Upstart (UPST): Revoluționează creditarea cu AI, dar care este prețul?

Upstart $UPST a înregistrat o creștere impresionantă în 2024 - veniturile au crescut cu 56%, ceea ce a condus la o creștere de 200% a acțiunilor. Inteligența artificială îi permite să obțină scoruri de credit mai exacte, diferențiindu-se de băncile tradiționale. Se preconizează că va înregistra profit pentru prima dată în 2025, dar întrebarea rămâne dacă prețul actual al acțiunilor este încă atractiv pentru investitori.

1. AI ca avantaj competitiv

- Nu folosește doar scorurile FICO, ci analizează 2.500 de variabile (educație, industrie, istoric profesional).

- Ajută la estimarea mai precisă a riscului și la creșterea ratei de conversie a creditelor aprobate.

2. Creșterea rapidă a împrumuturilor intermediate

- 245.663 de împrumuturi în valoare de 2,1 miliarde de dolari în 2024 (+68% față de T3 2023).

- Rata de conversie a crescut la 19,3% (față de 11,6% în anul precedent).

3. Perspective solide pentru 2025

- Creștere preconizată a veniturilor cu 58% până la 1 miliard USD.

- Primul venit net pozitiv, cu un EPS preconizat de 1,39 USD.

Riscuri și provocări:

1. Piața fintech extrem de competitivă

- SoFi Technologies (SOFI), LendingTree și Rocket lucrează la propriile modele AI.

-Dacă concurenții oferă algoritmi la fel de preciși, $UPST ar putea pierde cotă de piață.

2. Riscuri macroeconomice

- Creșterea ratelor dobânzilor, încetinirea economiei și șomajul ar putea reduce cererea de credite.

- Risc mai mare de neplată a creditelor în cazul unei încetiniri economice.

3. Valori ridicate ale acțiunilor

- Forward P/E = 57, ceea ce este foarte ridicat pentru o companie care nu a ajuns încă la profitabilitate.

- Volatilitate istorică: prețul acțiunilor a depășit 400 USD în 2021, dar a scăzut la 20 USD în timpul vânzării din 2022.

- Prețul actual, de aproximativ 70 USD, este sub nivelul maxim atins, dar rămâne ridicat în raport cu veniturile și profitabilitatea.

Merită să cumpărați Upstart acum?

De ce să investiți?

- Abordarea AI pentru aprobarea împrumuturilor este disruptivă și are potențial de creștere.

- Venituri în creștere rapidă: +56% în 2024, cu o estimare de +58% pentru 2025.

- Primul an de profitabilitate poate atrage investitori suplimentari.

La ce trebuie să fim atenți?

- Concurența ridicată în domeniul împrumuturilor AI poate reduce avantajul Upstart.

- Riscurile macroeconomice pot încetini creșterea pieței împrumuturilor.

- Evaluările scumpe ale acțiunilor pot însemna că cea mai bună oportunitate de cumpărare a trecut deja.

➡ Concluzie: Upstart $UPST este o acțiune de creștere promițătoare, însă a înregistrat deja o apreciere semnificativă. Pentru investitorii pe termen lung, poate reprezenta un pariu atractiv pe AI în domeniul financiar, dar volatilitatea ridicată pe termen scurt implică riscuri considerabile. Cei mai prudenți ar putea prefera să aștepte un punct de intrare mai favorabil.