În sectorul plăților digitale, apar jucători care nu doar țin pasul cu inovațiile, ci contribuie activ la redefinirea pieței. Printre aceștia se numără o companie americană cu o creștere rapidă, care, în doar câteva decenii, a evoluat dintr-un start-up modest într-un nume puternic în fintech-ul global. Fondatorul său, care a lansat afacerea la doar 16 ani, s-a remarcat nu doar prin viziune, ci și prin proiecte unice – colaborări cu SpaceX și sprijinirea mai multor echipe sportive de top, inclusiv în NBA și NFL.

Compania și-a câștigat respectul în ultimii ani prin expansiune și achiziții ambițioase. Aceasta și-a consolidat prezența în sectorul restaurantelor prin achiziționarea Revel Systems și și-a extins prezența în Europa prin achiziționarea firmei germane Vectron. Cu vânzări în creștere cu 30% până la 827 de milioane de dolari în al doilea trimestru al anului 2024 și estimări ale analiștilor care prevăd o creștere anuală de peste 25%, compania devine o oportunitate căutată de investitori. Această firmă dovedește că ambiția, parteneriatele îndrăznețe și un portofoliu de produse în expansiune pot aduce un succes semnificativ chiar și într-un mediu fintech dificil.

Prezentarea companiei

Shift4 Payments $FOUR este o companie americană de tehnologie specializată în furnizarea de soluții de plată complete pentru o gamă largă de industrii. Fondată în 1999 în Allentown, Pennsylvania, compania s-a concentrat inițial pe procesarea plăților. De atunci, Shift4 Payments a evoluat într-un jucător fintech global, oferind o varietate de produse și servicii menite să simplifice procesele de plată pentru întreprinderile mici și mari.

Cu o gamă largă de produse care includ gateway-uri de plată, hardware de plată, software de gestionare a tranzacțiilor și sisteme POS, Shift4 Payments s-a stabilit ca un partener preferat în comerțul electronic, comerțul cu amănuntul, ospitalitate, restaurante, sănătate și multe altele. Serviciile Shift4 Payments permit întreprinderilor de toate dimensiunile să proceseze eficient plățile online, plățile mobile, plățile brick-and-mortar, atât la nivel național, cât și internațional. Toate acestea cu scopul de a oferi clienților opțiuni sigure, rapide și eficiente pentru procesarea tranzacțiilor.

Compania operează în Statele Unite, precum și pe alte piețe, inclusiv Canada, Regatul Unit și Europa. Shift4 Payments are o bază largă de clienți, care include nu numai persoane fizice și întreprinderi mici, ci și corporații și organizații mari dintr-o varietate de sectoare. Printre principalii săi clienți se numără jucători importanți din industria ospitalității și a comerțului cu amănuntul, precum și din domeniul sănătății și al educației, unde este nevoie de o soluție completă și sigură de procesare a tranzacțiilor.

În plus față de gama sa largă de servicii și produse, Shift4 Payments se mândrește cu câteva achiziții semnificative. În 2020, de exemplu, a achiziționat VenueNext, ceea ce a permis extinderea sa în spațiile sportive și de divertisment, iar tehnologia sa a fost implementată în stadioane, arene și alte evenimente publice mari. Mai mult, în 2021, compania a achiziționat ControlScan, o firmă de securitate cibernetică, consolidându-și ofertele în domeniul tranzacțiilor de plată și al protecției datelor. Mișcarea a fost esențială pentru consolidarea poziției sale pe o piață în care securitatea tranzacțiilor este o problemă din ce în ce mai importantă.

Shift4 Payments s-a asociat, de asemenea, cu unii parteneri tehnologici și financiari importanți. Printre parteneriatele sale se numără colaborări de lungă durată cu instituții bancare, furnizori de carduri și alți actori din industria plăților permițându-i să ofere soluții complete și integrate de procesare a plăților. Platforma sa de plată este compatibilă cu diverse sisteme comerciale, facilitând implementarea și gestionarea tranzacțiilor de plată pentru întreprinderi.

Investitorii ar trebui să acorde atenție nu numai creșterii puternice a companiei, ci și poziției sale stabile pe piața serviciilor de plată, care este susținută de achiziții de calitate, inovație tehnologică și parteneriate puternice. Shift4 Payments se adaptează în mod constant la tendințele fintech actuale, cum ar fi soluțiile de plată mobile, criptomonedele și inteligența artificială în analiza tranzacțiilor, ceea ce îi oferă o bază solidă pentru creșterea viitoare. De asemenea, compania continuă să se extindă pe noi piețe, ceea ce poate oferi investitorilor oportunitatea de a sprijini extinderea sa continuă.

Cu tranzacții totale procesate de miliarde de dolari și un portofoliu în creștere de achiziții și parteneriate, Shift4 Payments rămâne unul dintre liderii în domeniul plăților digitale, ceea ce o face o alegere interesantă pentru investitorii care caută un jucător stabil în sectorul fintech.

De ce să urmăriți compania acum?

Succes și creștere recente: Shift4 Payments a câștigat contracte semnificative, cum ar fi pentru procesarea tranzacțiilor în NBA Miami Heat (și multe altele) și NFL Indianapolis Colts, consolidându-și poziția în industria sportului și a divertismentului. Aceste noi parteneriate demonstrează capacitatea Shift4 de a pătrunde în noi segmente.

Fondatorul și viziunea sa: CEO-ul Jared Isaacman este o personalitate cu un profil unic - nu numai că a fondat Shift4 la vârsta de 16 ani, dar are și experiență în misiuni spațiale în parteneriat cu SpaceX. Aceste activități indică o viziune pe termen lung care merge dincolo de serviciile de plată convenționale. Isaacman subliniază valoarea "abordării diferite" a companiei, inclusiv creșterea fără capital extern inițial.

Rezultate financiare și perspective: Shift4 și-a văzut prețul acțiunilor crescând cu aproape 95% în ultimul an și veniturile în creștere - cu 30% mai mari până la 827 milioane de dolari în T2 2024, semnalând o traiectorie de creștere puternică. Profitul pe acțiune a crescut, de asemenea, de la 43 la 59 de cenți.

Creștere și potențial pe termen lung: Analiștii și-au majorat ținta de preț pentru acțiunile Shift4 de la 105 la 120 de dolari și evaluează pozitiv acțiunile datorită creșterii așteptate în domeniul plăților integrate și a extinderii pe noi piețe. Se așteaptă ca Shift4 să mențină o rată de creștere ridicată (peste 25% pe an) și să achiziționeze participații în sectoare-cheie, în special în industria ospitalității, prin strategia sa de achiziții.

Expansiune internațională și noi inițiative: Compania își extinde activitățile în afara S.U.A. și se asociază cu SpaceX pentru un parteneriat cu Starlink, un serviciu de internet care ar putea permite firmei să ofere soluții de plată în zone cu acces limitat la internet.

Așteptări mari

În ultimele luni, specialistul în plăți Shift4 a cumpărat furnizorul de sisteme POS Revel Systems și firma germană de software Vectron Systems AG. De asemenea, a semnat contracte cu o serie de clienți importanți, inclusiv echipe sportive profesioniste și universitare și un parc național cunoscut. Directorul general al firmei, Jared Isaacman, a declarat, în timpul unei teleconferințe trimestriale cu investitorii, că compania intenționează să continue achizițiile și extinderile în noi industrii pentru a găsi noi surse de venit.

Isaacman nu a făcut niciun secret din faptul că ambiția sa este să transforme Shift4 într-un lider în domeniul plăților, similar cu modul în care SpaceX domină industria spațială. Compania intenționează să continue să facă achiziții, vizând companii care îi vor permite să se extindă pe noi piețe, cum ar fi achiziția din iunie a Revel Systems, care i-a stimulat activitatea de servicii pentru restaurante.

Shift4 își extinde, de asemenea, baza de clienți, inclusiv echipe sportive precum Indiana Pacers și Memphis Grizzlies, și începe să se extindă în alte domenii de divertisment, inclusiv un parteneriat cu Yellowstone National Park. De asemenea, compania a început să proceseze plăți în Sierra Leone și intenționează să intre pe alte piețe africane.

Cum a fost ultimul trimestru?

Shift4 Payments a raportat rezultate financiare puternice pentru al doilea trimestru al anului 2024, inclusiv o creștere robustă în mai multe domenii cheie. Cea mai notabilă a fost o creștere de 50% de la an la an a plăților end-to-end procesate, care au generat vânzări de 40 de miliarde de dolari. Profitul brut al companiei a crescut cu 38% de la an la an, în timp ce veniturile din comisioane au crescut cu 41%. Împreună, acești factori au condus la o creștere de 48% a EBITDA ajustat, la 162 de milioane de dolari, ceea ce a dus și la creșterea marjei EBITDA la 51%, în creștere cu 240 de puncte de bază.

Un alt punct culminant a fost obținerea unui venit net de 54,5 milioane de dolari, care s-a reflectat în câștigul diluat pe acțiune de 0,58 dolari. Venitul net ajustat a fost de 89 de milioane de dolari sau 0,96 dolari pe acțiune diluată. Pentru 2024, compania se așteaptă ca volumul end-to-end să crească între 167 și 172 de miliarde de dolari, ceea ce reprezintă o creștere anuală între 53% și 58%, iar veniturile nete din taxele de rețea între 1,35 și 1,38 miliarde de dolari.

Cu toate acestea, în plus față de aceste rezultate pozitive, compania se confruntă cu provocări. Achizițiile Appetize și Finaro au avut un impact negativ asupra marjelor cu aproximativ 250 de puncte de bază. În plus, este în curs o încetinire în sectorul restaurantelor, ceea ce ar putea afecta creșterea viitoare. Integrarea companiilor nou achiziționate, în special Vectron, va necesita timp pentru a produce sinergiile așteptate, ceea ce ar putea afecta temporar veniturile și EBITDA.

Rezultate pentru ultimii ani

Shift4 Payments a avut venituri de 827,00 milioane USD în trimestrul încheiat la 30 iunie 2024. USD, cu o creștere de 29,83%. Ca urmare, veniturile companiei pentru ultimele douăsprezece luni au fost de 2,92 miliarde USD, reprezentând o creștere anuală de 28,48%. În 2023, Shift4 Payments a avut venituri anuale de 2,56 miliarde USD cu o creștere de 28,65%.

În ceea ce privește venitul net, compania trece doar încet de la pierderi la cifre pozitive. În timp ce venitul operațional a fost în cifre pozitive în ultimii 2 ani, venitul net abia se apropie de cifre pozitive. În general, se preconizează că veniturile pozitive vor fi înregistrate mai târziu în acest an, pe măsură ce firma reușește să achiziționeze noi clienți.

Care sunt perspectivele pentru următorul trimestru?

Perspectivele Shift4 Payments (FOUR) pentru trimestrul care se încheie în septembrie 2024 sugerează că se așteaptă o creștere a câștigurilor de la an la an și venituri mai mari. Analiștii estimează că societatea va raporta un câștig pe acțiune de 1,11 dolari, în creștere cu 35,4% față de anul precedent. Se așteaptă ca veniturile să ajungă la 369,07 milioane de dolari, o creștere de 51,9% față de anul trecut.

Analiștii urmăresc, de asemenea, "surprizele de câștig" istorice, Shift4 Payments depășind estimările cu 5,49% în cel mai recent trimestru, indicând faptul că a fost capabil să surprindă pozitiv în trecut. Cu toate acestea, ESP-ul actual al câștigurilor este negativ (-3,39%), sugerând că analiștii și-au revizuit recent în scădere perspectivele privind câștigurile acestei firme. Acest factor face dificilă predicția dacă Shift4 Payments va reuși să depășească din nou așteptările. Compania are în prezent un Zacks Rank #3 (Hold), ceea ce sugerează, de asemenea, că rezultatul poate fi ambiguu.

Așteptările analiștilor

În ultimele trei luni, 19 analiști de pe Wall Street au oferit estimări de preț pe 12 luni pentru acțiunile Shift4 Payments. Prețul țintă mediu este de 99,73 $, cu o estimare maximă de 120,00 $ și una minimă de 70,00 $.

⚠ Investiți în mod responsabil!

Informațiile din acest articol sunt doar în scop educațional și nu servesc drept recomandare de investiție. Autorii prezintă doar faptele cunoscute de ei și nu trag nicio concluzie și nu fac nicio recomandare cititorului.

Investițiile pot fi riscante dacă le abordați imprudent. Bulios nu vă cunoaște situația financiară și, prin urmare, nu oferă în niciun fel sfaturi și sfaturi specifice. Selectarea acțiunilor, strategia și construcția portofoliului este o chestiune individuală, așa că educați-vă întotdeauna și efectuați propria analiză detaliată înainte de a cumpăra o anumită acțiune.