2 acțiuni cu dividende de încredere care au bătut S&P 500 în ultimii cinci ani
Dacă investiți în acțiuni individuale, este probabil să vă așteptați la randamente mai mari decât cele pe care le-ar fi obținut indicele S&P 500 $^GSPC în aceeași perioadă. Și exact cu asta se mândresc cele 2 acțiuni care vor face obiectul acestui articol, care au depășit indiceleîn ultimii cinci ani cu ușurință . Acest lucru nu garantează câștigurile viitoare, dar este cu siguranță un bun început.
Încet și sigur
P&G $PG este cea mai mare companie americană de bunuri de larg consum după capitalizarea de piață. Și, spre deosebire de multe alte companii producătoare de bunuri de consum de bază care se extind prea mult și încearcă să facă prea multe, P&G a reușit să se concentreze pe ceea ce face cel mai bine și să facă mai bine decât oricare dintre concurenții săi.
P&G a învățat această lecție pe calea cea mai grea. Nu cu mult timp în urmă, de fapt, P&G și-a supradimensionat afacerea și a petrecut cea mai mare parte a celor doi ani dintre anii fiscali 2015 și 2017 restructurându-și activitatea, reducând numărul de mărci și categorii de produse și investind doar în piețele în care știa că poate prospera.
Rezultatul a fost excelent pentru P&G și pentru acționarii săi. Veniturile P&G sunt astăzi mai mici decât erau în urmă cu mai bine de opt ani. Dar profiturile sale sunt aproape de niveluri record, FCF-ul său este la un nivel record, în creștere cu 67% în 10 ani (chiar și în condițiile unor vânzări mai mici), iar marja sa de exploatare este la un nivel record de 23,6%.
Teza de investiție a P&G este extrem de simplă - că va oferi rezultate superioare și constante în timpul expansiunilor și al recesiunilor economice. Și va răscumpăra cantități mari de acțiuni și va crește în mod constant dividendele. În ultimii șase ani, numărul de acțiuni P&G a scăzut cu peste 10%. Cu un randament al dividendelor de 2,6%, P&G pare a fi o achiziție excelentă pentru investitorii axați pe venituri pasive.
Concentrarea pe creșterea pe termen lung
Strategia Deere $DE favorizează un bilanț sănătos și reinvestirea. În prezentarea sa pentru trimestrul II fiscal 2022, Deere a reamintit investitorilor că ordinea utilizării numerarului din operațiuni începe cu menținerea bilanțului cu grad de investiție prin menținerea unei poziții de îndatorare gestionabile. Urmează investiția în afacere. Pe locul trei se află menținerea unei rate de plată a dividendelor de 25-35%. Și în cele din urmă vin răscumpărările de acțiuni.
Chiar dacă creșterea Deere încetinește, investițiile sale pe termen lung în tehnologia informației, inteligența artificială și automatizare îi oferă un avantaj unic și îi vor permite să continue să câștige cotă de piață în deceniile următoare. Deere are un istoric stelar de investiții în tehnologie și de utilizare a acesteia pentru a produce produse superioare care au un excelent randament al investiției pentru clienții săi. Investițiile în software, împreună cu hardware-ul și echipamentele de bază, deschid calea pentru ca Deere să își dezvolte serviciile post-vânzare și să mențină interesul clienților.
Având în vedere creșterea pe termen lung a industriilor pe care Deere le deservește (agricultură, construcții și silvicultură), este logic ca societatea să acorde prioritate creșterii organice ca mijloc de creștere a valorii pentru acționari. Prin urmare, dividendele și răscumpărările Deere ar trebui privite mai degrabă ca o cireașă de pe tort a tezei sale de investiții de bază.
În concluzie
Acțiunile P&G și Deere funcționează bine împreună în coș. Ambele companii sunt lideri în industrie. P&G susține portofoliul cu câștiguri sigure și stabile și cu un dividend în creștere, în timp ce performanța ciclică a Deere se va mișca mult mai mult în sus și în jos, în funcție de evoluția economiei în general.
Cumpărați cu înțelepciune și faceți întotdeauna propria analiză. Aceasta nu este o recomandare de investiții și orice decizie de investiție este în întregime în mâinile dumneavoastră. Analistul Daniel Foelber a analizat acțiunile.