Conform acestui indicator de încredere, în următoarele luni vor exista randamente masive pe piața bursieră

În timp ce navigam pe internet, am dat peste o postare a lui Luke Lang care mi s-a părut foarte interesantă. M-a influențat și pe mine cu un pic de pozitivism, deoarece odată cu noua săptămână au venit din nou vânzările și starea de spirit de pe piețe este din nou puțin mai proastă. Să aruncăm o privire mai atentă la indicatorul menționat. Aceasta ne poate da un indiciu, având în vedere că o recesiune se apropie și ce a funcționat în trecut.

Toată lumea vorbește despre faptul că economia SUA va intra în recesiune. Dar, credeți sau nu, s-ar putea să fie deja într-unul. Și, în mod ciudat, acesta ar putea fi cel mai bun motiv pentru a cumpăra acțiuni astăzi.

Luke Lango o explică astfel. Din punct de vedere tehnic, o recesiune este definită ca o creștere negativă a PIB-ului în trimestre consecutive. În primul trimestru, PIB-ul a fost negativ. Sigur, a fost negativ din cauza unui dezechilibru comercial ciudat. Dar a fost totuși negativ. Modelul GDPNow al Fed din Atlanta estimează că PIB-ul în timp real va scădea cu 1,2% în al doilea trimestru. Acest lucru ar însemna două trimestre consecutive de creștere negativă a PIB-ului pentru economia americană. Dacă acest lucru ar fi adevărat, atunci economia americană ar fi intrat tehnic în recesiune în ianuarie.

Înspăimântător, da. Dar pentru investitori, această constatare poate reprezenta de fapt o oportunitate uriașă. Wall Street se află în punctul din acest ciclu de vânzare în care, din punct de vedere istoric, o recesiune este deja estimată. De obicei, urmează un mare raliu bursier, când întreaga piață tinde să urce vertiginos cu 15-25%.

Așa că uitați de toate discuțiile despre recesiune. Acest lucru îl va speria pe investitorul mediu. Investitorul mediu fuge de piață. Dar investitorii inteligenți, cei care vindeau deja în decembrie 2021, se întorc acum pe piață. Și se pregătesc deja pentru o mare recuperare. Pe scurt, este timpul să cumpărăm această scădere.

Celebrul indicator de cumpărare pentru recesiune

Unul dintre cele mai bine păstrate secrete ale lumii financiare este un indicator de piață contrarian, în mare parte necunoscut, numit "Recession Buy Indicator".

Indicatorul Recession Buy a fost dezvoltat în anii 1970 de renumitul economist Norman Fosback. Teoria spune, în general, că cel mai bun moment pentru a cumpăra acțiuni în timpul unei reduceri induse de recesiune este de aproximativ șapte luni. Acesta este momentul în care toată lumea începe să realizeze că economia se află într-o situație dificilă și poate fi deja în recesiune.

Se presupune că, întrucât piața bursieră este un mecanism de actualizare, acțiunile scad cu mult înainte ca o recesiune să devină evidentă. Și își revin cu mult înainte ca redresarea economică să devină evidentă. Conform cercetărilor lui Fosback, acest "punct de cotitură" apare de obicei la jumătatea recesiunii. De obicei, acest lucru se întâmplă în jurul celei de-a șaptea luni, deoarece durata medie a unei recesiuni este de aproximativ 14 luni. Mai mult, această teorie este susținută de date colectate de-a lungul a peste 150 de ani.

Începând cu 1870, acțiunile au generat randamente de aproximativ două ori mai mari de fiecare dată când a fost declanșat indicatorul Recession Buy. Cu alte cuvinte, dacă ați cumpărat o acțiune după 7 luni, când a început recesiunea, ați obținut un randament dublu față de media S&P 500. După cum puteți vedea pe graficul în care îl avem chiar eșalonat în timp.

Acum este momentul să cumpărați

Dovezile sunt clare. Indicatorul Recession Buy funcționează. De obicei, este recomandabil să cumpărați acțiuni în a șaptea lună de recesiune, atunci când lumea începe să creadă că economia se află de fapt în recesiune.

Și, conform datelor, exact acolo ne aflăm astăzi. Se pare că economia americană a intrat în recesiune în ianuarie. Suntem în luna iulie - luna a șaptea. Între timp, în ultimele săptămâni, toate marile media financiare au scris despre faptul că economia americană ar putea intra în recesiune. Din punct de vedere istoric, acest lucru înseamnă că ne aflăm în mijlocul unei mari oportunități de cumpărare. Iar acțiunile ar trebui să se consolideze semnificativ în următoarele 12 luni.

Analiștii sunt de aceeași părere. Țintele lor de preț sugerează randamente de peste 25%.
În timp ce acțiunile s-au prăbușit în ultimele opt luni, analiștii de pe Wall Street rămân în mod hotărât optimiști. Prețurile acțiunilor au scăzut foarte mult în 2022. Dar prețurile țintă nu au scăzut prea mult. Care este rezultatul? Un decalaj uriaș între prețurile acțiunilor și prețurile țintă, ceea ce înseamnă un potențial uriaș de creștere a acțiunilor
.

Mai exact, obiectivele de preț consensuale ale analiștilor pentru diverși indici bursieri, S&P 500, Dow Jones , Nasdaq și Russell 2000, sunt toate cu peste 20% peste nivelurile actuale ale indicilor. O diferență atât de mare s-a mai înregistrat doar de patru ori din 2000 încoace. În trei dintre aceste patru cazuri, acțiunile au crescut în următoarele 12 luni. Câștigul mediu? Un procent solid de 25%.

Cu alte cuvinte, analiștii sunt rareori la fel de optimiști în privința acțiunilor ca acum. Atunci când au mai fost atât de optimiste, acțiunile au crescut în medie cu 25% în următoarele 12 luni. În combinație cu indicatorul de cumpărare a recesiunii, avem motive să credem că acum este un moment bun pentru a cumpăra această scădere.

Disclaimer: Aceasta nu este o recomandare de investiții, inspirată de Luke Lang. Nu sunt un investitor profesionist.