Cele 2 companii ale lui Warren Buffett care domină chiar și într-o prăbușire a pieței
Piața a fost categoric nefavorabilă în 2022, dar aceste acțiuni susținute de Buffett sunt în creștere. Berkshire Hathaway a revenit la poziția dominantă pe piață în 2022. La jumătatea anului, compania directorului general Warren Buffett a scăzut cu aproximativ 9%, în timp ce indicele S&P 500 a scăzut cu aproximativ 21% în acea perioadă. Performanța conglomeratului de investiții până în prezent poate să nu sune ca un motiv de sărbătoare, dar în context arată destul de bine, iar compania are câteva participații care se comportă foarte bine în acest mediu dificil, iar aceste companii se numără cu siguranță printre ele.
Aceste două companii se numără printre jucătorii puternici chiar și în această perioadă nefavorabilă.
1. Occidental Petroleum $OXY
Berkshire Hathaway a contribuit la finanțarea achiziției Occidental Petroleum de către Anadarko Petroleum în 2019 printr-o investiție de aproximativ 10 miliarde de dolari. Cum petrolul și gazele naturale și-au revenit după efectele negative ale pandemiei și beneficiază acum de prețuri record, Buffett și Berkshire și-au mărit investițiile în Occidental.
În ciuda condițiilor de piață în general dificile, prețul acțiunilor Occidental a crescut de peste două ori în acest an. Nu este greu de înțeles de ce sunt entuziasmați investitorii. Odată cu creșterea prețurilor la energie, așteptările privind profiturile din acest an au crescut, iar creșterea profiturilor preconizate pentru anul viitor este și mai pronunțată.
Sursa.
Oracolul din Omaha pare să parieze că prețul petrolului va rămâne ridicat în viitorul apropiat. Buffett a achiziționat acțiuni suplimentare ale Occidental Petroleum în primul trimestru și, după cum a dezvăluit în documente recente, a continuat să-și consolideze poziția în companie. Occidental reprezintă acum aproximativ 3,6% din portofoliul de acțiuni al Berkshire și este al șaselea cel mai mare deținător de acțiuni Berkshire.
Compania lui Buffett deține în prezent aproximativ 16,4% din acțiunile companiei energetice, iar unii investitori cred că Berkshire este pe cale să achiziționeze Occidental în totalitate. În plus față de poziția sa în acțiuni, Berkshire are, de asemenea, warante pentru acțiunile Occidental, care îi oferă opțiunea de a cumpăra acțiuni suplimentare la un preț de aproximativ 59,62 dolari pe acțiune. În cazul în care Buffett decide să exercite aceste warante, Berkshire va deține o participație de aproximativ 25% în compania petrolieră.
Având în vedere indicii că prețurile la gaze naturale vor rămâne probabil ridicate și că o potențială achiziție este în discuție, Occidental ar putea continua să depășească semnificativ performanța pieței în general în viitorul apropiat.
2. Activision Blizzard $ATVI
De la închiderea de vineri, Activision Blizzard a crescut cu 18% de la un an la altul și cu 20% de la anunțarea acordului cu Microsoft. Cu toate acestea, având în vedere prețul actual al acțiunilor Activision de aproximativ 78 de dolari pe acțiune și faptul că Microsoft intenționează să cumpere editorul pentru 95 de dolari pe acțiune într-o tranzacție în numerar, acțiunile sunt încă cu 21% mai scumpe la prețurile actuale. Tranzacția ar trebui să se încheie în prima jumătate a anului 2023.
Berkshire a anunțat la adunarea anuală a acționarilor că a cumpărat și mai multe acțiuni ale companiei de jocuri de noroc, exprimându-și o mare încredere în probabilitatea ca tranzacția să se realizeze. Rezervele extinse de numerar și echipa solidă de conducere a Microsoft fac din aceasta un cumpărător de încredere, iar natura exclusiv în numerar a tranzacției înseamnă că investitorii nu vor fi expuși la eventualele fluctuații ale prețului acțiunilor gigantului tehnologic în cazul unei volatilități continue a pieței.
Pe de altă parte, achiziția nu a fost încă aprobată de autoritățile de reglementare, iar unii investitori pariază că problemele antitrust vor duce în cele din urmă la destrămarea acesteia. Deși Microsoft are o concurență puternică în industria jocurilor de noroc și în spațiul tehnologic mai larg, faptul că Activision Blizzard poate fi cumpărată cu un discount atât de semnificativ față de prețul de achiziție arată clar că piața consideră că există încă un risc semnificativ.
Există, desigur, mulți factori de risc asociați cu piața și nu ar trebui să "pariați" întotdeauna pe Warren Buffett, deși acesta și-a demonstrat geniul în materie de investiții timp de mulți ani, luați acest lucru doar ca un indiciu, nu ca un sfat de investiții.