O modalitate simplă pentru noi, investitorii de retail, de a învinge Wall Street

Profesioniștii de pe Wall Street sunt bine pregătiți și foarte bine informați, ceea ce le conferă o mare putere. Persoanele fizice nu vor învinge Wall Street dacă încearcă să investească în același mod în care o fac profesioniștii. Persoanele fizice au un mare avantaj față de Wall Street, care le poate aduce rezultate superioare în materie de investiții.

Nu trebuie să jucați aceleași jocuri ca și profesioniștii de pe Wall Street.

Wall Street este plin de oameni deștepți care sunt extrem de bine plătiți pentru a analiza o mână de companii și industriile în care acestea operează. Firmele de investiții profesioniste au echipe întregi dedicate luării de decizii financiare pentru a genera cele mai bune randamente ajustate la risc pentru clienții lor.

Dacă credeți că puteți depăși performanța Wall Street într-un anumit an, probabil că vă înșelați. Piața bursieră este un joc de informații. Nu dispuneți de același timp și de aceleași resurse ca profesioniștii de pe Wall Street pentru a vă dedica descoperirii și analizei noilor informații pe măsură ce acestea devin disponibile. Șansele de a depăși performanța într-un singur an nu sunt mari.

Dar dumneavoastră, ca investitor individual, aveți un avantajfață de Wall Street. Puteți juca un alt joc.

Wall Street se angajează să efectueze evaluări lunare, trimestriale și anuale ale performanței. Managerii de portofolii nu doresc să înregistreze pierderi mari la sfârșitul lunii; aceștia sunt adesea plătiți pentru performanță. În plus, un an prost ar putea determina clienții să caute în altă parte. Aceste lucruri schimbă în mod fundamental modul în care profesioniștii de pe Wall Street gestionează portofoliile.

Puteți investi cu un orizont de timp de mai mulți ani. Nu trebuie să vă faceți griji cu privire la evoluția portofoliului dumneavoastră pe parcursul unei luni, al unui trimestru sau al unui an. Dacă obiectivul dvs. este de a maximiza valoarea pe termen lung - cinci, 10 sau 20 de ani - cui îi pasă ce s-a întâmplat luna aceasta?

Benjamin Graham a scris că piața bursieră este o mașină de vot, nu un cântar. Acoliatul său, Warren Buffett, susține însă că, pe termen scurt, este o mașină de vot, dar pe termen lung este o mașină de cântărit.

Cu alte cuvinte, prețul unui titlu de valoare la un moment dat este influențat de o varietate de factori, inclusiv de sentimentul investitorilor, de știrile zilei sau pur și simplu de ce parte a patului s-a trezit un mare acționar. Pe termen lung, este mai probabil ca prețul unui titlu de valoare să reflecte valoarea sa intrinsecă - greutatea sa.

Este mult mai ușor să investești pe baza ideii de valoare intrinsecă a unei acțiuni. Puteți ignora tot zgomotul mașinii de vot și puteți investi doar în funcție de valoarea reală a companiei. Wall Street nu poate face acest lucru. Ei trebuie să investească în funcție de faptul că, în opinia lor, acțiunile vor depăși piața în general în acest moment.

Investitorii de succes nu trebuie să fie mai isteți decât Wall Street. Într-adevăr, cel mai bun indicator al succesului unui investitor este timpul pe care îl acordă unei decizii de investiție pentru a se concretiza. Cu cât păstrați mai mult timp o investiție, cu atât este mai probabil să obțineți randamente în conformitate cu așteptările.

Randamentul mediu anual al indicelui S&P 500 din 1957 până în 2021 a fost de aproximativ 10,5%. În unii ani este mult mai mare, în alții este mai mică sau chiar negativă.

Cu alte cuvinte, este mult mai ușor să prezici unde va fi indicele bursier peste 10 ani decât unde va fi peste un an. Prin urmare, este important să aveți un orizont de timp pe termen lung pentru a obține rezultate bune în materie de investiții. Dumneavoastră, în calitate de investitor individual, puteți face acest lucru. Wall Street nu poate.

Dacă doriți să învingeți Wall Street, cel mai bun mod de a face acest lucru este să stați departe de jocurile pe care le joacă. Analiștii au publicat rapoarte cu prețurile exacte la care se așteaptă ca acțiunile să se tranzacționeze peste un an. Rareori, dacă nu chiar niciodată, se anunță exact la momentul potrivit. Este mult mai valoros pentru dvs. să stabiliți cât valorează o companie în acest moment, pe baza așteptărilor pe termen lung, și să investiți în acțiunile acesteia atunci când compania este evaluată cu mult sub această cifră. În timp, dacă analiza dvs. este bună, veți vedea cum prețul acțiunilor se va apropia de adevărata sa pondere.