CVS Health $CVS a demonstrat investitorilor o redresare solidă a companiei — pentru a patra oară în acest an a majorat prognoza de profit și venituri pentru 2025 și a confirmat că eforturile de consolidare ale noului CEO David Joyner dau rezultate. Câștigul pe acțiune este estimat la 6,60–6,70 USD, ceea ce este ușor peste consens, iar veniturile sunt așteptate să depășească 400 miliarde USD, adică mai mult decât se anticipa.
Problema apare privind anul 2026. Prognoza veniturilor „cel puțin 400 miliarde USD” este semnificativ sub estimarea analiștilor (418 mld. USD), ceea ce le-a reamintit investitorilor că, pe lângă farmacii și asigurarea Aetna, compania se confruntă încă cu costuri crescute pentru serviciile medicale acordate pacienților din programele guvernamentale. Totuși, prognoza câștigului de 7–7,20 USD pe acțiune ține pasul cu piața, semnalând că managementul crede într-o stabilizare a marjelor.
Așadar, CVS se află într-un punct interesant: anul curent arată mai bine decât se aștepta piața, dar rămâne de văzut ritmul de creștere după 2025. Aveți acțiuni $CVS în portofoliu? Cum vedeți compania?
Dacă ar trebui să crească cu un CAGR de 18% în următorii 3–5 ani, atunci nu e deloc rău. Doar că nu știu cum vor realiza asta; nu urmăresc deloc situația, așa că nu am idee ce s-a schimbat acolo în câțiva ani în care a stagnat.
Acțiunile au trecut printr-o criză. Practic, în ultimii 3 ani nu au fost prea grozave. Dar redresarea este deja la orizont, știu, să nu spunem hop, dar sunt pozitivă și încă țin pumnii. Nu e pentru toată lumea, dar aici e cazul să fii de două ori mai răbdător și să profiți de oportunități.
Ah, și reprezintă aproximativ 13% din portofoliul meu. :)
Încă am o poziție destul de semnificativă. Vedem cum se vor descurca, dar au depășit deja cea mai grea perioadă și acum ar trebui să crească pe termen lung.
Am avut compania în portofoliu, dar am vândut-o. A suferit în acea perioadă din cauza crizelor, iar fiecare raport o readucea înapoi, ceea ce m-a determinat să scap de ea. Nu mai vreau să investesc în ea și prefer să aleg alte REIT-uri, de exemplu $O.