2 moduri de a profita de cea mai proastă stare a pieței din ultimii 50 de ani
După cea mai proastă primă jumătate de an din 1970 încoace, investitorii de pe piața bursieră se întreabă ce să facă acum. Indicele S&P 500 a pierdut 20,6% în primele șase luni ale anului 2022, aproape la fel de mult ca cele 21% pierdute în prima jumătate a anului 1970. Totuși, în loc să intre în panică, investitorii pot folosi acest fapt în avantajul lor. Întrebarea este cum.
Deși nu există două perioade de timp care să fie exact la fel, lecțiile învățate în urma scăderilor anterioare ale pieței sunt la fel de valabile ca întotdeauna.
1. Companii bine evaluate care oferă valoare
Unul dintre beneficiile acestui tip de scădere este că acțiunile companiilor bine-cunoscute și de succes încep în sfârșit să fie evaluate corect, după creșterile mari din anii precedenți. Investitorii nu trebuie să fie pretențioși atunci când caută oportunități.
Ca exemplu, luați Home Depot $HD. Pe baza raportului preț-beneficiu (P/E), acțiunile Home Depot se tranzacționează la o evaluare pe care a mai atins-o doar o singură dată în ultimii 10 ani. Cu toate acestea, compania și-a dublat vânzările anuale în acest timp.
Mai mult, Apple $AAPL a raportat câștiguri record pentru al doilea trimestru fiscal. Veniturile sale din servicii au atins un nivel record. Veniturile au crescut cu 9% de la an la an, iar compania are peste 190 de miliarde de dolari în numerar. Apple a decis să păstreze unele datorii, dar acestea sunt gestionabile dacă situația se înrăutățește. În condițiile în care acțiunile au scăzut cu 40% în ultimele 18 luni, acestea se tranzacționează la un nivel minim al P/E pe mai mulți ani.
https://twitter.com/Apple/status/1533880202287140869
Acestea sunt companii de calitate pe care majoritatea oamenilor le cunosc, au un istoric decent și este probabil să mai existe și în viitor.
2. Inspirație de la cei mai buni investitori din lume
În opinia mea, este cu siguranță o idee bună să ne inspirăm din acțiunile celor mai buni investitori și companii. Nu doar cele actuale, ci și cele pe care le-au făcut în trecut, atunci când au existat alte recesiuni, pentru că, evident, aceste companii (investitori) știu ce fac.
Este logic să luăm exemplul unuia dintre cei mai buni investitori din toate timpurile - Warren Buffett. Berkshire Hathaway a cheltuit peste 51 de miliarde de dolari pentru a răscumpăra aproximativ 9% din propriile acțiuni în 2020 și 2021. Aceste răscumpărări de acțiuni au încetinit în primul trimestru din 2022, când prețul acțiunilor era în creștere. Warren Buffett a declarat că are tendința de a mări răscumpărarea de acțiuni atunci când prețul acțiunilor Berkshire scade sub 1,2 ori valoarea contabilă.
Cu participații în întreprinderi care activează în producție, energie și asigurări, cumpărarea de acțiuni Berkshire $BRK-B oferă investitorilor o diversificare imediată. De asemenea, nu ar fi o surpriză dacă Buffett va crește ritmul răscumpărărilor din primul trimestru atunci când compania va raporta rezultatele celui de-al doilea trimestru la începutul lunii august.
https://www.youtube.com/watch?v=0hcyutZYp_Y
Viitorul pieței
Piața se află într-un declin istoric abrupt în 2022. Pe lângă faptul că a fost cea mai proastă primă repriză din ultimii peste 50 de ani, a fost a patra cea mai proastă din toate timpurile, după 1932, 1962 și 1970. Este imposibil de stabilit dacă piața își va reveni de la minimul din 2022, așa cum a făcut-o în a doua jumătate a anului 1970, dar cu siguranță își va reveni în timp.
Niciun investitor nu poate identifica punctul cel mai de jos, dar nici nu este nevoie să o facă, pentru că perioadele de scădere aduc oportunități, iar atunci când un investitor poate alege companii de calitate și dovedite, câștigă destul de mult -> Având în vedere că multe dintre ele se tranzacționează la minimele ultimilor ani.