În al treilea trimestru al anului 2024, Berkshire Hathaway, condusă de legendarul investitor Warren Buffett, și-a vândut în mod semnificativ acțiunile deținute. Cea mai notabilă mișcare a fost vânzarea a 25% din acțiunile Apple, care a contribuit semnificativ la creșterea rezervei de numerar a companiei la un nivel record de 325,2 miliarde de dolari. Mișcarea reflectă strategia lui Buffett, care favorizează în prezent o abordare prudentă a investițiilor în acțiuni.

Berkshire Hathaway reduce participația la Apple

Într-un raport publicat sâmbătă, Berkshire Hathaway a declarat că a vândut aproximativ 100 de milioane de acțiuni Apple $AAPLîn timpul lunilor de vară , reducându-și participația la 300 de milioane de acțiuni. Totuși, Apple rămâne cea mai mare investiție în acțiuni a Berkshire Hathaway, cu 69,9 miliarde de dolari. În ciuda acestui declin, Buffett a declarat în trecut că Apple va continua probabil să fie o parte esențială a portofoliului de investiții al Berkshire, dar vânzarea acțiunilor a avut sens având în vedere creșterea ratelor de impozitare a câștigurilor de capital.

În cursul trimestrului al treilea, Berkshire a vândut acțiuni în valoare totală de 36,1 miliarde de dolari, inclusiv acțiuni Bank of America $BACîn valoare de câteva miliarde de dolari . În schimb, a cumpărat acțiuni în valoare de numai 1,5 miliarde de dolari, ceea ce indică o schimbare semnificativă în strategia de investiții, în condițiile în care, timp de opt trimestre consecutive, Berkshire a fost un vânzător net de acțiuni.

Scăderea profitului din exploatare și pierderi din asigurări

Berkshire Hathaway a raportat, de asemenea, o scădere cu 6% a profitului operațional, ca urmare a creșterii costurilor de asigurare ca urmare a creșterii cererilor de despăgubire și a cheltuielilor asociate uraganului Helene. Pierderile asociate cu întărirea dolarului american au avut, de asemenea, un impact semnificativ. În schimb, profitul a crescut în diviziile GEICO și BNSF Railway, deoarece cererile de despăgubire și cheltuielile operaționale au scăzut, iar traficul de produse de consum a crescut.

Cu toate acestea, profitul de subscriere din trimestrul al treilea a scăzut cu 69%, ca urmare nu numai a creșterii despăgubirilor, ci și a pierderilor extraordinare de 565 de milioane de dolari generate de uraganul Helene și a impactului soluționării falimentului cu fostul furnizor de talc Whittaker Clark & Daniels. Aceste scăderi au compensat o aproape dublare a profiturilor de subscriere la GEICO.

Așteptări viitoare și o abordare prudentă a acțiunilor

Buffett consideră de mai mulți ani că fluctuațiile valorilor de piață ale acțiunilor nu ar trebui să aibă un impact major asupra evaluării performanței Berkshire Hathaway. Cu toate acestea, conform normelor contabile, Berkshire trebuie să recunoască câștigurile și pierderile nerealizate din investiții atunci când prezintă venitul net, ceea ce cauzează adesea oscilații semnificative ale venitului net al companiei. Această volatilitate este ceva ce Buffett recomandă investitorilor să ignore.

În ciuda fluctuațiilor veniturilor, Berkshire menține o poziție puternică, reflectând nu numai stabilitatea diviziilor sale principale, ci și strategia atentă a lui Warren Buffett, care se află la conducerea companiei din 1965. Magnatul financiar, acum în vârstă de 94 de ani, intenționează să predea frâiele adjunctului său, Greg Abel, pentru a asigura continuarea filosofiei de investiții conservatoare și orientată pe termen lung a Berkshire Hathaway.

Disclaimer: Veți găsi o mulțime de inspirație pe Bulios, dar selecția acțiunilor și construcția portofoliului depind de dumneavoastră, așa că faceți întotdeauna propria analiză aprofundată.

Sursă.