În ultimii ani, o companie americană de tehnologie s-a impus ca lider în furnizarea de soluții de rețea de înaltă performanță pentru centrele de date și aplicațiile cloud. Cu o creștere a veniturilor de 15,9%, atingând 1,69 miliarde de dolari în al doilea trimestru al anului 2024, și cu marje brute de 64,9%, compania dovedește că abordarea sa inovatoare în domeniul rețelelor definite prin software și serviciilor cloud este eficientă. Parteneriatul cu NVIDIA, care vizează integrarea inteligenței artificiale în produsele sale, îi sporește competitivitatea și îi oferă oportunități pe noi piețe.

Istoria și creșterea companiei sunt susținute de achiziții strategice și de un accent puternic pe piețele emergente, unde cererea de servicii cloud este ridicată. Creșterea medie a profitului pe acțiune (EPS) este de 34,1% și se preconizează că va crește cu încă 18,9% în acest an, cu mult peste media industriei.

Performanța companiei

Arista Networks $ANET este o companie americană de tehnologie cu sediul în Menlo Park, California, fondată în 2004 de foști ingineri Cisco. Este specializată în dezvoltarea și furnizarea de soluții de rețea de înaltă performanță pentru centre de date și aplicații cloud. Abordarea sa față de rețelele definite de software (SDN) și puterea cloud computing a condus Arista la o creștere rapidă și la recunoașterea pe piață.

În primii ani, Arista Networks și-a câștigat reputația pentru un portofoliu de produse inovatoare care includea switch-uri de rețea de înaltă performanță optimizate pentru mediile cloud. Aceste switch-uri sunt cunoscute pentru latența redusă și debitul ridicat, ceea ce le face ideale pentru centrele mari de date și companiile de internet. În plus față de componentele hardware, Arista a dezvoltat și platforma Arista EOS (Extensible Operating System), care permite gestionarea avansată a rețelei și integrarea cu alte instrumente. Această combinație de hardware și software este esențială pentru furnizarea de soluții cuprinzătoare și eficiente, care răspund cerințelor în creștere ale clienților.

Amprenta geografică a Arista Networks include clienți din întreaga lume, inclusiv piețele majore din SUA, Europa și Asia. Compania vizează în mod activ piețele emergente, unde cererea de servicii cloud și soluții avansate de rețea este în creștere. Această extindere este susținută de o creștere puternică a veniturilor și de profitabilitate, ceea ce face din Arista o alegere atractivă pentru investitori.

Istoria companiei este, de asemenea, marcată de mai multe achiziții strategice. De exemplu, în 2018, Arista a achiziționat Metamako, o companie specializată în producția de echipamente de rețea pentru sectorul financiar. Această achiziție a consolidat poziția Arista pe piață și i-a extins portofoliul de produse, permițându-i să răspundă mai bine nevoilor clienților săi. Ca urmare a acestor pași, Arista Networks nu numai că rămâne competitivă, dar menține și un nivel ridicat de satisfacție a clienților, care se reflectă în comenzi repetate și contracte pe termen lung.

Cum a fost ultimul trimestru?

Arista Networks, Inc. cunoscută ca lider în domeniul rețelelor client-to-cloud bazate pe date, a anunțat rezultatele financiare pentru al doilea trimestru încheiat la 30 iunie 2024. Această etapă importantă în celebrarea a zece ani de existență a companiei pe bursă s-a dovedit a fi foarte reușită, CEO-ul Jayshree Ullal mulțumind clienților, angajaților și partenerilor pentru contribuția lor la succesul companiei.

În al doilea trimestru, Arista a obținut venituri de 1,690 miliarde de dolari, în creștere cu 7,6% față de trimestrul anterior și cu 15,9% față de aceeași perioadă din 2023. Această evoluție pozitivă este susținută de o performanță puternică în domeniul produselor și serviciilor, cu venituri din produse de 1,423 miliarde de dolari și venituri din servicii de 267 milioane de dolari.

Marja brută GAAP a fost de 64,9%, în creștere față de 63,7% în primul trimestru din 2024 și 60,6% în al doilea trimestru din 2023. Marja brută non-GAAP a fost chiar mai mare, de 65,4%, reflectând din nou o tendință pozitivă față de 64,2% în primul trimestru din 2024 și 61,3% în al doilea trimestru din 2023.

Venitul net GAAP al companiei pentru al doilea trimestru a fost de 665,4 milioane de dolari, sau 2,08 dolari pe acțiune diluată, comparativ cu 491,9 milioane de dolari, sau 1,55 dolari pe acțiune diluată, în aceeași perioadă a anului trecut. Venitul net non-GAAP a crescut la 672,6 milioane de dolari, sau 2,10 dolari pe acțiune diluată, comparativ cu 501,2 milioane de dolari și 1,58 dolari pe acțiune diluată în al doilea trimestru al anului 2023. Directorul financiar Chantelle Breithaupt a subliniat că compania a obținut o creștere de 33% a câștigului pe acțiune comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, datorită performanțelor puternice în vânzări și marje brute.

Printre punctele importante se numără lansarea noii generații Multi-Domain Segmentation for Zero Trust networking, care se concentrează pe crearea de microperimetre eficiente în campusuri și centre de date, reducând riscul atacurilor cibernetice. În plus, Arista a anunțat o colaborare cu NVIDIA pentru a dezvolta soluții AI holistice care integrează domeniile de calcul și de rețea într-o singură entitate AI gestionată. De asemenea, compania a prezentat platformele Etherlink AI care sunt optimizate pentru sarcini AI solicitante, permițând gestionarea eficientă a clusterelor AI.

Pentru al treilea trimestru al anului 2024, Arista estimează venituri cuprinse între 1,72 și 1,75 miliarde de dolari și o marjă brută non-GAAP de aproximativ 63% până la 64%. Conducerea a avertizat că previziunile includ anumite incertitudini și riscuri, inclusiv condițiile economice și geopolitice, precum și evoluția rapidă a pieței rețelelor.

Rezultate pentru ultimii ani

Opiniile analiștilor

Investitorii se uită adesea la recomandările analiștilor atunci când decid dacă să cumpere, să vândă sau să păstreze o acțiune.

Arista Networks are în prezent o recomandare medie a brokerilor (ABR) de 1,67 pe o scară de la 1 la 5 (Strong Buy la Strong Sell), calculată pe baza recomandărilor reale (Buy, Hold, Sell, etc.) de la 23 de firme de brokeraj. Un ABR de 1,67 se încadrează între Strong Buy și Buy. Din cele 23 de recomandări care derivă ABR-ul real, 15 sunt Strong Buy și două sunt Buy. Strong Buy și Buy reprezintă 65,2% și, respectiv, 8,7% din totalul recomandărilor.

3 motive pentru care Arista este atractivă

Creșterea profiturilor: Creșterea profitului este, fără îndoială, un factor cheie care atrage atenția investitorilor. Companiile cu o creștere puternică a câștigurilor înregistrează de obicei un interes sporit și creșteri puternice ale prețului acțiunilor. Arista Networks se mândrește cu o rată istorică de creștere a profitului pe acțiune (EPS) de 34,1%. Cu toate acestea, pentru investitorii orientați spre creștere, este important să se uite în primul rând la creșterea preconizată. Se așteaptă ca EPS-ul companiei să crească cu 18,9% în acest an, cu mult peste media industriei de 16,9%. Această perspectivă pozitivă semnalează un potențial puternic de creștere suplimentară a acțiunilor Arista Networks.

Creșterea fluxului de numerar: Numerarul este elementul vital al oricărei afaceri, iar creșterea fluxului de numerar este deosebit de importantă pentru companiile orientate spre creștere, precum Arista Networks. Creșterea ridicată a fluxului de numerar permite acestor companii să își extindă operațiunile fără a fi nevoite să se bazeze pe finanțare externă costisitoare. În prezent, creșterea anuală a fluxului de numerar al Arista Networks este de 47,4%, cu mult peste media industriei, care înregistrează o scădere de 18,7%. Rata istorică de creștere a fluxului de numerar al companiei în ultimii 3-5 ani a fost de 27,1%, în timp ce media industriei a fost de numai -1%. Acești parametri indică în mod clar că Arista se află într-o poziție excelentă pentru extindere și investiții suplimentare.

Revizuiri promițătoare ale estimărilor privind câștigurile: Un alt motiv pentru care investitorii consideră Arista Networks o investiție atractivă sunt revizuirile pozitive ale estimărilor de câștiguri. Tendința revizuirilor estimărilor de câștiguri are o corelație puternică cu mișcările prețului acțiunilor pe termen scurt. În cazul Arista Networks, a existat o schimbare în sus a estimărilor pentru anul în curs. Estimarea Zacks Consensus pentru anul curent a crescut cu 0,2% în ultima lună, indicând faptul că analiștii și investitorii au o încredere sporită în performanțele viitoare ale companiei. Această tendință pozitivă în revizuirile estimărilor sporește atractivitatea acțiunilor Arista Networks și oferă investitorilor motive de optimism.

Potențial de creștere

Arista Networks a fost ușor trecută cu vederea de la oferta sa publică inițială din iunie 2014. Abia în 2022 Wall Street a început să o ia în seamă, inteligența artificială fiind un subiect major de discuție. Dar adevărul este că Arista merge mult mai departe decât simpla inteligență artificială. Tehnologia și infrastructura sa se adresează unei varietăți de industrii diferite, inclusiv finanțe, sănătate, educație, media și divertisment. Produsele Arista oferă atât scalabilitate, cât și fiabilitate, ceea ce este esențial în lumea bazată pe date de astăzi.

În plus, sistemul său EOS (Extensible Operating System) și switch-urile de înaltă performanță pentru centrele de date au făcut din Arista o companie favorită în rândul furnizorilor de cloud la hiperscale. Având în vedere că piața de cloud computing se așteaptă să crească exponențial în următorii ani, acțiunile ANET sunt bine poziționate pentru a profita de această cerere.

În ceea ce privește fundamentele $ANET este una dintre companiile de creștere de calitate, ceea ce este un semn puternic aici, deoarece depășește media sectorului în multe privințe (P/E, P/S, P/B). Prețul acțiunilor s-a apreciat cu 71% numai de la începutul anului și cu 754% în ultimii 5 ani.

Prețul corect

⚠ Investiți în mod responsabil!

Informațiile din acest articol au doar scop educativ și nu servesc drept recomandare de investiții. Autorii prezintă doar faptele cunoscute de ei și nu trag nicio concluzie și nu fac nicio recomandare cititorului.

Investițiile pot fi riscante dacă le abordați imprudent. Bulios nu vă cunoaște situația financiară și, prin urmare, nu oferă în niciun fel sfaturi și sfaturi specifice. Selectarea acțiunilor, strategia și construcția portofoliului este o chestiune individuală, așa că educați-vă întotdeauna și efectuați propria analiză detaliată înainte de a cumpăra o anumită acțiune.