În lumea de astăzi, în care amenințările la adresa securității sunt în continuă creștere, tehnologiile avansate de apărare devin un instrument esențial pentru asigurarea securității naționale. Sistemele autonome, securitatea cibernetică și comunicațiile prin satelit constituie baza protecției militare și civile moderne.

În ultimii ani, unele dintre aceste întreprinderi s-au bucurat de o creștere semnificativă, nu numai a veniturilor, ci și a numărului de contracte importante cu organizații guvernamentale. Sistemele autonome, cum ar fi dronele, devin o parte din ce în ce mai frecventă a operațiunilor militare, capacitatea lor de a minimiza riscurile pentru operatorii umani și de a asigura desfășurarea rapidă pe câmpul de luptă schimbând fața războiului modern. Odată cu creșterea cererii pentru aceste tehnologii, aceste companii devin atractive nu numai din punct de vedere al progreselor tehnologice, ci și al oportunităților de investiții.

Prezentarea companiei

Kratos Defense & Security Solutions $KTOS este o companie americană specializată în tehnologii de apărare și sisteme de securitate. Compania are sediul central în San Diego, iar activitățile sale sunt axate în principal pe furnizarea de soluții avansate de securitate națională pentru Statele Unite. Kratos este implicată în dezvoltarea și producția de sisteme aeriene fără pilot, tehnologii de comunicații prin satelit, securitate cibernetică și război electronic. Clienții săi provin în principal din guvernul Statelor Unite, în special din Departamentul Apărării și din alte agenții federale.

Istoria companiei datează din 1994, când a fost înființată ca Wireless Facilities Inc., concentrându-se inițial pe serviciile de telecomunicații. În 2007, a fost redenumită Kratos Defense & Security Solutions pentru a se concentra pe industria de apărare și pe serviciile tehnologice legate de securitatea națională. Această schimbare a modelului de afaceri a adus o creștere semnificativă a companiei, în principal datorită cererii tot mai mari de tehnologii militare avansate în fața amenințărilor globalizate și a atacurilor cibernetice.

Unul dintre produsele-cheie ale Kratos sunt vehiculele aeriene fără pilot (drone), pe care compania le dezvoltă atât în scopuri de luptă, cât și de antrenament. Printre acestea se numără seria de drone Valkyrie, care prezintă o autonomie ridicată și capacitatea de a opera în medii de conflict de mare intensitate. Aceste sisteme fără pilot reprezintă o tehnologie-cheie pentru războaiele viitoare, în cadrul cărora Kratos concurează cu alte companii pentru contracte de proiecte militare cu valoare adăugată ridicată.

Kratos își desfășoară activitatea în principal în Statele Unite, dar produsele sale sunt solicitate la nivel mondial. Compania este activă și în domeniul comunicațiilor prin satelit, oferind soluții avansate clienților guvernamentali și comerciali. Prin gestionarea și operarea propriilor sisteme de sateliți, Kratos este în măsură să furnizeze o gamă largă de servicii, de la platforme de comunicații securizate la sisteme de monitorizare.

De remarcat este și implicarea sa în securitatea cibernetică, unde dezvoltă instrumente și tehnologii pentru a proteja infrastructura critică și datele sensibile împotriva potențialelor amenințări. Combinația dintre tehnologia militară și securitatea cibernetică reprezintă un avantaj major pentru Kratos, deoarece cele două domenii se intersectează adesea în mediul de securitate modern.

Pe parcursul mandatului său, compania a făcut mai multe achiziții-cheie care i-au consolidat semnificativ poziția pe piață. De exemplu, în 2011, Kratos a achiziționat Integral Systems, o companie specializată în comunicații prin satelit și sisteme de control la sol. Această achiziție a fost un pas important în extinderea Kratos în domeniul tehnologiei spațiale.

Kratos se mândrește, de asemenea, cu o serie de succese în obținerea de contracte de la guvernul SUA. Prin tehnologiile sale avansate și achizițiile strategice, compania a reușit să câștige multe contracte importante pentru dezvoltarea de sisteme fără pilot, instrumente de securitate cibernetică și tehnologii de comunicații.

În mod interesant, Kratos investește în dezvoltarea de tehnologii care pot funcționa în mod autonom, ceea ce reprezintă viitorul războiului modern. Aceste tehnologii nu numai că reduc riscul pentru operatorii umani, dar permit și o desfășurare mai rapidă și mai eficientă în operațiunile de luptă.

O serie de contracte interesante

La 17 septembrie 2024, Kratos Defense & Security Solutions, Inc. a anunțat că a obținut un contract în valoare de 79,87 milioane de dolari de la Forțele Aeriene ale SUA. Comanda include 60 de drone BQM-167A pentru a servi ca ținte aeriene, precum și kituri de misiune, consumabile și date tehnice.

Contractul face parte dintr-un acord pe cinci ani. Este cea mai mare comandă unică pentru aceste drone de la Centrul de gestionare a ciclului de viață al Forțelor Aeriene din Eglin, Florida. Dronele BQM-167A simulează amenințări avansate și sunt utilizate pentru testarea și instruirea sistemelor de armament.

Apoi, la 14 octombrie 2024, Kratos Defense & Security Solutions a primit un contract în valoare de aproximativ 45 de milioane de dolari pentru un nou sistem de sateliți. Lucrările legate de acest contract vor fi efectuate în instalațiile securizate de inginerie, producție și integrare ale Kratos. Clientul și detaliile contractului nu sunt dezvăluite din cauza concurenței și a altor factori de securitate.

La 16 septembrie 2024, Kratos Defense & Security Solutions a primit un contract de la Thaicom pentru furnizarea unui sistem terestru complet pentru satelitul Thaicom-10. Kratos va furniza un centru de operațiuni prin satelit care va permite Thaicom să gestioneze satelitul, să planifice resursele acestuia și să coordoneze configurația încărcăturii utile a satelitului. Termenii acordului nu au fost dezvăluiți. Satelitul Thaicom-10, fabricat de Airbus, este primul satelit reconfigurabil pentru operatorul regional Thaicom.

- Într-adevăr, compania a avut multe contracte noi și o serie de succese proprii recent. Pentru mai multe detalii, vă îndrumăm direct către site-ul web al companiei, unde elementele individuale sunt defalcate - Site-ul Kratos.

Cum a fost ultimul trimestru al companiei?

Kratos Defense & Security Solutions, Inc. și-a publicat rezultatele pentru al doilea trimestru 2024, care au arătat o creștere a veniturilor de 16,8%, cu Veniturile totale au fost de 300,1 milioane de dolari, o creștere de 43,2 milioane de dolari comparativ cu aceeași perioadă din 2023. Această creștere a fost susținută în principal de o creștere organică de 61,8% în segmentul Unmanned Systems și o creștere de 4,6% în segmentul Government Solutions (KGS). Datorită achiziției Sierra Technical Services, vânzările în segmentul Unmanned Systems au crescut, de asemenea, contribuind la creșterea vânzărilor.

Rezultatele celui de-al doilea trimestru al anului 2024 au inclus un venit net de 7,9 milioane de dolari, o îmbunătățire comparativ cu o pierdere de 2,7 milioane de dolari în al doilea trimestru al anului 2023. Câștigul net pe acțiune a fost de 0,05 dolari, o îmbunătățire semnificativă față de pierderea de 0,02 dolari pe acțiune în aceeași perioadă a anului trecut. EPS ajustat a crescut la 0,14 dolari față de 0,09 dolari în 2023.

Kratos a raportat, de asemenea, o creștere puternică în activitatea sa de sisteme fără pilot, unde vânzările au crescut cu 64,7% la 85,8 milioane de dolari, creșterea fiind susținută în principal de producția internă de drone țintă și de unele livrări internaționale. Segmentul de sisteme fără pilot a înregistrat, de asemenea, o îmbunătățire semnificativă a rentabilității, profitul operațional crescând la 3,6 milioane USD, față de 1,2 milioane USD în T2 2023.

În segmentul Government Solutions (KGS), veniturile au crescut cu 4,6%, ajungând la 214,3 milioane de dolari, reflectând o creștere organică solidă în domenii precum Turbine Technologies, Microwave Products și C5ISR. Această creștere a contribuit la creșterea profitului operațional și a EBITDA comparativ cu 2023.

Kratos a înregistrat, de asemenea, o creștere puternică a comenzilor, totalul comenzilor ajungând la 334,1 milioane de dolari în T2 2024. Această creștere a fost, de asemenea, susținută de valoarea record a portofoliului, care a ajuns la 12 miliarde USD, indicând oportunități puternice de creștere viitoare pentru companie.

Președintele și CEO-ul Kratos, Eric DeMarco, a subliniat că societatea continuă să crească și să își sporească profitabilitatea. Creșterea EBITDA de aproximativ 38,4% în al doilea trimestru și de 44,8% în prima jumătate a anului demonstrează succesul strategiei companiei. De asemenea, Kratos continuă să facă investiții semnificative în infrastructură, cercetare și dezvoltare pentru a sprijini nevoile de securitate națională în creștere ale SUA.

Rezultate recente

Metrici cheie

Raportul P/E (367,71) este foarte ridicat, indicând faptul că piața evaluează compania cu mult optimism, deși acest raport este, de obicei, un indicator al faptului că acțiunile sunt supraevaluate în comparație cu media sectorului. Pe de altă parte, raportul P/B (2,93) se situează în intervalul normal pentru companiile tehnologice, indicând o anumită valoare a activelor firmei în raport cu prețul său de piață. Raportul P/S (3,44) sugerează că Kratos are o evaluare de piață relativ mai mare în raport cu câștigurile.

Raportul D/E (0,15) este foarte favorabil, indicând gradul redus de îndatorare al companiei și structura solidă a capitalului. Acest raport este semnificativ mai mic decât media sectorului, oferind companiei flexibilitate pentru a finanța potențial proiecte suplimentare sau expansiune. D/C (0,13) confirmă în continuare abordarea conservatoare a datoriei, care este benefică în ceea ce privește reducerea riscurilor.

ROA (0,52%) și ROE (0,88%) sunt relativ scăzute, indicând faptul că firma generează un profit limitat din active și capitaluri proprii. Cu toate acestea, având în vedere orientarea tehnologică în creștere a societății și investițiile ridicate în dezvoltare, este de așteptat ca aceste rate să se îmbunătățească în viitor. De asemenea, trebuie remarcat faptul că, în ciuda profiturilor și vânzărilor în creștere, societatea își desfășoară activitatea într-un sector în care costurile de exploatare sunt relativ ridicate + aceasta trebuie și trebuie să investească în mod regulat.

Așteptările analiștilor

Prețul țintă mediu este de 27,00 $, cu o predicție ridicată de 35,00 $ și o predicție scăzută de 24,00 $. Prețul țintă mediu reprezintă o modificare de 4,90% față de ultimul preț de 25,74 $.

⚠ Investiți în mod responsabil!

Informațiile din acest articol sunt doar în scop educațional și nu servesc drept recomandare de investiție. Autorii prezintă doar faptele cunoscute de ei și nu trag nicio concluzie și nu fac nicio recomandare cititorului.

Investițiile pot fi riscante dacă le abordați imprudent. Bulios nu vă cunoaște situația financiară și, prin urmare, nu oferă în niciun fel sfaturi și sfaturi specifice. Selectarea acțiunilor, strategia și construcția portofoliului este o chestiune individuală, așa că educați-vă întotdeauna și efectuați propria analiză detaliată înainte de a cumpăra o anumită acțiune.