Archer Aviation: un pariu speculativ pe viitorul aviației
Archer Aviation $ACHR axată pe aeronave electrice cu decolare și aterizare verticală (eVTOL), înregistrează o creștere spectaculoasă. Acțiunile sale au crescut cu 360% de la minimul istoric, în mare parte datorită comenzilor în creștere, partenerilor strategici și planurilor de producție optimiste.
De ce cresc acțiunile Archer Aviation?
Tehnologia eVTOL a aeronavelor
- Midnight eVTOL: aeronavă electrică pentru 4 pasageri + pilot
- Viteză de până la 150 mph, autonomie de 100 mile
- Costuri de operare mai mici decât ale elicopterelor
- Implementabil în orașe (taxi aerian)
Parteneriate strategice și comenzi
- United Airlines: comandă pentru 200 de aeronave
- Japan Airlines și Sumitomo: 216 aeronave în total
- Armata SUA: contract în valoare de 142 de milioane de dolari
- Stellantis (producător auto): investitor strategic și partener de producție
Plan ambițios de extindere
- 2025: lansarea unui serviciu de taxi aerian în EAU
- 2025-2028: creșterea treptată a producției de la 10 la 650 de aeronave pe an
- Estimarea veniturilor în 2027: 471 milioane USD
Poziție financiară solidă
- 1 miliard USD în numerar pentru dezvoltare
- Membrii conducerii cumpără de 11 ori mai multe acțiuni decât vând.
Sprijinul guvernului SUA
- Aprobarea regulamentară mai rapidă a aeronavelor eVTOL
- Posibile aplicații militare ale acestei tehnologii
Riscuri și provocări
$ACHR este în continuare o companie fără scop lucrativ
- Nu va genera un flux de numerar pozitiv pentru mai mulți ani
- Necesitatea de a obține investiții suplimentare pentru dezvoltare
Obiectivele de producție sunt extrem de ambițioase
- Creșterea producției de la 10 aeronave în 2025 la 650 în 2028
- Risc de întârzieri în producție și probleme tehnice
- Presiunea concurențială (Joby Aviation, Lilium, Vertical Aerospace)
- Dependența de aprobările de reglementare și de infrastructură
Motive de optimism:
Tehnologie revoluționară eVTOL
Investitori puternici și clienți timpurii
Plan de creștere ambițios, dar realist
Evaluare relativ scăzută în raport cu potențialul
Motive de precauție:
Încă o companie care înregistrează pierderi
Producția la scară largă poate fi o problemă
Risc de volatilitate ridicată a acțiunilor
Archer Aviation nu este pentru investitorii conservatori, ci pentru cei care sunt dispuși să își asume riscuri cu perspectiva unor profituri uriașe în viitor. Dacă piața eVTOL are succes și Archer își atinge obiectivele, ar putea deveni un lider în noua eră a aviației urbane.
Acțiunile au avut o creștere puternică, dar recent au scăzut semnificativ. Vor exista o mulțime de astfel de comenzi, iar compania are cu siguranță spațiu pentru a crește, așa că aș fi confortabil să cumpăr acum.
O afacere foarte interesantă, iar compania ar trebui să se descurce bine cu astfel de comenzi. Acțiunile nu sunt nici măcar extrem de supraevaluate. Deocamdată, nu fac decât să adaug acest titlu pe lista mea de monitorizare și voi urmări cum se comportă în acest an.