Marvell Technology: rezumat și perspectivă de investiții

Marvell Technology $MRVL s-a remarcat ca una dintre cele mai performante companii din sectorul semiconductoarelor, cu o creștere de 83% a acțiunilor în 2024. La baza acestui succes stă afacerea sa prosperă cu cipuri de inteligență artificială (AI), inclusiv producția de cipuri ASIC pentru giganții din domeniul cloud. Printre clienții săi de top se numără Amazon, care a semnat cu Marvell un parteneriat pe cinci ani, acoperind mai multe generații de cipuri AI, alături de alți jucători importanți din sectorul centrelor de date.

Motive pentru creșterea Marvell Technology

1. Accent puternic pe cipurile AI:

- $MRVL Realizea zăcipuri ASIC care permit giganților cloud precum Amazon să își construiască propria infrastructură AI.

-$MRVL a introdus, de asemenea, noi inovații, cum ar fi o interfață personalizată pentru memoria de înaltă performanță (HBM), care îmbunătățește performanța cipurilor și reduce consumul de energie.

2. Creșterea segmentului centrelor de date:

- În ultimul trimestru, veniturile din centrele de date au crescut cu 98 %, care acum reprezintă 72,6% din veniturile companiei.

3. O piață abordabilă mare:

- $MRVL estimează că piața cipurilor sale AI va crește de la 21 de miliarde de dolari în prezent la 75 de miliarde de dolari până în 2028, iar cota sa de piață s-ar putea dubla la 20%.

Riscuri și provocări

1. Evaluarea ridicată a acțiunilor:

-Acțiunile $MRVL se tranzacționează în prezent la 43 de ori câștigurile preconizate pentru anul fiscal 2026, o evaluare peste medie chiar și în cadrul sectorului AI.

- Evaluarea reflectă un optimism ridicat cu privire la creșterea viitoare, dar prezintă și riscuri în cazul încetinirii creșterii în domeniul AI.

2. Concentrarea clienților:

- Dependența puternică de clienții cheie, cum ar fi Amazon, ar putea fi o problemă în cazul în care cererea acestora ar fi redusă sau preferințele s-ar schimba.

3. Incertitudini macroeconomice și tehnologice:

- Piața AI este foarte competitivă, iar schimbările tehnologice pot amenința produsele existente.

Perspective și recomandări

$MRVL are o poziție puternică pe piața AI și a centrelor de date, care ar putea oferi o creștere constantă a veniturilor și a marjei până în 2028. Cu toate acestea, evaluarea actuală a acțiunilor sugerează că o mare parte din veștile pozitive sunt deja incluse în preț.

- Pentru deținătorii de acțiuni: Acțiunile reprezintă un bun portofoliu pe termen lung dacă credeți în creșterea continuă a pieței de inteligență artificială.

- Pentru noii investitori: Așteptați un preț de intrare mai bun, în special dacă există o scădere a evaluării din cauza unei schimbări a sentimentului pieței sau a unei încetiniri pe termen scurt a creșterii AI.

- Pentru investitorii speculativi: Urmăriți evoluțiile ulterioare ale indicatorilor cheie, cum ar fi creșterea centrelor de date și noile acorduri cu clienții importanți.

Dacă $MRVL își menține tendința ascendentă, ar putea fi în continuare o investiție interesantă în următorii 3-5 ani, în special având în vedere creșterea rapidă a cererii de infrastructură AI.