire de 46% față de anul trecut).
• Profit ajustat pe acțiune: 1,36 dolari față de 1,29 dolari preconizați
• Centrul de date: 3,75 miliarde de dolari față de 3,63 miliarde de dolari preconizați
• Jocuri de noroc: 3,62 miliarde de dolari, față de 3,53 miliarde de dolari așteptați

Cu toate acestea,Nvidia $NVDA va fi sub așteptările privind veniturile din al doilea trimestru. Compania spune că va înregistra 8,1 miliarde de dolari în următorul trimestru, în timp ce Wall Street se aștepta la 8,44 miliarde de dolari.

Nvidia atribuie aceste pierderi viitoare, care ar putea fi și mai mari, în primul rând pandemiei de covidă din China și războiului din Ucraina, care ar putea costa compania până la 500 de milioane de dolari.

Principala concluzie pentru Nvidia și pentru gameri este că plăcile grafice se întorc în sfârșit pe rafturile magazinelor după luni de întreruperi grave ale lanțului de aprovizionare. Dar asta nu înseamnă că lipsa cipurilor s-a încheiat. Se așteaptă ca această criză a cipurilor să fie aici în 2023 și 2024.

De asemenea, se așteaptă ca Nvidia să prezinte cea mai recentă linie de plăci grafice în lunile următoare. Aceste plăci, denumite RTX 4000, ar trebui să ofere un spor de performanță binevenit față de actuala serie RTX 3000. Acesta este unul dintre puținele aspecte pozitive care pot reduce aceste pierderi potențiale.

• RTX 3000 a fost considerat unul dintre cele mai bune modele (produse) posibile de pe piață. În afară de faimă, acest model are o mare popularitate în rândul jucătorilor, vânzările totale crescând cu zeci de procente datorită acestor carduri. Vom vedea cum se va descurca RTX 4000.

Așa cum vede CEO-ul de la $NVDA

În primul trimestru, am răscumpărat acțiuni în valoare de 2 miliarde de dolari. Consiliul nostru de administrație a mărit și a extins programul nostru de răscumpărare de acțiuni pentru a răscumpăra acțiuni ordinare suplimentare până la un total de 15 miliarde de dolari până în decembrie 2023. Permiteți-mi să mă refer acum la perspectivele noastre pentru al doilea trimestru al anului fiscal 2023. Perspectivele noastre presupun un impact estimat de aproximativ 500 de milioane de dolari legat de blocarea Rusiei și Chinei (COVID).

Estimăm că impactul vânzărilor mai mici din Rusia și China va afecta vânzările noastre de jocuri din al doilea trimestru cu 400 de milioane de dolari. În plus, estimăm că absența vânzărilor în Rusia va avea un impact de 100 de milioane de dolari asupra vânzărilor de centre de date din al doilea trimestru. Ne așteptăm ca o creștere secvențială puternică în centrele de date și în sectorul auto să fie mai mult decât compensată de scăderile secvențiale din domeniul jocurilor de noroc. Se așteaptă ca veniturile să fie de 8,1 miliarde de dolari, plus sau minus 2%.

• NVIDIA va plăti următorul dividend trimestrial în numerar de 0,04 dolari pe acțiune la 1 iulie 2022.

Cele mai mari progrese ale Nvidia în ultimul trimestru

Automobile și robotică

• Veniturile din primul trimestru au fost de 138 de milioane de dolari, în scădere cu 10% față de anul trecut și în creștere cu 10% față de trimestrul anterior.
• Producția vehiculului autonom al Nvidia, Drive Orin, a fost lansată și a fost selectată de peste 35 de producători auto.
• $NVDA a anunțat că a câștigat contracte cu Lucid Motors și BYD, ceea ce face ca portofoliul său de proiecte de design auto să depășească 11 miliarde de dolari în următorii șase ani.

Vizualizare profesională

• Veniturile din primul trimestru au fost de 622 de milioane de dolari, în creștere cu 67% față de anul trecut și în scădere cu 3% față de trimestrul anterior.
• Compania anunță serviciul Omniverse Cloud pentru acces instantaneu la NVIDIA Omniverse - Pentru a explica, acest serviciu permite editarea în colaborare a unor scene 3D de mari dimensiuni.
• Amazon Robotics a anunțat că construiește gemeni digitali cu inteligență artificială ai depozitelor sale folosind Omniverse Enterprise pentru a optimiza proiectarea depozitelor și pentru a antrena soluții robotice mai inteligente.

Joc

• Veniturile pentru primul trimestru au atins un nivel record de 3,62 miliarde de dolari, în creștere cu 31% față de anul trecut și cu 6% față de trimestrul anterior.
• A fost introdus GeForce RTX 3090 Ti®, cel mai rapid GPU pentru consumatori.

Nu vreau să intru în toate detaliile aici, suntem investitori până la urmă, și vă prezint aceste date pentru a le analiza și pentru posibilități viitoare. Industria jocurilor de noroc traversează o perioadă destul de bună.

Centrele de date raportează cele mai mari progrese

• Există într-adevăr o mulțime de complexitate și concepte aici pe care nu vreau să vi le arunc în față, așa că, pe scurt:

1. Veniturile din primul trimestru au atins un nivel record de 3,75 miliarde de dolari, cu 83% mai mult decât în urmă cu un an și cu 15% mai mult decât în trimestrul precedent.
2. A anunțat că cei mai importanți producători de PC-uri din Taiwan sunt gata să lanseze primul val de sisteme echipate cu Superchip-urile Nvidia Grace Hopper și Grace CPU, urmând să fie lansate în prima jumătate a anului 2023.
3. Nvidia Al face incursiuni în domeniul sănătății, unde i se atribuie progrese majore.

Concluzie

Când privesc retrospectiv, văd o companie excelentă care face salturi (progrese) masive în tehnologiile sale (cipuri, inteligență artificială, centre de jocuri, cloud, automobile și multe altele). V-am prezentat cu adevărat doar o parte din realizările și colaborările sau progresele așteptate de Nvidia în prezent. Nvidia suportă unele dintre cele mai mari pierderi în ceea ce privește valoarea acțiunilor în comparație cu concurenții săi, dar pe termen lung îmi place în continuare Nvidia. Este bine că societatea nu se amăgește în mod politicos și ne spune direct că se așteaptă la o deteriorare (îmi place această franchețe). Pe termen scurt (în funcție de longevitatea covidului și a războiului) sunt și eu pesimist în ceea ce privește evoluția companiei. Cu toate acestea, am pus $NVDA pe lista companiilor globale de top care merită să fie deținute într-un portofoliu. Nu încurajez pe nimeni să investească, ca să fie clar 😄!

• Investiți în Nvidia?
• Ce vă așteptați să vedeți de la $NVDA în viitorul apropiat?
• Ar putea fi problemele mondiale cauza unei crize pe termen lung pentru Nvidia?

Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.