Mai este Tesla o achiziție bună acum că se confruntă cu mari probleme?

Tesla a fost unul dintre cei mai mari creatori de bogăție în ultimii cinci ani. Producătorul de automobile electrice a evoluat de la o companie aproape falimentară la una dintre cele mai valoroase companii din lume sub conducerea vizionarului CEO Elon Musk. Dar acum începe să se confrunte cu dificultăți și se pune întrebarea dacă mai este o achiziție bună.

Investitorii care au avut încredere și au investit în Tesla la un preț de doar 70 de dolari pe acțiune au obținut profituri uriașe de-a lungul anilor, în timp ce prețul acțiunilor Tesla a crescut la peste 1.200 de dolari. Dar, de-a lungul anilor, au existat oportunități de investiții mai potrivite, iar Tesla a fost pur și simplu acțiunea preferată. Dar este acum momentul pentru a cumpăra?

• Având în vedere că acțiunile Tesla s-au corectat recent cu peste 40%, iar prețul este acum sub 680 de dolari pe acțiune, s-ar părea că da - dar nu este vorba doar de preț.

Cum este Tesla

• Producătorul de mașini electrice a înregistrat un alt set de cifre solide în primul trimestru din 2022.
• Livrările de vehicule au atins un record de 310.048 , în creștere cu 68% de la an la an.
• Vânzările au crescut cu 81% față de anul trecut, până la 18,8 miliarde de dolari, iar venitul net a crescut de peste șase ori, până la 3,3 miliarde de dolari.
• Tesla a generat, de asemenea, un flux de numerar liber solid de 2,2 miliarde de dolari în acest trimestru și a încheiat trimestrul cu un bilanț solid - numerarul, echivalentele de numerar și titlurile de valoare comercializabile pe termen scurt au totalizat 18 miliarde de dolari.

Tesla a beneficiat enorm de pe urma proliferării rapide a vehiculelor electrice din ultimii ani. Pe măsură ce această tendință crește, liderul industriei este bine poziționat pentru a-și dezvolta afacerea pentru mulți ani de acum încolo.

Dar, după cum mulți știu, lucrurile nu au mai fost roz în ultimele zile și săptămâni, Tesla anunțând (mai exact Elon Musk) că va concedia aproximativ 10% din forța sa de muncă, precum și că va închide divizia de dezvoltare a conducerii autonome și, în cele din urmă, rezultate mai proaste.

În opinia mea, acest lucru se datorează a ceea ce se întâmplă în lume în acest moment și faptului că până și Elon Musk însuși crede într-o recesiune.

Mediul extern devine foarte provocator

Deși adoptarea vehiculelor electrice va continua să crească în timp, drumul nu va fi ușor. Pe termen scurt și mediu, două forțe externe principale ar putea încetini această tendință.

1. Inflația ridicată la care asistăm la nivel mondial. În Statele Unite, de exemplu, Biroul de Statistică a Muncii din SUA a raportat că rata inflației pentru cele 12 luni care s-au încheiat în luna mai a fost de 8,6%, cea mai mare din decembrie 1981.Ratele mai mari ale inflației înseamnă că cetățenii trebuie să plătească mai mult pentru bunuri de primă necesitate, cum ar fi alimentele și energia, lăsându-le mai puțini bani pentru cheltuieli discreționare. Aceștia vor amâna în mod natural achizițiile de bunuri de folosință îndelungată scumpe, cum ar fi casele și mașinile. Nu a ajutat nici faptul că Tesla a majorat prețurile de mai multe ori în acest an pentru a acoperi costurile mai mari cu materialele și costurile de operare.
2. Rezerva Federală a crescut ratele dobânzilor în acest an și se așteaptă să le majoreze în continuare în lunile următoare pentru a combate inflația în creștere. Ratele mai mari ale dobânzilor vor avea un impact și mai mare asupra accesibilității, deoarece majoritatea oamenilor se bazează pe împrumuturi pentru a finanța obiecte de mare valoare, cum ar fi casele și mașinile.

Este Tesla la un preț adecvat acum?

În ultimii doi ani, raportul preț/vânzări (PS) al companiei a variat între 6 și 30. La un preț mai mic de 700 de dolari, acțiunile se vând la un raport PS de aproximativ 12.

• Pe de o parte, evaluarea acțiunilor Tesla se află în prezent la limita inferioară a intervalului din ultimii doi ani, mai ales după recenta corecție a prețului.
• Cu toate acestea, dacă ne extindem orizontul mai mult, acțiunile Tesla s-au tranzacționat la un raport PS mediu de 9,9 ori în ultimii cinci ani.
• La evaluarea de astăzi, de aproximativ 12 ori mai mare decât raportul PS, acțiunile Tesla se tranzacționează în continuare peste media sa pe cinci ani.

https://twitter.com/ViralErik/status/1487720743999873025

Mai mult, dacă comparăm apoi evaluarea Tesla cu cea a colegilor săi, cum ar fi Ford Motor, Tesla pare să fie pe o planetă complet diferită. Raporturile PS, preț-portofoliu (PB) și preț-beneficiu (PE) ale Ford sunt de 0,3, 1,0 și, respectiv, 4,0. Prin comparație, ratele Tesla sunt de 12, 21 și 96. (Totul se bazează pe preț, iar acesta poate fi diferit la momentul citirii acestui articol față de cel al scrierii).

Vă las pe dumneavoastră să decideți dacă acest preț este deja o achiziție bună pentru dumneavoastră, dar eu, personal, aș aștepta cu siguranță și aș acumula numerar pentru o posibilă achiziție într-o perioadă de scădere care cred că va veni cu siguranță.

Personal, am multă încredere în Tesla și cu siguranță voi dori să continui să cumpăr. În același timp, privind în perspectivă (după cum toată lumea a observat, probabil că în aproximativ 15 ani nu vor mai fi produse alte mașini decât cele electrice), cred că Tesla se află la începutul călătoriei sale.