Profitul dezamăgitor al JPMorgan semnalează probleme nu doar în sectorul bancar
Acțiunile JPMorgan Chase $JPM au scăzut astăzi cu peste 4%, după ce banca a anunțat că profitul său din trimestrul al doilea a scăzut cu 28%. Totodată, banca a anunțat că își suspendă programul de răscumpărare de acțiuni $JPM. De ce este atât de important sezonul câștigurilor? În general, se așteaptă ca marile bănci să îndrepte investitorii către următoarele perspective pentru întregul sector bancar, dar ele ilustrează și sănătatea generală a economiei.
Acțiunile JPM au scăzut cu peste 33% până acum în acest an.
JPMorgan, care este cel mai mare creditor din lume, a atribuit scăderea profitului rezervelor de 428 milioane de dolari pe care a trebuit să le pună deoparte pentru a acoperi creditele neperformante, conform unei cerințe de reglementare. Banca cu sediul la New York a mai spus că își suspendă "temporar" programul de răscumpărare de acțiuni pentru a îndeplini cerințele de capital de reglementare în curs.
Implicațiile lui $JPM
JPMorgan a anunțat că profitul său din al doilea trimestru a scăzut cu 28% față de anul precedent, la 8,6 miliarde de dolari, în principal din cauza provizioanelor pentru credite pe care a fost nevoită să le pună deoparte. În urmă cu un an, situația financiară a băncii a fost stimulată de eliberarea unor rezerve de 3 miliarde de dolari.
- Banca a înregistrat un profit pe acțiune de 2,76 dolari, față de așteptările de 2,88 dolari.
- Veniturile pentru perioada aprilie-iunie au fost de 31,63 miliarde de dolari, față de așteptările de 31,95 miliarde de dolari.
Unii analiști au început să își reducă previziunile pentru sectorul bancar american, pe fondul temerilor de recesiune, iar acțiunile aferente se află în prezent aproape de minimele ultimelor 52 de săptămâni. De asemenea, se așteaptă ca finanțarea bancară să scadă în acest an din cauza încetinirii tranzacțiilor, în special a fuziunilor și achizițiilor și a ofertelor publice inițiale.
De fapt,JPMorgan a raportat că onorariile sale de investment banking au scăzut cu 54%, până la 1,65 miliarde de dolari în al doilea trimestru, cu 250 de milioane de dolari mai puțin decât cele 1,9 miliarde de dolari așteptate. Între timp, veniturile din tranzacționarea de titluri cu venit fix au crescut cu 15%, la 4,71 miliarde de dolari, ceea ce a fost totuși sub estimările de 5,14 miliarde de dolari.
De ce ar putea fi importante aceste rezultate?
Băncile mari, cum ar fi JPMorgan Chase, sunt considerate un indicator al sănătății economiei americane .
- Două fețe ale monedei:
- Creșterea ratelor dobânzilor poate fi o veste bună pentru o bancă care urmărește o potențială creștere a veniturilor.
- Însă ratele mai mari ale dobânzilor pot duce, de asemenea, la creșterea numărului de credite neperformante și la cerințe mai stricte de capital, ceea ce poate reduce profiturile.
- O încetinire a economiei mondiale și o posibilă recesiune ar putea, de asemenea, să determine întreprinderile și consumatorii să contracteze mai puține împrumuturi.
În cadrul unei conferințe telefonice cu analiștii, după publicarea datelor pentru trimestrul al doilea, directorul general al JPMorgan, Jamie Dimon, a declarat că perspectivele băncii pentru restul acestui an au rămas neschimbate, dar că unele îngrijorări macroeconomice s-au agravat în ultimele luni. Mai exact, Dimon a spus că este îngrijorat de creșterea ratelor dobânzilor, de criza energetică din Europa, de recesiunea globală și de războiul în curs de desfășurare din Ucraina. În iunie, el a spus că se apropie un "uragan" economic.
Ce urmează pentru $JPM?
Rezultatele dezamăgitoare ale JPMorgan de astăzi au făcut ca acțiunile sale și ale altor bănci să scadă, ceea ce a contribuit la scăderea prețurilor deja scăzute ale acțiunilor. Având în vedere perspectivele economice sumbre, este posibil ca acțiunile bancare să scadă și mai mult în următoarele săptămâni. Deși scăderea prețurilor acțiunilor este oarecum îngrijorătoare, aceasta ar putea reprezenta o oportunitate de cumpărare pentru investitorii cu un orizont pe termen lung.
- Credeți că sectorul bancar este o opțiune bună în timpul unei posibile recesiuni?
- Profitați de scăderea $JPM pentru a cumpăra?
- Ce părere aveți despre decizia de a anula răscumpărările de acțiuni?
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.