Czynniki napędzające w 2024 r.: Które z nich mogą nadal rosnąć w tym roku?

Rok 2024 przyniósł nadzwyczajne zyski na rynkach akcji, zwłaszcza w przypadku niektórych dużych spółek, które doświadczyły dosłownie błyskawicznego wzrostu. Podczas gdy wiele innych spółek zmagało się z niepewnością i niestabilną gospodarką, kilku niezłomnym udało się zapewnić inwestorom trzycyfrowe zyski. Sukces ten rodzi pytania o to, co stało za ich fenomenalnym wzrostem i czy będą w stanie kontynuować go w 2025 roku.

Poniżej przyjrzymy się głównym czynnikom, które wyniosły je na szczyt i spróbujemy oszacować ich przyszły potencjał.

Sea Limited $SE

Sea Limited, gigant działający w Azji, doświadczył podręcznikowego zwrotu. Po dwóch latach znaczących spadków cen akcji, w 2024 r. akcje spółki wzrosły aż o 162%. Głównym motorem wzrostu była przyspieszona dynamika przychodów, które w pierwszych dziewięciu miesiącach roku wzrosły o 25,6% rok do roku.

Firma ta opiera się na trzech filarach: grach wideo, usługach finansowych i handlu elektronicznym. Tymczasem segment e-commerce odnotował najsilniejszy wzrost, dzięki strategicznym inwestycjom w marketing pod koniec 2023 r. Pomimo zmniejszenia wydatków na reklamę o 11% w trzecim kwartale 2024 r., wzrost jest kontynuowany, co wskazuje na skuteczność wcześniejszych inwestycji. Rezultatem jest nie tylko wzrost przychodów, ale także poprawa rentowności, dzięki czemu Sea Limited jest silnym kandydatem do dalszego wzrostu w 2025 roku.

Axon Enterprise $AXON

Axon Enterprise, najbardziej znany z produkcji paralizatorów i kamer dla policji, rozszerzył swoją działalność na nowe segmenty w 2024 roku. Przykłady obejmują wejście na rynek dronów, które były wykorzystywane do zarządzania klęskami żywiołowymi, lub współpracę z Loomis w zakresie rozwiązań bezpieczeństwa.

Axon wykazuje imponujący wzrost przychodów, które w 2024 r. wzrosły o 32% i przekroczyły granicę 2 mld USD. Wzrost ten jest tym bardziej imponujący, że firma nadal widzi ogromny potencjał na niewykorzystanych rynkach. Z drugiej strony, akcje Axon są notowane na poziomie 24-krotności rocznych przychodów, znacznie powyżej trzyletniej średniej. Może to oznaczać ryzyko korekty w 2025 roku.

Spotify $SPOT

Spotify Technologies był w stanie osiągnąć nowe rekordy wszech czasów w 2024 r. i odzyskać swoją wartość po dużym spadku w 2021 i 2022 r. Kluczem do sukcesu był wzrost cen subskrypcji i wzrost liczby użytkowników. Liczba użytkowników premium wzrosła o 12% rok do roku do 252 milionów, co znalazło pozytywne odzwierciedlenie w marżach zysku.

Firma osiągnęła rekordowe marże brutto i operacyjne, potwierdzając swoją silną pozycję finansową. Jednak wzrost cen i redukcja kosztów, które przyczyniły się do rentowności, nie są zrównoważone w dłuższej perspektywie. W rezultacie wzrost może spowolnić w 2025 roku.

Kto ma największy potencjał w 2025 roku?

Chociaż Axon i Spotify wykazały się świetnymi wynikami, Sea Limited wydaje się być najbardziej obiecującą spółką w 2025 r. Firma korzysta ze wzrostu we wszystkich trzech głównych segmentach, a jej wycena jest stosunkowo niska - akcje są notowane na poziomie zaledwie czterokrotności zysków. Połączenie dynamicznego wzrostu, efektywnego wykorzystania inwestycji i rosnącej rentowności sprawia, że Sea Limited jest zdecydowanym faworytem na ten rok.

Zastrzeżenie: Na Bulios można znaleźć wiele inspiracji, ale wybór akcji i budowa portfela zależy wyłącznie od Ciebie, dlatego zawsze przeprowadzaj dokładną analizę we własnym zakresie.

Źródło.