Apa de nucă de cocos, o răcoritoare naturală plină de electroliți și minerale, a cucerit în ultimii ani inimile multor entuziaști ai stilului de viață sănătos. Prin urmare, este momentul potrivit să vă prezentăm o companie care domină în mod clar acest sector și deține aproape jumătate din această piață în mâinile sale. La prima vedere, acest sector de produse și băuturi poate părea plictisitor, cu toate acestea, la o inspecție mai atentă, veți descoperi că este probabil o companie cu o creștere interesantă și cu potențial de viitor.

Povestea apei de nucă de cocos a început în Brazilia, unde a devenit parte din viața de zi cu zi. Băutură răcoritoare pe care oamenii o beau în zilele călduroase, aceasta și-a găsit repede drumul spre lumea occidentală, unde a cucerit nu numai consumatorii, ci și celebritățile. Companiile care s-au concentrat pe această delicatesă unică nu numai că au adus pe piață produse inovatoare, dar au contribuit și la promovarea durabilității și a comerțului echitabil. Această băutură obținută din palmieri tropicali a devenit astfel nu numai parte a unei diete sănătoase, ci și un simbol al afacerilor moderne, care au în vedere atât sănătatea consumatorilor, cât și protecția mediului.

Prezentarea companiei

Vita Coco Company este lider mondial în domeniul apei de nucă de cocos și al băuturilor tropicale. Fondată în 2004, această companie americană se concentrează pe producerea de băuturi sănătoase și naturale care aduc răcorire și sprijină un stil de viață sănătos. Produsul său emblematic, apa de nucă de cocos Vita Coco, a devenit rapid un produs preferat la nivel mondial datorită gustului său autentic, conținutului ridicat de electroliți naturali și conținutului scăzut de calorii.

Vita Coco este implicată în principal în producția și distribuția de băuturi din nucă de cocos. Cel mai cunoscut produs al său este apa de nucă de cocos 100% naturală, cunoscută pentru proprietățile sale hidratante. Apa de cocos conține minerale importante precum potasiu, magneziu și sodiu, ceea ce o face ideală nu numai pentru sportivi, ci și pentru persoanele care caută o alternativă sănătoasă la băuturile îndulcite. Dar Vita Coco nu se oprește doar la apa de nucă de cocos - portofoliul său de produse include, de asemenea smoothie-uri de nucă de cocos, lapte de nucă de cocos și a adăugat recent produse pe bază de plante care servesc ca substitut de lapte.

Vita Coco a început în New York, dar astăzi este prezentă în peste 30 de țări. Cele mai mari piețe ale sale includ SUA, Canada, Regatul Unit, Australia și mai multe țări europene. Compania este în continuă expansiune, fie că este vorba de extinderea geografică sau de lărgirea gamei de produse. Marca poate fi văzută nu numai în supermarketuri și magazine de produse naturiste, ci și în săli de sport, centre de fitness și magazine online.

Povestea Vita Coco a început destul de subtil în 2003, când fondatorii companiei, Michael Kirban și Ira Liran, au aflat despre apa de cocos și popularitatea acesteia în Brazilia în timpul unei întâlniri cu femei braziliene. Femeile le-au povestit cum oamenii din țara lor beau apă de nucă de cocos în fiecare zi pentru răcorire și hidratare. Această poveste i-a inspirat pe fondatori să vină cu ideea de a aduce apa de nucă de cocos pe piața din Statele Unite. Un an mai târziu, în 2004, Vita Coco a fost înființată și a lansat primul său produs în orașul New York.

Vita Coco a reușit o descoperire majoră atunci când a atras susținerea unor celebrități de prestigiu. Personalități precum Madonna, Matthew McConaughey și Rihanna au devenit ambasadori ai brandului și, în același timp, investitori în companie. Această mișcare a ajutat Vita Coco să crească gradul de conștientizare cu privire la apa de nucă de cocos ca alternativă sănătoasă la sucurile zaharoase și băuturile energizante. Ca urmare, apa de cocos a devenit o tendință în materie de stil de viață sănătos și și-a făcut treptat loc în rândul publicului larg.

Anul 2021 a marcat o etapă importantă pentru Vita Coco, când compania a decis să se listeze pe NASDAQ. Acest pas i-a oferit capital pentru continuarea expansiunii și lărgirea portofoliului său de produse. Vita Coco nu numai că și-a consolidat poziția pe piața apei de nucă de cocos, dar a început să pătrundă și în alte segmente ale industriei băuturilor, în special în domeniul produselor pe bază de plante și al gustărilor sănătoase.

De asemenea, Vita Coco se concentrează mai mult pe marketingul digital și își extinde canalele online pentru a face produsele sale ușor accesibile consumatorilor din întreaga lume. Parteneriatele cu platformele de comerț electronic sunt o parte esențială a acestei strategii și permit companiei să răspundă cererii tot mai mari de produse sănătoase și naturale.

Ce face compania interesantă?

Vita Coco este liderul pieței apei de nucă de cocos, cu o cotă de piață de peste 45% (unii spun până la 50%), ceea ce este mai mult decât următoarele 10 cele mai mari mărci combinate, conform datelor IRI pe care compania le-a raportat în timpul IPO-ului său.

Ascensiunea Vita Coco pe piață este marcată de strategii remarcabile de expansiune. Compania nu s-a limitat doar la apa de nucă de cocos, ci a diversificat portofoliul său prin introducerea de produse precum uleiul de nucă de cocos și smoothie-uri la conservă. Această extindere recentă a fost realizată în colaborare cu Diageo, un lider în producția, comercializarea și distribuția băuturilor alcoolice, cunoscut pentru portofoliul său variat, care include mărci de renume precum Johnnie Walker, Guinness și Smirnoff.

Perspicacitatea strategică a Vita Coco s-a evidențiat prin succesul remarcabil al ofertei sale publice inițiale, care a devenit cea mai performantă IPO din sectorul consumului în 2021, în ciuda unei scăderi a profiturilor în 2022. Chiar și în fața acestor provocări, Vita Coco a reușit să își păstreze o cotă de piață considerabilă, deținând peste 50% din segmentul apei de nucă de cocos.

Provocările pieței și adaptarea

Evoluția brandului Vita Coco a fost marcată de numeroase provocări. La început, compania s-a confruntat cu dificultăți logistice și cu competiția acerbă din partea unor colosi ai industriei, precum Coca-Cola și PepsiCo. De asemenea, tendințele emergente, cum ar fi popularitatea băuturilor alcoolice tip seltzer și schimbările din strategiile de retail, au testat capacitatea de adaptare a companiei. Totuși, prin reziliență și o agendă strategică bine definită, Vita Coco a reușit să depășească aceste obstacole și să își mențină traiectoria ascendentă de creștere.

Ambiție strategică: perspectiva de viitor a Vita Coco

Strategia Vita Coco pentru creșterea viitoare include luarea în considerare a fuziunilor și achizițiilor, concentrându-se în principal pe mărci mai mici cu marje solide și acceptare pozitivă din partea consumatorilor. Scopul acestei abordări este de a accelera creșterea și de a extinde gama de produse Vita Coco. Parteneriatul companiei cu Diageo, care a dus la lansarea Vita Coco cu Captain Morgan, este un exemplu al intenției sale de a extinde aria de acoperire a pieței și de a diversifica punctele de implicare a consumatorilor. În plus, strategiile de marketing ale Vita Coco au evoluat pentru a se adapta bazei sale diverse de consumatori, prin valorificarea canalelor digitale precum TikTok și YouTube.

Randamente mari

Rentabilitatea capitalului investit = profit înainte de dobânzi și impozite (EBIT) ÷ (active totale - pasive curente) 👇

Vita Coco se bucură de un ROCE impresionant de 34%, un rezultat remarcabil care depășește cu mult media de 16% înregistrată de companiile din industrie. În plus, datele arată o creștere semnificativă a ROE în ultimii patru ani, atingând același nivel de 34%. Aceasta înseamnă că afacerea reușește să genereze profituri mai mari pentru fiecare dolar investit, iar utilizarea capitalului a crescut cu 100%, subliniind eficiența operațională a companiei.

Vita Coco, ca multe alte mari aventuri, a început într-un bar

Marca Vita Coco, în valoare de 1,61 miliarde de dolari, deține acum 50% din piața americană a apei de cocos, potrivit Food Divecu vânzări nete în creștere cu 13% anul trecut, ajungând la 427,8 milioane de dolari, iar acțiunile sale au crescut cu peste 90% de la IPO în 2021.

Compania speră acum să urmeze cartea de joc a Ocean Spray și să se bazeze pe potențialul său ca mixer de cocktailuri pentru a-și extinde prezența în baruri, restaurante, cluburi și - prin parteneriatul său cu Captain Morgan în cutii - în raioanele de băuturi alcoolice.

Vita Coco prezintă deja statistici impresionante de creștere:

- Compania anunță că este prezentă în 11% din gospodăriile din Statele Unite.

- Interesul pentru apa de nucă de cocos, conform căutărilor pe Google, atinge aproape niveluri record.

- Marca are aproape la fel de mulți urmăritori pe TikTok ca și Coca-Cola, cu un număr chiar mai mare de aprecieri.

Cum a fost ultimul trimestru?

Pentru al doilea trimestru al anului 2024, veniturile totale ale Vita Coco au fost de 144 de milioane de dolari, în creștere cu 3% față de anul precedent. Apa de cocos Vita Coco a fost principalul motor al creșterii, cu vânzări în creștere cu 4%. Venitul net a crescut la 19 milioane de dolari, în creștere cu 1 milion de dolari față de aceeași perioadă a anului trecut. EBITDA ajustat non-GAAP a fost de 32 de milioane de dolari, o creștere semnificativă de 8 milioane de dolari. De la an la an, câștigul pe acțiune a crescut la 0,32 dolari.

Marja de profit a crescut semnificativ de la 37% la 41%, susținută de scăderea costurilor de transport și de creșterea prețurilor la apa de cocos Vita Coco. De asemenea, compania s-a confruntat cu un mic declin al vânzărilor de ulei de nucă de cocos marcă proprie, dar acest lucru a fost compensat de creșterea vânzărilor de apă de nucă de cocos.

Pentru acest an, Vita Coco și-a reafirmat orientările, așteptându-se la vânzări totale cuprinse între 500 și 510 milioane de dolari și la o EBITDA ajustată între 76 și 82 de milioane de dolari. În ciuda provocărilor logistice, compania se concentrează pe consolidarea stocurilor și pe pregătirea pentru un an 2025 puternic.

În Statele Unite, vânzările cu amănuntul de apă de nucă de cocos Vita Coco au crescut cu 14%, indicând o creștere sănătoasă în categorie. De asemenea, compania continuă să inoveze în marketing și să își îmbunătățească eficiența operațională, ceea ce se reflectă în rezultate financiare generale mai bune.

Rezultatele din ultimii câțiva ani

Vita Coco a înregistrat o creștere semnificativă a rezultatelor sale financiare în ultimii ani. În ultimele 12 luni (TTM), veniturile sale totale au atins 500,022 milioane de dolari ceea ce reprezintă o ușoară creștere față de 493,612 milioane de dolari în anul precedent. Această tendință se reflectă în anii anteriori, compania înregistrând cifre din ce în ce mai bune în fiecare an în ceea ce privește veniturile.

Costul bunurilor vândute pentru ultimele 12 luni a fost de 298,134 milioane de dolari, o scădere de la 312,883 milioane de dolari Această scădere a costurilor a contribuit la o îmbunătățire semnificativă a profitului brut, care se situează acum la 201,888 milioane de dolari, ceea ce reprezintă o creștere semnificativă de la 180,729 milioane de dolari în anul precedent.

Cu toate acestea, în ciuda creșterii companiei, cheltuielile operaționale au rămas stabile în ultimele 12 luni, la fel ca în 2023. În ceea ce privește profitul net, în ultimele 12 luni acesta a ajuns la 55,268 milioane de dolari, ceea ce reprezintă din nou o îmbunătățire față de 46,629 milioane de dolari în anul precedent. Trebuie remarcat faptul că în 2022, profitul net a fost de numai 7,814 milioane de dolari, ceea ce indică o îmbunătățire semnificativă a situației financiare a companiei în ultimii ani.

Așteptările analiștilor

Pe baza a 7 analiști de pe Wall Street care oferă ținte de preț pe 12 luni pentru Vita Coco Company în ultimele 3 luni. Prețul țintă mediu este de $30.00 cu o predicție ridicată de $33.00 și o predicție scăzută de $28.00.

⚠ Investiți în mod responsabil!

Informațiile din acest articol sunt doar în scop educațional și nu servesc drept recomandare de investiție. Autorii prezintă doar faptele cunoscute de ei și nu trag nicio concluzie și nu fac nicio recomandare cititorului.

Investițiile pot fi riscante dacă le abordați imprudent. Bulios nu vă cunoaște situația financiară și, prin urmare, nu oferă în niciun fel sfaturi și sfaturi specifice. Selectarea acțiunilor, strategia și construcția portofoliului este o chestiune individuală, așa că educați-vă întotdeauna și efectuați propria analiză detaliată înainte de a cumpăra o anumită acțiune.