Nvidia a înregistrat o creștere extrem de brutală în ultimii ani. Te-ai gândi că nu ar mai fi așa o plimbare acum. Dimpotrivă. Adică, 4800% probabil că nu se va mai întâmpla din nou, dar o creștere mare este încă posibilă. Dar cel mai important lucru este că Nvidia ar putea fi una dintre cele mai importante companii pentru omenire în acest mileniu. Mai ales dacă planul lui Zuckerberg va funcționa cu adevărat și vom trece la VR.

Nvidia este o companie stelară. Dar poate rămâne acest star al semiconductorilor o investiție de top în următorul deceniu? Pentru a afla acest lucru, va trebui să analizăm mai atent potențialii catalizatori care ar putea determina creșterea Nvidia în următorii 10 ani și să vedem dacă sunt suficient de puternici pentru a crește semnificativ profitul și profitul.

În anul fiscal 2012, Nvidia a raportat vânzări anuale de 4 miliarde de dolari. La acea vreme, compania vindea unități de procesare grafică (GPU) pentru computere personale (PC), stații de lucru, smartphone-uri și tablete. Dacă trecem rapid la anul fiscal 2022, este clar că Nvidia a crescut într-un ritm fantastic de-a lungul anilor, înregistrând vânzări anuale record de 27 miliarde de dolari.

Compania vinde în continuare GPU-uri pentru piața PC-urilor și a stațiilor de lucru. Cu toate acestea, aplicarea din ce în ce mai mare a acestor cipuri în noi verticale, cum ar fi centrele de date, industria auto și mineritul de criptomonede, a deblocat o piață imensă pentru Nvidia. De exemplu, centrele de date au devenit o piață foarte importantă pentru companie, deoarece GPU-urile joacă un rol cheie în accelerarea diverselor sarcini de lucru legate de inteligența artificială (AI), învățarea automată (ML), calculul de înaltă performanță și acum metaversul.

https://www.youtube.com/watch?v=99BnZ8js1_k

Afacerea Nvidia în domeniul centrelor de date a generat venituri de 10,6 miliarde de dolari în ultimul an fiscal, în creștere cu 58% față de anul precedent. Iar segmentul este pregătit pentru un nou an solid. În primul trimestru al anului fiscal 2023, Nvidia a raportat venituri din centrele de date de 3,6 miliarde de dolari, o creștere anuală de peste 14 miliarde de dolari, ceea ce arată o creștere de 40% față de anul trecut.

S-ar putea spune că afacerea centrelor de date este în plină dezvoltare. Conform estimărilor unor terțe părți, se așteaptă ca piața GPU pentru centrele de date să atingă vânzări anuale de 26 miliarde de dolari până în 2026. Dar aceasta nu este singura oportunitate pe care Nvidia o poate aborda în spațiul centrelor de date. Anul viitor, compania va intra și pe piața CPU (unitate centrală de procesare) pentru centrele de date, odată cu lansarea cipurilor sale Grace. Mișcarea va debloca o altă oportunitate uriașă pentru Nvidia, deoarece se așteaptă ca piața de procesoare pentru servere să valoreze aproape 18 miliarde de dolari până în 2026.

Piața automobilelor este un alt domeniu în care introducerea GPU-urilor a deblocat o oportunitate de mai multe miliarde de dolari pentru Nvidia. Compania are proiecte câștigătoare în valoare de 11 miliarde de dolari în sectorul auto, care s-ar putea transforma în venituri în următorii șase ani, pe măsură ce producătorii încep să instaleze cipurile sale în vehicule.

https://www.youtube.com/watch?v=9TFIiatNmpc

Între timp, GPU-urile Nvidia sunt folosite și pentru a crea gemeni digitali, care sunt reprezentări virtuale tridimensionale ale obiectelor din lumea reală. Companii precum Kroger, PepsiCo și Siemens au încheiat deja parteneriate cu Nvidia pentru a îmbunătăți eficiența operațiunilor lor prin simulări de tip digital twin. Nu ar fi surprinzător dacă tot mai multe companii vor profita de platforma digitală gemelară a Nvidia în viitor, deoarece se așteaptă ca adoptarea acestei tehnologii să crească cu o rată anuală de 35% până în 2027.

În general, Nvidia vede o oportunitate totală de 1 trilion de dolari pe termen lung pe numeroasele piețe finale pe care le deservește. Se așteaptă ca industria jocurilor de noroc să genereze doar 10% din această oportunitate, în timp ce cipurile pentru automobile și cipurile, sistemele și software-ul pentru centrele de date, de exemplu, ar putea deschide o piață de 600 de miliarde de dolari pentru companie în viitor.

Numeroșii catalizatori ai Nvidia sugerează că aceasta este pregătită pentru o creștere uimitoare în următorul deceniu. Așadar, nu ar fi o surpriză dacă acțiunile tehnologice vor crește și vor depăși performanța pieței în general, așa cum a făcut-o în trecut. Dar există un mare DAR!

Cu toate acestea, investitorii care doresc să beneficieze de viitoarea creștere a Nvidia vor trebui să plătească o evaluare ridicată pentru a cumpăra acest titlu. Nvidia se tranzacționează la un preț de 40 de ori mai mare decât profitul, ceea ce reprezintă mai mult de 25 de ori mai mult decât indicele Nasdaq-100. Dar obstacolele pe termen scurt cu care se confruntă Nvidia ar putea duce la scăderea acțiunilor. Investitorii ar putea avea ocazia de a cumpăra acțiuni Nvidia la un multiplu relativ scăzut și, având în vedere factorii de creștere solidă care ar putea susține liniile de top și de bază în următorul deceniu, ar trebui să înceapă cu siguranță să se intereseze mai mult de acest lucru.

Disclaimer: Aceasta nu este în niciun caz o recomandare de investiții. Acesta este doar rezumatul și analiza mea, bazată pe date de pe internet și pe alte câteva analize. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.