Capitalizați pe cutile: Stanley Black & Decker este poziționată ideal pentru o creștere de 125%.

Stanley Black & Decker $SWK oferă condiții foarte interesante pentru apreciere. Acest rege al dividendelor oferă unul dintre cele mai sigure dividende, care se întinde pe 146 de ani consecutivi. În prezent, compania se află în teritoriu negativ, pierzând peste 40% de la începutul anului. Din punctul meu de vedere, avem de-a face cu un preț foarte favorabil, în plus, compania se află într-o astfel de poziție încât poate șterge cu ușurință această pierdere și chiar să ofere acționarilor un profit masiv de 125%.

Anul acesta a fost un exemplu extrem de clar că acțiunile nu cresc întotdeauna.

Este al doilea cel mai prost început de an din istoria pieței americane: S&P 500 a scăzut cu 21%, iar Nasdaq cu 29%. Iar potrivit Lipper Financial, 11% din acțiunile americane au scăzut cu peste 80%.

Ce înseamnă asta?

O pierdere de 10 trilioane de dolari în capitalizarea pieței din SUA față de 8,5 trilioane de dolari în întreaga Mare Recesiune, a doua cea mai gravă prăbușire a pieței din istorie.

Dar în astfel de momente de teroare pe piață apar cele mai mari oportunități pentru investitori.

Nu degeaba se spune că "bogăția se face pe piețele bear".

În momentul de față, mulți investitori se tem de o recesiune în 2022 sau 2023. JPMorgan raportează chiar că, pe baza randamentelor bursiere, piața evaluează la 85% probabilitatea unei recesiuni anul viitor.

• Băncile se bazează mai mult sau mai puțin pe o recesiune, dar nu prevăd că aceasta va avea un impact la fel de puternic ca, de exemplu, Marea Recesiune.

Astăzi, vreau să subliniez de ce Stanley Black & Decker $SWK este prea ieftină pentru a fi ignorată și de ce este potențial pregătită să crească puternic.

De ce?

Pentru că, în ciuda faptului că niciun economist de renume nu se așteaptă la o recesiune atât de severă și de gravă anul viitor sau în 2024, $SWK se tranzacționează deja la evaluări pe care le vedem doar în recesiunile severe ale pieței bear.

Iată care este cel mai mare secret de pe Wall Street. Acțiunile nu vor atinge niciodată un minim pentru că veștile proaste nu vor mai veni. Ele ating pragul de jos doar atunci când veștile proaste sunt pe deplin evaluate, iar din punct de vedere istoric, acel moment pentru $SWK este acum.

A scăzut cu 50% față de maximele sale, cu o pierdere de 40% preluată de companie în 2022. La propriu, $SWK este cel mai subevaluat aristocrat de dividende de pe Wall Street.

De ce văd un potențial ridicat în $SWK?

Așadar, permiteți-mi să vă arăt de ce $SWK este unul dintre cele mai bune titluri pe care investitorii cu creștere a veniturilor pe termen lung pot începe să se bazeze de astăzi.

Asta pentru că, dacă analiștii au dreptate, $SWK ar putea înregistra o creștere de 55% într-un an, iar până în 2024, creșterea totală ar putea fi de până la 125%.

Sau, altfel spus, există motive pentru care $SWK este una dintre cele mai puțin riscante modalități de a obține randament și un dividend stabil.

Pachetul complet Stanley Black & Decker

$SWK are un scor de siguranță a dividendelor de 89%, cu o serie de 54 de ani de creștere a dividendelor. Acesta este un randament al dividendelor foarte sigur, de puțin peste 3%.

Știți care este riscul ca dividendul $SWK să scadă în timpul unei recesiuni? Un risc de numai 0,5%, ceea ce este foarte mic din punctul meu de vedere. În cazul în care recesiunea va fi mai puternică decât se așteaptă, compania prezintă un risc de 1,6% de reducere a dividendelor.

Analiștii spun că societatea este semnificativ subevaluată și văd valoarea justă la 180 de dolari pe acțiune. Pentru următoarele 12 luni, ei văd un potențial de creștere de 55%.

• Cu managementul $SWK care caută un astfel de 10-12% anual.

CEO al $SWK:

"În timpul trimestrului, am inițiat, de asemenea, răscumpărări de acțiuni în valoare de 2,3 miliarde de dolari prin răscumpărări accelerate de acțiuni, precum și prin răscumpărări pe piața liberă. Aceste acțiuni reprezintă un progres semnificativ în direcția obiectivului nostru de a returna 4 miliarde de dolari de capital acționarilor prin răscumpărări, pe care ne așteptăm să îl finalizăm în anul fiscal 23.

Ținând cont de dividendele de aproximativ 0,5 miliarde de dolari pe care ne așteptăm să le plătim în 2022, vom returna 2,8 miliarde de dolari acționarilor până la sfârșitul anului, un record pentru Stanley Black & Decker. "

După ce și-a vândut recent divizia de securitate pentru 3,2 miliarde de dolari, $SWK răscumpără acțiuni la cea mai bună evaluare de după pandemie.

De asemenea, conducerea este încrezătoare că va reuși să rezolve problemele legate de lanțul de aprovizionare până la sfârșitul celui de-al doilea trimestru, ceea ce ar trebui să sporească profitabilitatea.

Pe termen lung, conducerea și analiștii se așteaptă ca $SWKsă depășească în mod semnificativ aproape toate strategiile de investiții orientate spre creșterea dividendelor, precum și aristocrații dividendelor și indicele S&P 500.

De ce am încredere în Stanley Black & Decker și de ce puteți avea și dumneavoastră?

Compania există de foarte mult timp și s-a dovedit a fi stabilă, inovatoare și, mai presus de toate, adaptabilă la noile tendințe de-a lungul existenței sale, reușind inclusiv să profite de megatendințe seculare, cum ar fi boom-ul imobiliar (despre care Morgan Stanley spune că se așteaptă să dureze până la 20 de ani).

• $SWK a fost fondată în 1843 👇

Și nu a ratat nicio plată de dividende în 146 de ani (din 1876):

Ce a supraviețuit compania:

23 de recesiuni, rate ale dobânzii cuprinse între 0% și 20%, randamente ale obligațiunilor de stat cuprinse între 0,3% și 16%, inflație cuprinsă între -2,5% și 20%.

Nu este suficient? Bine:

$SWK și-a majorat dividendele timp de 54 de ani consecutivi (din 1968), inclusiv:

8 recesiuni, o pandemie și Marea Recesiune.

Conducerea returnează 50% din fluxul de numerar liber către acționari prin răscumpărări și dividende, iar cealaltă jumătate este utilizată pentru fuziuni și achiziții.

Uneltele electrice pentru exterior electrificate reprezintă o oportunitate de creștere potențială de 25 de miliarde de dolari la nivel mondial.

Ca parte a planului său de creștere,$SWK vizează unele dintre cele mai mari megatendințe din istorie.

• Electrificarea automobilului
• Infrastructură
• boom imobiliar secular

Analiștii estimează riscul fundamental al $SWK la doar 2,72%. Cu alte cuvinte, o șansă de 1 din 37 de a pierde toți banii atunci când cumpărați $SWK astăzi.

Întotdeauna există o capcană: creșterea datoriei

Niciodată nu este un lucru bun atunci când datoria unei companii crește, dar în acest caz...$SWK și-a asumat datorii semnificative în timpul pandemiei pentru a-și maximiza poziția de numerar, așa cum au făcut multe companii.

Cu toate acestea, nivelul de îndatorare a rămas întotdeauna sigur și se preconizează că va scădea în timp. Agențiile de rating nu sunt îngrijorate în mod semnificativ de datoria $SWK, nici de planurile sale mari de răscumpărare de acțiuni, nici de o potențială recesiune.

• Compania nici măcar nu are datorii scadente până în 2025.

Se preconizează că profitabilitatea puternică a $SWK va rămâne stabilă în timp, cu marje de flux de numerar liber cu o singură cifră și o rentabilitate a capitalului de două ori mai mare decât cea a colegilor din industrie și a indicelui S&P 500.

Se așteaptă ca $SWK să crească constant în timp și să transforme 91% din venitul net în fluxuri de numerar libere.

Ce părere aveți despre $SWK? Vi se pare atractivă la evaluările de astăzi?

Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să fie supusă unei analize amănunțite.