Cummins Inc.: Un producător tradițional de motoare cu energie nouă - și potențial puternic de creștere

Goldman Sachs și-a majorat recomandarea la "cumpărare" $CMI și prețul țintă la 431 $, reprezentând o creștere potențială de 36%. Motivul? Performanța puternică a diviziei sale Power Systems, creșterea marjelor, cererea mai largă de generatoare și alinierea tehnologică la viitorul industriei energetice.

• Marje de 15-20%, istoric doar 5-10%
• Profitabilitate structurată pe baza prețurilor diferențiate
• Generatoare mari populare în afara centrelor de date (de exemplu, spitale, industriale, infrastructură)

• Independență față de boom-ul centrelor de date = venituri mai stabile
• Cummins $CMI beneficiază de cererea generală de energie de rezervă și de descentralizarea energiei electrice

• Răspuns proactiv la noile standarde EPA 2027 = mai puțină presiune asupra activității tradiționale de motoare

• Stocurile de cabine dormit au scăzut cu -30% de la an la an = semne de stabilizare a pieței
• Potențial de răsturnare a ciclului și de revenire a cererii

Evoluția prețurilor CMI:

2025 YTD

-9 %

Mai 2025

+7 %

În urma recomandării Goldman Sachs

+2 %

• Preț țintă Goldman Sachs: 431 USD
• Prețul actual (la momentul analizei): 316 USD
• Prețul țintă mediu al altor analiști: Creștere de numai 11%
• Majoritatea analiștilor rămân conservatori: 15 din 24 recomandă păstrarea

• Îmbunătățirea în inginerie - după 3 ani, acțiunile sunt în scădere
• Valorile sunt considerate rezonabile (având în vedere ciclul)
• Energie și infrastructură = noi piloni de creștere pentru Cummins $CMI

Cummins $CMI nu este doar un producător de motoare diesel - este o companie de tehnologie transformativă care construiește astăzi un viitor energetic fără rețea, cu o disciplină puternică a marjelor și o diversificare departe de segmentele mai riscante.