Dacă sunteți în căutarea unui dividend de 11%, acestea sunt companiile care vă interesează

Cea mai gravă problemă cu care ne confruntăm acum este inflația ridicată și, de asemenea, posibilitatea unei recesiuni. Așadar, soluția pentru investitori ar putea fi crearea unei poziții defensive puternice, inclusiv titluri cu randament ridicat al dividendelor, care să le ofere investitorilor protecția de care au nevoie pentru a-și proteja portofoliul și pentru a obține randamente în perioade dificile.

Într-o notă recentă, Christian Mueller-Glissman, strateg la Goldman Sachs, rezumă clar situația:

"Până când mixul de creștere și inflație se va îmbunătăți, este probabil ca volatilitatea să persiste, deoarece investitorii vor trece de la frustrarea față de inflație la obsesia față de recesiune. Așadar, soluția, potrivit analistului, este să ne poziționăm defensiv pentru a face față norilor de furtună care se adună în S2 2022."

Sitio Redevențe $STR

Sitio Royalties își desfășoarăactivitatea în sectorul petrolier și al gazelor naturale în amonte. Compania a fost formată la începutul lunii iunie, odată cu finalizarea fuziunii dintre Desert Peak și Falcon Minerals, și a început să fie tranzacționată pe STR la 3 iunie.

• Compania deține terenuri în bazine energetice foarte productive și încasează redevențe din producția de petrol și gaze realizată pe aceste terenuri.
• Portofoliul companiei include peste 170.000 de acri de redevențe nete, care conțin peste 12.700 de sonde brute.
• Compania se dezvoltă prin achiziții și a făcut două anunțuri importante de achiziții în luna iunie a acestui an.

1. A finalizat achiziția a peste 19.000 de acri de licență netă de la Quantum Energy Partners, într-o tranzacție evaluată la 323 de milioane de dolari.
2. A încheiat un acord de achiziționare a încă 12.200 de acri de redevențe nete de la Momentum Minerals pentru 224 de milioane de dolari.
3. Ambele achiziții sunt situate în formațiunea Permian Basin din vestul Texasului și, pe lângă Permian, Sitio are proprietăți în zona de șisturi Eagle Ford din sudul Texasului și în regiunile de gaze din Appalachian din nord-estul Pennsylvaniei și din Upper Ohio Valley.

• Veniturile companiei în primul trimestru al acestui an au crescut cu 59% de la an la an, în timp ce câștigurile, care au fost pozitive pentru aproape tot anul trecut, au plonjat în teritoriu negativ cu o pierdere de 4 cenți pe acțiune.

https://twitter.com/NYSE/status/1546504051952701441

La fel ca multe alte companii de redevențe energetice și minerale, Sitio plătește un dividend generos.

• Ultima, plătită la 31 mai, chiar înainte de finalizarea fuziunii, a fost de 72 de cenți pe acțiune.
• La acest nivel, dividendul se ridică la 2,88 dolari pe acțiune anual și oferă un randament fără precedent de 11,8%.
• Aceasta este de aproape 6 ori mai mare decât randamentul mediu al companiilor listate în S&P 500.

Într-un raport al RBC Capital, analistul TJ Schultz consideră că achizițiile companiei reprezintă un factor cheie.

"Sitio își execută strategia de consolidare a Permianului mai repede decât ne așteptam și credem că dimensiunea și scara crescute sunt factori importanți care vor duce la îmbunătățirea evaluărilor minerale. Estimăm că STR se tranzacționează în prezent la un preț de ~5,4x EBITDA 2023E, aproximativ jumătate din discountul față de media colegilor săi din sectorul mineral. Credem că dimensiunea și scara crescută a Sitio ar trebui să închidă acest discount de evaluare, pe măsură ce noua sa echipă de management continuă să cristalizeze noua sa strategie de creștere axată pe piața Permian,"

Schultz nu numai că prezice un viitor puternic, dar își susține poziția cu o estimare a prețului țintă de 43 de dolari, ceea ce implică un potențial de creștere de 77% în decurs de un an.Întimp ceprețul-țintă mediu de 35,28 dolari sugerează un potențial de creștere de 45% peste prețul actual de tranzacționare.

NuStar Energy $NS

În sectorul energetic , existăNuStar - unul dintre principalii operatori de conducte și instalații de depozitare a lichidelor din SUA .

• Rețeaua NuStar, care include aproximativ 16.000 de kilometri de conducte și 63 de terminale de lichide și instalații de depozitare pentru țiței, produse rafinate și combustibili regenerabili, găzduiește, de asemenea, amoniac și alte produse chimice lichide speciale.
• Compania se mândrește cu o capacitate de stocare de 49 de milioane de barili în SUA și Mexic.
• Veniturile companiei au crescut datorită creșterii prețului petrolului, ajungând la 409,8 milioane de dolari, în creștere cu 13% de la an la an.
• În ciuda performanței puternice a câștigurilor, NuStar a înregistrat în primul trimestru un profit negativ pe acțiune, o pierdere de 22 de cenți (conducerea a atribuit pierderea trimestrială unei cheltuieli unice în numerar legate de vânzarea terminalului canadian Point Tupper).
• Fluxul de numerar distribuibil al NuStar, care este folosit pentru a finanța plata dividendelor, a crescut cu 13% de la an la an, în concordanță cu creșterea veniturilor, până la 91 de milioane de dolari.
• Dividendul companiei, declarat la 40 de cenți pe acțiune, a fost plătit pe 13 mai și a fost al nouălea trimestru consecutiv în care dividendul a fost menținut la nivelul actual.
• Plata anuală de 1,60 dolari pe acțiune are un randament solid de 11,1%.

Analistul Michael Blum de la Wells Fargo este impresionat de poziția NuStar și scrie despre companie:

"NuStar este un alt joc al inflației, deoarece 95% din conducta sa este supusă tarifelor reglementate de FERC (supuse ajustării PPI), iar orice reducere a volumelor de produse rafinate din cauza distrugerii cererii ar trebui să fie compensată de proiecțiile inflației. Activele de colectare Permian ale parteneriatului continuă să crească, iar o inițiativă recentă de reducere a costurilor și a cheltuielilor de capital cu 50 de milioane de dolari ar trebui să îmbunătățească marjele. Prezența semnificativă a NuStar pe piața combustibililor regenerabili din California ar trebui să continue să furnizeze proiecte cu costuri reduse și randament ridicat."

Ținta de preț de 18 dolari a lui Blum sugerează încrederea sa într-o creștere de 25% în următoarele 12 luni. Prețul țintă mediu este, de asemenea, de 18 dolari, potrivit analiștilor.

Ce părere aveți despre aceste titluri ?