Comcast: o acțiune subevaluată, cu venituri stabile, dar în prag de restructurare?
Comcast $CMCSA este una dintre cele mai ieftine acțiuni evaluate din S&P 500, chiar dacă generează fluxuri de numerar constante. Principala problemă este stagnarea pe segmentul de bandă largă și presiunile tot mai mari pentru destrămarea companiei.
1. Evaluare extrem de scăzută
-Acțiunile $CMCSA se tranzacționează la doar opt ori câștigurile, mai puțin decât concurența.
- Dividendul de 3,6% este atractiv pentru investitorii în dividende.
2. Probleme de creștere în bandă largă
- Pierderea a 139.000 de abonați în Q4 2024.
- Creșterea concurenței din partea AT&T și a operatorilor mobili cu servicii fixe fără fir.
3. Serviciul de streaming Peacock rămâne în pierdere
- Pierderi cumulate de 9 miliarde de dolari de la lansare.
- Cu 36 de milioane de abonați, este mult în urma Netflix (300+ milioane).
4. Parcurile subevaluate ale Universal pot fi un atu ascuns
- Un nou parc Epic Universe în Orlando (2025) ar putea crește semnificativ veniturile.
- Analiștii estimează că valoarea parcurilor ar putea ajunge până la 40 de miliarde de dolari.
5. Presiuni pentru divizarea companiei
- Analiștii sugerează divizarea în trei entități separate (broadband, NBCUniversal/Sky, rețele de cablu).
- CEO-ul Brian Roberts se opune schimbărilor, dar investitorii fac presiuni pentru a debloca valoarea ascunsă.
6. Speculații privind o fuziune cu Charter Communications
- O fuziune cu al doilea cel mai mare furnizor de internet prin cablu din SUA ar putea consolida poziția sa pe piață.
- Risc antitrust, dar poate o necesitate din cauza concurenței.
De ce să investiți?
- O acțiune ieftină cu un dividend atractiv.
- Posibilă creștere a valorii în cazul unei restructurări sau fuziuni.
- Segmente subevaluate (Universal, Sky, parcuri NBCUniversal).
La ce să fim atenți?
- Stagnare în segmentul cheie de bandă largă.
- Peacock cu pierderi și un viitor incert.
- Presiuni pentru schimbarea managementului, dar Roberts deține controlul.
➡ Comcast este în prezent un pariu de valoare cu opțiuni de creștere. Întrebarea cheie: va urma o restructurare sau compania $CMCSA va rămâne la modelul său actual?
Bulios Black
Acest utilizator are acces la conținut exclusiv, instrumente și caracteristici ale platformei Bulios datorită abonamentului său.
Aș prefera să investesc în $T, dar tot nu găsesc acest sector foarte interesant și nu investesc în aceste companii.
Dividendul este bun și acțiunile sunt foarte subevaluate, dar stagnarea în segmentul de bază ar putea fi o problemă destul de mare.